报告的核心观点 1. 时尚奢侈品行业正在开启新一轮变革,品牌需要更加敏捷的战略眼光,掌握全球消费市场的发展动向[1][2] 2. 奢侈品牌需要重新定义奢华,连接品牌档案中的丰富资产和面向新世代消费者的未来[2] 3. 2023年鞋履行业面临困难,但在2023年第四季度开始出现批发业务的复苏迹象,预示着2024年行业有望改善[3] 4. 赢家时尚2023年营收和净利润均实现大幅增长,线下渠道推进店铺升级,线上渠道增长8%,抖音成为线上增量新动力[4] 行业环境 1. LV将为巴黎奥运会和残奥会定制旅行箱,Marcolin发布最新财务数据,H&M集团第一季度销售额同比下降2%[1] 2. 时尚奢侈品公司高层变动加速,品牌需要更加敏捷的战略眼光,掌握全球消费市场的发展动向[2] 跨境出海 1. 中国传统服饰"马面裙"受到海外消费者欢迎,为中国原创汉服品牌出海带来机会[5] 产品技术 1. Louis Shengtao Chen 2024秋冬系列设计语言充满直觉,既有破碎的鬼魅,也有浓厚的诗意浪漫[6] 2. 猫人内衣在穿着舒适性能/透气性方面表现出色,远超行业标准[7] 3. 114.index与SEALSON合作推出单肩包"GrabBag",采用回收的EcoPak防水面料制成[8] 4. MARKGONG 2024秋冬系列以先锋女性形象为主题,皮衣、绑带和垫肩西装展现了女性的坚强[9] 5. Vans发布AVE2.0鞋款,采用高科技分区纺织技术,提高透气性和耐用性[10] 6. 法国希思黎推出全新抗皱修活臻颜凝霜,传承品牌标志性风格与匠心精神[11] 营销活动 1. Kiko Kostadinov与Heaven by Marc Jacobs及ASICS的三方联名系列在社交媒体话题度和种草内容方面表现出色[12] 2. 美妆品牌跨界时尚及生活方式领域,拓宽产品边界以创造增量[13] 3. HIDDEN.NY与ASICS合作推出鞋服系列,采用低保真像素美学,提供复古图案[14]

行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 1. 鲜食商品力是零售业的未来,低价并不是关键 [1] 2. 2024年食品饮料行业呈现多元化创新趋势,如龙年主题限定、植物蛋白饮品、体重管理概念等 [2] 3. 现制茶饮行业具有明显的周期性,2024年将是茶饮的下一个风口,围绕鲜奶茶、中国文化和自动化展开创新 [3][4] 4. 预制菜行业进入快速发展期,众多企业通过产品研发、渠道拓展和营销战略等多角度发力,致力于打造预制菜行业的大单品矩阵 [4] 5. 品牌利用香菜热度主要采取借助猎奇商品吸引关注和围绕消费者对香菜的喜好差异进行话题营销 [5] 6. 娃哈哈产品在咖啡圈掀起"换原料"热潮,展示了咖啡的百搭特性,为行业提供了新的创新思路和发展可能 [6] 行业环境 1. 鲜食商品力才是零售业的未来,国内零售企业应借鉴优秀品牌的成功经验,如提升鲜食加工能力、打造差异化商品,并注重商品品质与用户消费体验 [1] 2. 2024年食品饮料行业呈现多元化创新趋势,如龙年主题限定、植物蛋白饮品、体重管理概念等 [2] 3. 现制茶饮行业具有明显的周期性,2024年被认为将是茶饮的下一个风口,围绕鲜奶茶、中国文化和自动化展开创新 [3][4] 企业动态 1. 妙可蓝多成功超越外资品牌百吉福,登顶奶酪行业第一,其成功得益于趋势把握、精准定位、认知抢占和渠道侧翼战等 [11] 2. 盒马鲜生推出"移山价"折扣战略,进一步深化折扣化改革,并计划新开70家门店 [12] 3. 娃哈哈正全力投放线下冰柜,调整产品布局,并尝试与更多便利店系统合作,以适应主力消费人群和渠道的变化 [13] 4. 梅见青梅酒通过联合上万家餐厅在成都构建"酒类城市展厅",在线上电商和线下渠道均实现快速增长 [14] 5. 叮咚买菜开始布局线下业务,开设社区超市"叮咚奥莱",主打性价比商品,积极尝试线上线下结合的商业模式 [15] 6. Costco在中国市场开始低调试水线上配送服务,计划逐步将线上购物业务推广到更多门店 [16] 上下游动态 1. 新蛋白市场规模已达到751亿美元,并预计于2035年增长至2900亿美元,多国政府加大对新蛋白产业的政策与资金支持 [9] 2. 热门减肥原料如左旋肉碱、黑姜聚甲氧基黄酮、白芸豆提取物和D-阿洛酮糖等,以及潜力减肥原料车前子等,在食品应用中展现出增长态势 [10]

报告的核心观点 - 本报告长期监测数据中心、基础云、SaaS、行业云等赛道动态,基于对2024年3月各行业的观察,得出以下观点: [2] - 政策新闻梳理中,本月政策的相关强调点包括数据利用与安全管理、各技术领域标准的制定、集成电力等重点技术板块企业的税收优惠政策三个方面,全力推进技术要素发展 [9][10][11][12] - 重点新闻扫描上,数据中心方面,本月仍以智算中心开建和建成的新闻为主,参与角色包括运营商、金融企业、国家单位、互联网企业等,未来在数据中心的增量空间里,智算中心将是重要发展点 [15][16][17] - 在IaaS、PaaS和SaaS领域,AI结合的新闻热度又有所上升,以提升客户使用便捷性为主要目的,对原有AI结合功能的进一步深化 [20][24][25][34] - 本月国内外头部厂商的动态中,AI热度同样再次兴起,多个厂商发布开箱即用的AI功能,同时继续推动AI联盟、战略合作、开源社区的生态建立 [57][58][59][60][61][63][85][88][89] - 在投融资事件梳理中,云服务整体赛道投资热度仍未回升,3月SaaS为投资事件最多的赛道,共4起投资事件,其他赛道中,云数据库与云安全各新增一笔投资事件 [5][6][7][8] 报告目录分类总结 投融资数据 - 3月SaaS赛道投融资累计16笔,新增4笔,仍是笔数最高的赛道,云数据库新增1笔,云安全新增1笔,其余赛道暂无融资动态发生 [5][6] - SaaS赛道投资笔数最多,类型也最丰富,在3月新增投资事件中,SaaS赛道新增A轮2笔、股权投资1笔、IPO 1笔;云数据库新增战略投资1笔,云安全新增天使轮1笔 [7][8] 重要政策动态 - 自然资源部发布《自然资源领域数据安全管理办法》,鼓励数据依法共享开放和开发利用,支持数据创新应用 [9] - 市场监管总局等部门发布《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划(2024—2025年)》,在集成电路、半导体材料等关键领域加快研制重要技术标准 [10][11] - 国家发展改革委等部门发布《关于做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》,基本延用2023年清单制定程序 [12] 云服务全链路动态 智算中心 - 多地智算中心正式投入使用,超算中心项目的启动及签约数量也在上升,智算和超算形态的数据中心仍旧是"东数西算"背景下的发展热点 [15] - 金融业、制造业等领域代表企业纷纷着手自建数据中心,以满足自身日益增长的数字化算力需求 [15][16][17] IaaS - 多家IaaS厂商通过政企合作、校企合作等形式为各地以及各产业的信息技术应用创新升级提供云计算资源以及技术支持 [20][22] - IaaS厂商在产品、服务和价格等方面持续升级,在迭代产品的同时,拓展海外业务、优化价格体系等成了厂商之间的竞争锚点 [20][21][22][23] PaaS - PaaS层仍处于稳步拓客、功能优化、版本迭代的阶段,与AI的结合方面,多数厂商结合自己业务方向更新升级了自有大模型的功能 [23][24][25][26][27] SaaS - 3月,e签宝、阿里国际站、微盟、明源云、每日互动、钉钉及云伴发布AI赋能的新产品或新功能,涉及领域包括电子合同、协同办公、数字营销等 [34][46][47][48][50] - 用友、金蝶均召开生态伙伴大会,宣布2024年生态策略 [33][34] - 上市公司中,金蝶、明源云、有赞、玄武云、微盟、畅捷通、用友发布2023年业绩报告,整体来看,除部分厂商仍受到垂直领域基本面影响,多数厂商的SaaS收入表现呈现出回暖迹象,同时盈利能力普遍有所提升 [34][39][43][49] - 资本市场方面,营销及销售SaaS迈富时、汽车后市场SaaS广联科技分别再次向港交所递表,电商SaaS ERP聚水潭更新招股书,跨境支付SaaS连连数字登陆港交所 [36][53][54][55][44] 国内外头部厂商动态 - 阿里云发起成立"物流智能联盟",开源帕鲁一键部署服务模板,通义千问上新可解析超万页文档、速读百份文档,通义听悟升级支持超长音视频自由问 [57][58][59][60] - 华为云与成都大学附属医院合作打造"互联网+医疗"标杆,与云道智造合作推出新一代电子散热仿真软件,与伙伴发布公共数据授权运营方案 [65][67][68] - 腾讯云与华宇佳业、财富趋势、天视通等达成战略合作,正式成为《幻兽帕鲁》多人游戏专属服务器官方目前唯一指定合作伙伴 [75][76][77][78] - 天翼云上海临港国产单池万卡液冷算力集群启用,在重庆等地推出智算中心、电子政务云等新产品 [79][80] - 亚马逊云科技推出新一代NVIDIA GPU,发布Timestream for InfluxDB服务 [81][82][83][84] - 百度智能云发布千帆大模型平台升级,与石景山区共建大模

报告的核心观点 - 女性运动市场近年来迅速升温,瑜伽裤成为热销单品,销量额超过百万元。女性健身消费者占比高达55.41%,私教用户中超6成为女性。健康和美的追求推动了运动产品销量,如拉力带、握力器等。[1] - 在中国市场,lululemon因其高品质瑜伽裤而广受欢迎,但随着越来越多的品牌进入瑜伽和女性运动市场,竞争愈发激烈。耐克、阿迪达斯等传统运动品牌,以及新兴品牌如Maia Active和粒子狂热等,都在争夺这一市场份额。[2] - 轻奢品牌如COACH、FURLA、Longchamp和Kate Spade等开始将销售渠道向三四线城市下沉,以应对新消费习惯的挑战和寻找新的增长点。这一策略的背景是消费者追求性价比,奢侈品通过跨界联名和网络营销等手段压缩了轻奢品牌的空间。[3] - 运动品牌门店在核心商圈的规模不断扩大,超越了传统商店的形式,转变为训练场、奥运殿堂和体验博物馆等生活体验场景。这反映了运动服饰生活的普及和消费者对高端运动服饰的需求增长,以及运动品牌在突破增长瓶颈和提升品牌形象方面的策略。[4] - 中羽协计划在羽绒行业开展扶优限劣联合行动,并组建中国羽绒行业品质联盟。该联盟旨在与政府、市场监管部门、检测机构等合作,维护市场秩序,打击假冒伪劣产品,提升行业质量。[5] - SHEIN希音作为中国跨境电商平台,在短短十年内迅速崛起,但随着增长天花板的临近,SHEIN面临的挑战日益严峻。其独家供应链策略在英国遭遇法律挑战,反映出对新竞争的恐惧。同时,SHEIN的利润压榨模式在国内外受到质疑,工人权益问题和供应链合作伙伴的不满逐渐浮出水面。[6] - 优衣库正在转变店铺形象,以创造更愉悦的购物环境,并计划在2024年上半年在中国新开15家门店,覆盖多个地区,强调追求店铺的「规模感」。[7] - 百丽时尚曾是中国女鞋市场的领军品牌,在经历业绩下滑和市场变革后,实施了"三步走"战略,包括管理层重组、滔搏运动业务分拆上市以及全面拥抱数字化转型。这些措施帮助百丽逐步恢复增长。[8] 报告内容总结 行业环境 1. 女性运动市场快速升温,瑜伽裤成为热销单品,销量额超过百万元。女性健身消费者占比高达55.41%,私教用户中超6成为女性。健康和美的追求推动了运动产品销量。[1] 2. 瑜伽裤市场竞争激烈,lululemon等国际品牌和新兴国产品牌如Maia Active和粒子狂热等都在争夺市场份额。[2] 3. 轻奢品牌开始向三四线城市下沉,以应对新消费习惯的挑战和寻找新的增长点。[3] 4. 运动品牌门店规模不断扩大,转变为生活体验场景,反映了运动服饰生活的普及和消费者对高端运动服饰的需求增长。[4] 5. 中羽协计划组建中国羽绒行业品质联盟,维护市场秩序,打击假冒伪劣产品,提升行业质量。[5] 6. SHEIN面临增长天花板,其独家供应链策略和利润压榨模式受到挑战和质疑。[6] 企业动态 1. 优衣库正在转变店铺形象,计划在中国新开15家门店。[7] 2. 百丽时尚实施"三步走"战略,包括管理层重组、业务分拆和数字化转型,帮助其逐步恢复增长。[8] 产品技术 1. 半裙成为2024年春夏时尚趋势焦点,强调身材曲线和简约轮廓。[9] 2. AI服装换色功能帮助电商用户提高营销效率,减少成本和时间。[10] 营销活动 1. 古驰在四城市推出"Gucci Ancora古驰安可拉红"线下空间,连接全球古驰社区。[11] 2. 巴拉巴拉联手KEEP和TREK推出"一骑去追风"活动,推广轻户外生活方式。[12]

报告的核心观点 - 行业整体呈现营收利润双降的态势,如澳优乳业的业绩下滑[1] - 新茶饮品牌如茶百道正在加速上市,行业进入新发展阶段[3][4] - 餐饮行业正在经历从上半场到下半场的转变,需要更多依靠创新驱动[17] - 中餐产业化正处于黄金发展期,行业集中度有望大幅提升[18] - 食品饮料行业面临原材料价格上涨等压力,需要应对[19][11] 行业环境 - 澳优乳业营收和净利润双双下滑,需要寻找新的增长曲线[1] - 珍酒李渡等白酒企业业绩良好,但销售费用居高不下[2] - 新茶饮品牌陆续上市,行业进入新发展阶段,但盈利情况不佳[3][4] - 餐饮行业正在经历从上半场到下半场的转变,需要更多依靠创新驱动[17] - 中餐产业化正处于黄金发展期,行业集中度有望大幅提升[18] - 食品饮料行业面临原材料价格上涨等压力,需要应对[19][11] 投资运营 - 茶百道等新茶饮品牌加速上市,但需要提升产品研发能力、解决加盟商管理等问题[23] - 盒马遭遇亏损压力,阿里或将其"卖身"[24] - 满记甜品门店大量关闭,转型之路中道崩殂[25] - 康师傅方便面和饮品业务下滑,需要调整战略[26] - 投资者更青睐具有差异化、高利润率和规模化潜力的餐饮企业[27] 产品技术 - Wow Food 2024产品赛道入围作品呈现出营养功能细分化、情绪健康、清洁标签、环境可持续等趋势[28]

14 第 周 2024/3.25-3.31 数码家电行业 周度市场观察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 家电经销商生意加速两极分化,有人欢喜有人愁； 家电换新现状及消费潜力分析； 时代呼唤创新，AI如何正确打开电视行业? 行业环境： 1. 有人欢喜有人愁！家电经销商的生意加速两极分化 关键词：[V]家电圈 概要：2024年，一线家电市场经销商出现严重两极分化，好的生意好，差的生意差。经销商公 司内部忙于卖货，库存压力小，但面临利润下滑。而另一边的经销商则苦于生意不佳，库存压 力大，对未来生意毫无头绪。今年家电市场传统热销的冷柜需求低迷，其它家电品类基本惨淡， 消费低价化，新装修用户减少。但受产业补贴政策影响，“以旧换新”用户群体增加。家电经 ...

报告的核心观点 - 白酒行业竞争加剧,行业集中度提高,经销商向名优酒靠拢,行业格局正在重构[1][3][15] - 啤酒行业呈现"量平价增"的稳定态势,精酿啤酒市场强势崛起,未来将坚定不移地走"高端化"道路[13][7] - 国产威士忌酒市场规模约55亿元,同比增长10%,但国内消费仍以进口品牌为主[4] - 中国葡萄酒产区和酒庄发展势头强劲,产区之间加强交流合作,共同推动中国葡萄酒走向世界[16] 行业环境 - 白酒行业竞争升级,地方白酒品牌纷纷高调全国化,老牌酒企强化自身优势IP[1] - 中国啤酒产业搭上商业航天、中国无人机、全球化的顺风车,实现了产业的转型升级[2] - 白酒行业面临消费场景减少、市场集中度提高、品牌分化加剧等挑战,但酱香型白酒赛道拥挤,清香型白酒复兴正当时[3] - 国产威士忌生产经营活动的单位共42家,大陆地区实际蒸馏产能4.5万千升,威士忌产品总产量约5万千升[4] - 青田进口葡萄酒价格指数继续保持稳定运行,企业对未来保持乐观态度[5] 行业趋势 - 白酒行业正面临消费场景减少、市场集中度提高、品牌分化加剧等挑战,但酱香型白酒赛道拥挤,清香型白酒复兴正当时[3] - 国产威士忌市场规模约55亿元,同比增长10%,但国内消费仍以进口品牌为主[4] - 中国葡萄酒产区和酒庄发展势头强劲,产区之间加强交流合作,共同推动中国葡萄酒走向世界[16] - 仁怀市提出"产区六大体系"建设,推动酱香产业链上下游协同创新发展[17] 投资运营 - 青岛啤酒2023年四季度受工厂小便事件和甲辰龙年春节日期靠后的影响,销量承压[18] - 珠江啤酒2023年全年实现营收53.78亿元,净利润6.24亿元,同比分别增长9.13%和4.22%[19] - 金枫酒业2023年实现净利润1.05亿元,同比增长1927.49%,主要得益于收到房屋征收补偿款[20] - 会稽山2023年实现净利润1.67亿元,同比增长15.11%[21] 产品技术 - 国产啤酒中加入大米成分,与欧美啤酒不同,但并不会降低啤酒品质[22] - 比利时研究团队利用AI模型准确预测消费者对啤酒的评价,并提出改善建议,有助于生产更好的无酒精啤酒[23] 营销活动 - KTV场景中白酒不受欢迎,主要因为白酒口感较烈,不符合KTV的饮酒文化和社交属性[24] - 欧洲杯期间,英国球迷需注意德国啤酒酒精度较高,要适度饮酒[25] - 白酒企业通过跨界营销吸引年轻人,但效果并不如预期,需要平衡品牌与渠道,建立年轻人消费心智[26]

行业环境 - 2024年的两会为酒业带来了信心和动力，面对白酒行业存量竞争的挑战，提出四个关键路径：一是以技术革命驱动产业链重构，通过智能化、数字化推动技术创新；二是以消费为核心，构建现代化流通体系，强化市场活力和消费环境建设；三是通过申遗传承白酒技艺和文化，提升国际地位；四是抓住国际化机遇，推动白酒全球化[2] - 线上渠道在白酒行业中的影响力日益增强，2023年，线上酒类市场规模超过1200亿元，其中白酒占比显著。白酒线上化的关键因素包括性价比的提升、渠道去库存需求、消费者对性价比的重视以及电商平台的竞争策略[3] 行业要闻 - 酒精饮料市场正在经历多个关键趋势，低度和无酒精饮料因其对健康的考量而日益受欢迎，预计复合年增长率显著高于常规酒精饮料[5] - 酒类即时零售市场竞争激烈，啤酒是主要品类，占据销售和销量的较大比例，尤其适合即时场景。白酒和洋酒销售也不错，但利润空间有限，配送成本高是行业面临的挑战[6] - RTD鸡尾酒和风味麦芽饮料作为新兴市场，正在对传统啤酒类别构成竞争，特别是对年轻消费者，尤其是Z世代和女性群体[7] - 近期，多家白酒企业如剑南春、郎酒等宣布上调出厂价格，但这并非大规模行业性提价。业内人士认为，这些提价主要受成本推动和稳定市场信心的影响，而非真正提升价格[8] - 光瓶酒市场规模迅速扩大，从2013年的352亿元增长到2022年的1146亿元，占比从7%提升至18.4%。光瓶酒因其自饮属性、价格亲民和知名品牌产品的可得性而受到消费者欢迎[10] 上下游动态 - 中国白酒主产区如山西汾阳、贵州金沙、仁怀以及江苏宿迁等地近年来加大对高粱等酿酒原粮的种植投入，以保障生产质量和推动乡村振兴[11] - 白酒行业正经历存量竞争与结构分化阶段，经销商需关注产品差异化选品。高端酱香，如千元酱香（如茅台1935、青花郎、君品习酒）受到广泛关注，品牌如上阳台酒崭露头角，竞争优势显著[12] 企业动态 - 青岛啤酒文化传播有限公司入选国家文化产业示范基地，致力于工业转型和文旅融合[14] - 茅台集团于近期召开了2024年数字化工作会，总结了过去数字化转型的成果，如茅台云、大数据底座的建设，i茅台营销模式的创新，以及巽风数字世界的开辟[15] - 2024年长城葡萄酒经销商大会上，"长城葡萄酒复兴计划"被纳入中粮集团长期战略，提升其在集团内的战略地位[16] - 娃哈哈，这个承载着许多人童年记忆的品牌，近年来面临消费者群体变化，尤其是已经成长起来的主力消费人群开始期待更适合成年人的产品，如啤酒[17]

报告的核心观点 - 智能家居是扩内需、稳增长的新赛道,未来3-5年市场规模有望翻倍增长[1] - 华为提出了空间智能化的发展趋势,并推出了华为全屋智能设计师开放平台[2] - AWE2024关注绿色、低碳技术和解决方案,促进家电消费升级[3] - 北京将新增100家智能工厂与数字化车间,加快制造业数字化转型[4] - 2023年五大晶圆厂设备制造商收入935亿美元,ASML和应用材料公司表现出色[5] - 2023年第四季度非洲智能手机市场出货量同比增长24%,中国品牌表现突出[6] - 小米汽车将于3月28日正式上市,销售模式采用"直营+加盟"方式[10] - 海信发布品牌升级战略,以"人本科技"和"至臻品质"提升品牌形象[8][9] 报告内容总结 行业环境 1. 智能家居是扩内需、稳增长的新赛道,未来3-5年市场规模有望翻倍增长[1] 2. 华为提出了空间智能化的发展趋势,并推出了华为全屋智能设计师开放平台[2] 3. AWE2024关注绿色、低碳技术和解决方案,促进家电消费升级[3] 4. 北京将新增100家智能工厂与数字化车间,加快制造业数字化转型[4] 行业动态 5. 2023年五大晶圆厂设备制造商收入935亿美元,ASML和应用材料公司表现出色[5] 6. 2023年第四季度非洲智能手机市场出货量同比增长24%,中国品牌表现突出[6] 企业动态 7. 小米汽车将于3月28日正式上市,销售模式采用"直营+加盟"方式[10] 8. 海信发布品牌升级战略,以"人本科技"和"至臻品质"提升品牌形象[8][9]

8 第 周 2024/3.11-3.17 美妆行业 周 度 市 场 观 察 行业要闻 投资运营 产品动态 01 行业要闻 INDUSTRY NEWS 本周看点： - 2024美妆品牌依旧偏爱明星 - 防晒新品科技肉搏 - 欧珑再战中国高端香水市场 - 上海家化全面推进战略转型 行业环境： 1. 2024，美妆品牌们依旧偏爱“明星” 关键词：明星流量抢夺战、多元合作形式、推荐官策略 概要：2024年的美妆行业见证了“明星流量抢夺战”的新阶段，品牌不再仅限于传统的明星代言， 而是扩展到网红、知名IP和短视频领域。艺人与品牌的合作形式多样，如代言人、品牌大使、推 ...