行业趋势 - 童装市场逆势增长，2022年市场规模达3500亿元，预计2023年突破4000亿元，较2013年增长近三倍 [2] - Z世代家长推动童装消费升级，童装不仅是保暖工具，更成为表达个性和情感的重要载体 [2] - 快时尚行业复苏，ZARA母公司Inditex集团前三季度营收同比增长7.1%，净利润增长8.5%；优衣库母公司迅销集团营收增长12.2%，营业利润大涨31.4% [2] - 国潮文化崛起，中国首款3A游戏《黑神话：悟空》在TGA2024获奖，推动非遗技艺与时尚融合 [4] - 奢华眼镜市场预计从2024年的347.6亿美元增长至2030年的408.4亿美元，成为奢侈品牌的“新口红” [4] - 金价上涨19%，新兴黄金品牌如老铺黄金和莱绅通灵传世金逆势崛起，老铺黄金股价大涨180% [5] - 瑜伽服市场竞争加剧，2023年全球市场规模同比增长5.98%，中国市场达337亿元，lululemon在中国净营收同比增长近40% [7] - 低价羽绒服受追捧，159元至299元价格区间产品热销，雅鹿和鸭鸭等品牌通过减少充绒量降低成本 [9] - 黄金消费量下降，2024年前三季度全国黄金消费量同比下降11.18%，黄金首饰消费量下降27.53% [10] 头部品牌动态 - LVMH投资瑞典男装品牌OURLEGACY，品牌联合创始人表示投资将用于开发特别项目，而非改变核心运作 [10] - 国内快时尚品牌UR计划未来五年开设200家海外门店，聚焦东南亚市场，并计划2025年在伦敦开店 [11] - 瑞士手表11月全球出口额同比下滑3.8%，对中国内地出口额同比下滑26.3% [13] - 太平鸟成立新材料技术研发公司，计划投资6亿元建设“太平鸟时尚研发中心项目” [14] - 巴拉巴拉通过高端化战略逆势成长，推出高端产品线balabalastudio，并参与巴黎时装周 [15] - 波司登成为加拿大高端户外品牌Moose Knuckles最大股东，持股超30%，推动品牌高端化 [16] - 耐克新任CEO贺雁峰提出减少促销活动，修复与零售伙伴关系，重新聚焦体育领域 [17] - 高梵凭借限量款鹅绒服引发抢购热潮，双11销售额破亿元，跻身全球高端消费市场 [18] - 探路者2024年上半年营收7.08亿元，同比增长27.52%，净利润8550.21万元，同比增长近三倍 [19] - AloYoga计划2025年进入中国市场，在上海开设首家线下门店 [20] - 四季青服装市场通过原创设计和数字化转型，成为杭州新时尚之都的重要标志 [21] - 名创优品全球副总裁寇维宣表示品牌定位为年轻人的“奢侈品”，2024年前三季度营收增长23% [22] 投资运营 - 台湾虚拟试穿技术公司Perfect Corp.收购奢侈品数字体验公司Wannaby，扩展至鞋履、包袋等奢侈品细分市场 [19] - 美国品牌管理公司WHP Global收购VERA WANG知识产权，设计师将继续担任创意顾问 [20] - 加拿大快时尚零售集团Groupe Dynamite在多伦多证券交易所上市，市值达21亿加元 [21] - 雅戈尔收购银泰百货100%股权，交易额约74亿元，完善其时尚生态圈 [26] 营销活动 - 小红书推广“巴恩风”时尚趋势，带动商家销量和品牌影响力提升 [27] - 王嘉尔成为Nike和Jordan全球合作伙伴，传递运动与时尚文化的交融 [28] - 波司登与哈尔滨官方合作发布“致敬冰雪”战略成果，展示御寒科技与冰雪文化的融合 [29] - 海澜之家签约奥运冠军潘展乐为品牌代言人，推进品牌年轻化战略 [30] - alexanderwang概念店登陆上海BFC外滩金融中心，发布2025度假系列“MetaMorph” [31] - 拉夫劳伦聚焦中国女性消费者，2023年收入增长30%，计划在抖音开设女装专卖店 [32] - CHINISM赤尘宣布阮经天为品牌代言人，推出2025春夏形象大片，探索都市男装潮流 [33] - 波司登推出极地极寒系列羽绒服，可抵御-50°C极寒环境，展示品牌创新与领导地位 [34]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18] 核心观点 - 中国企业出海呈现"更广、更深、更高质量"的特点，2024年前10个月中国货物贸易出口总值达20.8万亿元，同比增长6.7% [2] - 2024年中国品牌全球信任指数显著提升，标杆中国品牌的平均净信任度达61.6%，全球信任度净值从2019年的0%升至20% [7] - 东南亚电商市场持续快速增长，预计2024年数字经济规模将达到2630亿美元，电商GMV预计达1590亿美元，同比增长15% [5] - 中国网络文学出海趋势明显，2023年海外市场营收达43.50亿元，同比增长7.06% [5] - 中国创新药市场规模突破1000亿元，在研新药数量跃居全球第二，前三季度BD交易金额同比增长100%至336亿美元 [4] 行业趋势 行业环境 - 小象超市和叮咚买菜相继布局沙特市场，小象超市由美团资深员工刘薇负责，叮咚买菜由首席运营官丁懿带队，业务模式聚焦预制菜、生鲜及百货 [2] - 2024年中国企业全球化进程显著，比亚迪在米兰开设先锋店，消费电子品牌引领全球潮流，《黑神话·悟空》获国际游戏大奖 [4] - 中国网络文学出海呈现四大趋势：AI翻译加速多语种传播、全链出海推动IP全球共创、深入Z世代流行文化、开拓全球新发展空间 [5] - 东南亚电商市场快速增长，Shopee以48%的市场份额居首，TikTok Shop与印尼本土巨头Tokopedia合并后跃升为第二大平台 [5] - 中国品牌全球信任度显著提升，英美市场对中国品牌的信任度分别达到42%和39%，新兴市场如尼日利亚、阿联酋、墨西哥等也表现出对中国品牌的高信任度 [7] - 美国自2025年1月1日起将对中国的太阳能光伏多晶硅、硅片征收50%的关税，中国光伏产品在美国市场将面临高额关税 [7] 头部品牌动态 - 美团旗下的小象超市启动出海计划，首站选择沙特，已在国内开设超680个前置仓，主要集中在一线城市 [9] - Temu自今年6月登陆巴西后迅速走红，连续5个月占据全应用下载榜首位，采用全托管模式应对复杂的关税政策和高昂物流成本 [9] - 跨境电商四小龙（SHEIN、Temu、阿里速卖通和TikTok Shop）在2024年遭遇亚马逊的强力反击，亚马逊推出低价商城Amazon Haul [10] - 茅台加速国际化进程，海外市场营收达34.83亿，同比增长16.71%，并发布了《茅台玖章》，明确了企业核心价值观和使命 [10] - 1688积极布局海外市场，通过技术和服务创新为海外B端买家提供便捷的采购体验，同时推出"1688源选"等新业务 [12] - 迈富时与广州新能源汽配商联盟达成战略合作，通过AI技术支持推动新能源汽配行业的数智化转型和全球市场拓展 [12] - 美团无人机业务正式进军海外，首站选择迪拜，命名为"Keeta Drone"，已获得BVLOS无人机配送商业运营资质 [13] 产品技术 - 中国网络文学出海趋势中，AI翻译加速多语种传播，起点国际平台上线约6000部翻译作品，AI翻译作品占比显著增加 [5] - 迈富时通过T云外贸版AI Agent服务平台、Tforce模型及AI驱动的智能工具，为出海企业提供全渠道整合引流和智能化数据分析 [12] 营销活动 - 跨境电商四小龙通过全托管、半托管以及吸引品牌商家入驻等方式加强竞争力，同时应对海外合规及政策压力，加快本土化进程 [10] - 茅台通过发布年度主题色"缃叶"，构建东方美学色彩体系，提升了品牌辨识度与文化内涵 [10]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2] 核心观点 - 眼健康行业正处于高速发展阶段，政策支持、护眼意识觉醒、需求激增和数字技术赋能是主要驱动力 [3] - 眼健康产品市场将向更加舒适、智能、个性化的方向发展 [3] - 眼健康服务将以人才培养、数字化建设和教育宣导为基础，向更高质量和效率的供给演进 [3] - 眼健康营销将基于社媒渠道，衍生出全方位、多层次、精准触达的营销矩阵模式 [3] - 眼健康行业将以资源整合为基盘、技术进步为抓手，实现国内国际市场扩容和可持续发展 [3] 中国眼健康行业发展概览梳理 - 眼健康行业涵盖预防教育、屈光矫正、医疗诊疗和营养护理等视觉健康服务 [7] - 中国眼健康行业经历了起步、初步发展和高速发展阶段，目前正处于高速发展期 [15] - 眼健康行业的核心主体包括眼科医院、眼科门诊、视光中心、眼镜店等 [8][10][11] - 眼健康行业服务内容涵盖预防、教育、手术、非手术、屈光矫正、视觉矫正、营养补充和健康护理等 [13][14] 中国眼健康医疗类服务市场分析 - 医疗类服务市场涵盖眼病诊疗、视力矫正和基础眼病预防与康复等内容 [3] - 眼科医院正向人才培育、数字化诊疗和视光与眼科融合发展 [3] - 眼科门诊正向品牌多样化、资源精细化、服务便捷化和智能化发展 [3] - 眼科专科医院数量从2017年的641家增加至2021年的1284家，其中民营眼科专科医院达1225家 [77] - 眼科医院万元以上设备总价值从2017年的86.1亿元增长至2022年的169.6亿元 [81] 中国眼健康视光类服务市场分析 - 视光类服务市场消费者需求呈现专业化、细致化和个性化特征 [3] - 视光中心提供视力检查、屈光矫正、视力保健等服务，正朝着专业、细分、个性、智享、便捷及合规等方向发展 [3] - 中国儿童青少年近视率居高不下，2022年总体近视率为51.9% [117] - 斜弱视患者占人口比例在3-5%之间，国内至少有4000万斜弱视患者 [118] 中国眼健康行业发展趋势洞察 - 眼健康行业将以资源整合为基盘、技术进步为抓手，实现国内国际市场扩容和可持续发展 [3] - 眼科医院将加大对眼科医疗设备的投入，万元以上设备总价值从2017年的86.1亿元增长至2022年的169.6亿元 [98] - 眼科医院将向视光与眼科融合方向发展，打造集科研、临床、数字化能力、教学能力、领导力为一体的复合型人才 [96] - 眼科门诊将朝着品牌多样化、资源精细化、服务便捷化和智能化等方向发展 [105]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 长期监测数据中心、基础云、SaaS、行业云等赛道动态，12月政策关注加速企业数字化转型、推进基础设施建设和提升产业数字化水平 [3] - 云厂商在产品创新和合作拓展上动作频繁，全方位优化产品矩阵，推动云服务与各行业深度融合 [4] - SaaS赛道融资活跃度上升，出现10笔融资事件，云安全、云原生、低代码赛道各有1笔融资事件 [4] 各部分内容总结 云服务投融资数据 投融资数量 - 12月SaaS赛道新增10笔融资，2024年全年累计63笔；低代码、云安全、云原生各新增1笔，其余暂无融资动态 [10] 投融资轮次 - 12月SaaS新增投资中，天使轮1笔、A轮1笔、B轮2笔、C轮及以后2笔、其他4笔；低代码赛道新增1笔A轮融资；云原生、云安全赛道各新增1笔股权投资 [13] 重要政策动态 - 《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》：深化城市安全韧性提升行动，推进新型城市基础设施建设，增强城市风险防控和治理能力 [15] - 《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》：推进中小企业数字化转型，到2027年“百城”试点取得成效，构建转型生态 [15] - 《制造业企业数字化转型实施指南》：为制造业企业数字化转型升级提供通用参考 [15] - 《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》：部署加强数据产业规划布局等八个方面政策举措 [15] 云服务全链路动态扫描 IDC与智算中心 - 新签约项目：苏州吴中区“千P国产算力规模智算项目”，投资约10亿元 [18] - 投入运营项目：庆阳大数据中心产业园华为样板点、乌鲁木齐融合算力中心等，多支撑人工智能研究及应用 [18] - 有孚网络筹划赴美IPO，预计筹资最多1亿美元 [24] IaaS - 厂商新品上线和产品升级活跃，如京东云、Azure、豆包大模型家族、火山引擎等有相关动态 [25] - 多家企业达成战略合作，如中国电子云、华泰证券、京东云等 [27][30][34] PaaS - 新闻动态以产品版本升级、解决方案发布、战略合作为主 [41] - 低/零代码、RPA、数据库、通信云、音视频云等领域均有产品升级或合作动态 [42][48][51] SaaS - 中国市场百家云获1500万美元融资，大象慧云获C+轮融资，像素绽放完成B2轮融资 [58] - 海外市场Salesforce三季度营收94.4亿美元，同比增8.3%；Docusign三季度营收7.548亿美元，扭亏为盈；ServiceTitan在纳斯达克上市 [58] 云安全 - 云安全解决方案在混合云、AI驱动等方面持续创新 [77] - 国内美创科技完成融资，海外NetApp、英伟达等有相关产品或合作动态 [77] 国内外头部厂商动态 阿里云 - 发布国际生态伙伴计划，出台激励政策，推出AI联盟加速器计划 [89] - 与西安市数据局合作，上线音视频实时互动功能，发布开源多模态推理模型等 [90][91][92] 华为云 - 华东（青岛）数据中心正式开服，融入全球存算网，提供数字化服务 [96] 腾讯云 - 发布消息队列MQTT版，与考试宝达成战略合作 [97][98] 天翼云 - 携手伙伴发布息壤智能体应用服务平台，魔乐社区启动国产算力应用创新计划 [100][101] 亚马逊云科技 - re:Invent 2024大会发布聚集生成式AI、数据战略和云服务三大领域的成果 [102] 百度智能云 - 与辽宁省、AIRS合作，发布大模型SaaS系列产品，联合中国中车发布行业大模型 [105][106][107] 金山云 - 与珠海市人民政府合作，青海智算中心开通运行，总算力超4000P [109][111] 移动云 - 首个海外云平台项目交付，2024年产学合作项目新增25个 [112][113] 艾瑞历史报告回顾 未提及具体回顾内容 艾瑞近期研究预告 - 预计2025Q1发布2024年中国智能自动化应用、网络安全、云+大数据行业研究报告 [117]

i Research 舞团 艾 瑞 答 询 2024按摩足疗行业白皮书 部门：TMT北京专项 ©2025 iResearch Inc. 序言 在时代的洪流中，按摩足疗这一古老而充满智慧的行业，正以其独特的魅力与不断创新的姿态，成为 现代人追求健康生活的重要一环。 后疫情时代，人们对身心健康日益关注，按摩足疗行业迎来了前所未有的发展机遇：它不仅是一种健 康养生方式，也是一种心灵慰藉，更是一种生活艺术。通过将按摩、娱乐、健身、SPA等多种休闲功 能巧妙融合，按摩足疗行业不仅满足了人们日益多样化的需求，更显著提升了行业的综合竞争力。 我们看到，越来越多的足疗店开始注重服务品质的提升，将传统技法与现代科技相结合，为消费者提 供更加个性化、专业化的服务体验。这种转变不仅赢得了市场的认可，更为行业的可持续发展奠定了 坚实的基础。 从政策环境上看，国家对于居民健康生活的重视为足疗按摩行业提供了有力的支持。《"健康中国 2030"规划纲要》等国家政策和发展规划都为按摩足疗行业的规范化、标准化、品牌化发展提供了有 利的外部环境和良好机遇。以新发展理念为指导，提升服务体验为导向，优化产业环境，推进标准化 建设，重视技能人才培养， ...

行业趋势 - 2024年天猫和抖音平台的美妆护肤赛道展现出多个细分品类的增长潜力，包括身体护理油、男性彩妆、假睫毛和胸部护理等，其中男性彩妆中的粉饼和睫毛膏增速分别达1000%和575%，假睫毛市场突破6亿，胸部护理产品增长近400% [6] - 中国医美市场预计2024年市场规模将达到3185亿元，增速约为10%，未来几年有望保持10%至15%的增长，欧莱雅、丸美生物、华熙生物等国内外美妆企业纷纷加大布局 [7] - 跨界美妆风潮兴起，多个知名品牌如SprinklesCupcakes、InterparfumsSA等通过授权合作、联名合作等方式进入美妆领域，寻求新的增长点 [8] - 中国化妆品行业面临零售额大幅下滑的挑战，数智化转型成为提升生产效率、优化资源配置的关键，科技创新成为行业发展的重要驱动力 [22] - 小红书凭借独特的社群生态和精准的用户定位，成为品牌与消费者互动的重要平台，日均搜索量达6亿次，月活用户3亿，主要用户群体为90后和95后 [24] - 中国化妆品在越南市场迅速崛起，线上销售表现尤为突出，2023年1月至2024年8月间，Shopee、Lazada和Tiki三大电商平台的中国化妆品销售额达10,050亿越南盾，同比增长约三倍 [29] - 下沉市场正成为国际美妆品牌的新增长点，高奢美妆品牌如兰蔻、雅诗兰黛和海蓝之谜纷纷调整战略，加速布局下沉市场 [31] - 小众香水市场逆势增长，中国市场成为关键驱动力，预计到2025年中国香水零售额将达到300亿元人民币，增速是全球市场的三倍 [53] 头部品牌动态 - 毛戈平化妆品股份有限公司在香港交易所成功上市，成为"港股国货彩妆第一股"，上市首日股价飙升60%，总市值突破261亿港元 [41] - 2024年外资美妆品牌如资生堂、欧莱雅等加速退出或缩减业务，至少有32个外资品牌宣布闭店或退出中国市场，国货美妆品牌也面临巨大挑战，部分品牌通过开拓新领域如洗护市场寻找新的增长点 [42] - 北美奢华护肤品牌RéVive正式进军中国市场，宣布入驻多个高端百货及线上平台，如天猫旗舰店、抖音和小红书等 [67] - 丸美生物通过聚焦抗衰老赛道，特别是重组胶原蛋白技术，已成为中国美妆行业领军企业，2024年正式更名为"丸美生物"，标志着其在生物技术领域的全面布局 [68] - 膜法世家携旗下明星产品亮相第二届广州国际美妆展，展示其在发酵技术和药植微生态护肤领域的创新成果 [69] - 海龟爸爸被欧睿国际认证为"亚洲第一婴童防晒品牌"，连续4年蝉联主流电商平台婴童防晒品类冠军 [70] - 欧莱雅正与瑞士零售商Migros旗下的Mibelle集团就收购韩国护肤品牌Dr.G的母公司Gowoonsesang Cosmetics进行最终谈判 [71] - 欧珑在中国市场重新启动，已开设八家门店，计划未来几年扩展至约100个新店，重点发力亚太地区，尤其是中国市场 [72] 投资与融资 - 2024年全球美妆和个护行业投融资活动频繁，共发生101起事件，其中国内55起，国外46起，投资重点集中在上游原料领域，尤其是合成生物学和重组胶原蛋白 [44] - 法国清洁美容品牌Violette_FR完成B轮融资，欧莱雅集团投资高端医疗美容连锁机构颜术医美，联合利华年内共有7起投资事件，涵盖护肤、护发等多个领域 [44] 市场环境 - 2024年美妆行业加速洗牌，市场呈现两极分化，头部品牌如珀莱雅、薇诺娜表现稳定，而依赖流量的"短视频白牌"品牌则陷入困境，甚至破产清算 [47] - 小红书推出「护肤内行人来报到」IP，聚焦医药护肤赛道，通过与品牌和专家合作，提供科学可靠的护肤建议 [51]

行业趋势 - 中国白酒行业正经历深刻变革，传统的"开门红"活动面临调整，经销商态度更加谨慎，主要原因是库存压力和市场疲软 [9] - 2024年，中国酒业在调整期展现出变革的力量与韧性，茅台、五粮液等头部酒企通过人事变动和营销策略优化提升竞争力 [10] - 白酒市场进入消费旺季，多家酒企提前发布蛇年生肖新品并推出多样化营销策略，高端白酒在线上渠道表现优异 [11] - 浓香型白酒市场份额近50%，但呈现"稳中降"趋势，酱香型白酒消费群体以3-5%的速度增长，清香型白酒被视为"大趋势" [12] - 白酒行业进入深度调整期，企业需调低业绩预期，化解供需矛盾，为经销商减负，稳定市场信心 [15] - 精酿啤酒成为市场热点，预计到2026年市场规模将达26.3亿升，渗透率6.0% [22] - 酒类即时零售市场迅速崛起，预计到2027年市场规模将超过1000亿元 [25] 头部品牌动态 - 五粮液2024年定位为"营销执行年"，2025年定为"营销执行提升年"，旨在通过强化产品动销、优化渠道和服务能力提升品牌价值 [27] - 茅台酱香酒公司2025年将打造"一体两翼"的超级大单品矩阵，大幅增加市场投入，强化品牌建设 [56] - 汾酒提出国际化发展三步走战略，旨在提升中国白酒在国际市场的影响力 [59] - 五粮液主办"五粮液"杯中国大学生酒类创新创意大赛，推动产教融合创新人才培养 [60] - 国台推出数智国标酒和数智珍藏酒，通过数智化手段创新营销模式 [48] - 奔富2024年在中国市场进行深度布局，收购宁夏望月石酒庄75%股权，推进本土化进程 [62] - 贵州杜康在广东启动酱酒产品上市发布会，推进全国化战略布局 [64] - 青岛啤酒2024年推出多款新产品，优化产品结构，品牌价值达2646.75亿元 [81] - 洋河梦之蓝赞助全美乒乓球公开赛，深化中美文化交流 [83] - 舍得酒携手央视总台央视频推出《千古名篇》第二季，启动春节营销活动 [84] 投资运营 - 金沙古酒推出"13462战略"，优化产品线，加强品牌建设，实施"4+4+N"市场拓展策略 [87] - 酒小二计划向高端化转型，加强全国市场布局，优化供应链体系 [72] - 王朝酒业与国威公司成立合资公司，专注于全国范围内的酱香型白酒产品买卖 [98] 营销活动 - 华致酒行启动2024年度门店表彰，评选出145家标杆门店，推动酒类连锁化发展 [100] - 君品习酒中国高尔夫球精英会员公开赛历时6个月，跨越30座城市，推广高尔夫运动 [99] - 国台与央视主持人撒贝宁合作推出智能酿造酒厂创意视频，播放量达2亿 [101] - 牛栏山"金标牛烟火气餐厅榜"第二季覆盖9座城市、4500家餐厅，全网曝光量达18亿 [92]

行业趋势 - 中式养生水市场规模增长超过350%，43个品牌布局，红豆、薏米成为最受宠的原料，20个品牌推出红豆薏米水 [17] - 中国休闲零食市场规模已突破万亿，预计到2028年将达到1.3万亿元，线下渠道占据主导地位，量贩零食店崛起 [11] - 中国方便面市场规模持续增长，年均复合增长率达8%，预计2024年将达到新的高度，消费者追求新奇、独特和地域特色的口味 [12] - 中国益生菌市场迅速增长，预计2026年规模将达到1377亿元，成为全球第二大消费市场，婴童益生菌市场尤为突出 [13] - 全球可可期货价格大幅上涨，2023/24年度可可缺口达46.2万吨，较上一产季增加524%，中国市场对可可的需求并未因价格上涨而减少 [19] 头部品牌动态 - 宾堡中国首次进军休闲零食市场，推出"曼可顿面包脆脆丁"，2023-2024年累计增资超7000万美元 [11] - 旺旺重返方便面市场，推出"非油炸，低负担"的新品Q米面，包括南洋叻沙风味、当归鸡风味和韩式泡菜风味 [12] - 合生元推出"超金菌"新品，上市首月突破千万GMV，双十一期间成为多个电商平台的销量冠军 [13] - 盒马与北京同仁堂兴安保健合作，推出5款基于"药食同源"理念的养生新品，涵盖早餐粥和下午茶甜品 [16] - 奈雪的茶在马来西亚开设海外第三家分店，开业首日创下超过4万马币的销售记录，三日内总营收超过12万马币 [29] - 伊利前三季度液体乳营收达575.24亿元，三季度环比增长24.12%，发布多款创新产品如金典有机奶、安慕希黄桃燕麦爆珠酸奶 [23] 产品与技术 - 宾堡计划通过覆盖各大超市、便利店及电商平台，并加速拓展新兴渠道如零食折扣店和量贩零食店 [11] - 旺旺通过社交媒体和线上线下活动与年轻人互动，试图重新赢得市场份额 [12] - 合生元通过梯媒投放洗脑TVC、3天试用活动及社媒种草等营销活动，强化产品时效性和效果认知 [13] - 盒马推出的养生新品保持清洁配方，不额外添加代糖和食品添加剂，旨在将养生融入日常生活 [16] - 奈雪的茶以"茶饮+烘焙"双品类模式运营，特别是"不加糖"系列鲜果茶和40%以上的烘焙产品受到消费者欢迎 [29] - 伊利通过多渠道、IP合作、直播带货等方式提升品牌认知度，并在春节、端午等节日开展精准营销 [23] 市场竞争与创新 - 宾堡面临激烈竞争，计划通过覆盖各大超市、便利店及电商平台，并加速拓展新兴渠道如零食折扣店和量贩零食店 [11] - 康师傅、统一等品牌通过创新产品如冰红茶味红烧牛肉面和茄皇系列吸引年轻消费者，阿宽食品、杨掌柜等新兴品牌凭借差异化渠道策略脱颖而出 [12] - 合生元通过持续科研投入，积累了40余项国家专利，并积极参与学术会议，巩固其行业地位 [13] - 中式养生水品牌纷纷推出差异化产品，如添加五指毛桃、蜂蜜等，以丰富口味并提升竞争力 [17] - 企业通过调整产品价格、优化产品线和推出替代性新品应对可可成本上升，创新策略如"巧克力+"成为新趋势 [19]

行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 非公有云市场增速放缓，2023年中国非公有云服务市场规模为1471.1亿元，增速为18.9% [3] - 行业大模型发展有望进一步打开非公有云市场增量空间，传统政企客户在部署行业大模型时更偏向采用非公有云服务 [3] - 互联网背景云厂商仍占据市场主导地位，但市场份额有所下滑，ICT背景云厂商及运营商背景云厂商市场份额均有提升 [8] - 智能算力需求激增，驱动智能算力中心加速建设，智算中心专注于人工智能领域，服务大模型训练、推理及其他人工智能相关场景 [10] - 2023年中国智能算力总规模达到389.1EFlops，预计到2027年增长至1694.9EFlops [22] - 2023年中国智能算力总规模达到3466亿元，预计到2027年增长至14837亿元 [25] - 2023年中国整体云服务市场规模为4758亿元，增速为19.2% [81] - 2023年中国公有云服务市场规模为3287亿元，增速为19.3% [91] - 2023年中国非公有云服务市场规模为1471亿元，增速为18.9% [95] 市场概览 - 2023年中国非公有云服务市场规模为1471.1亿元，增速为18.9% [3] - 2023年中国智能算力总规模达到389.1EFlops，预计到2027年增长至1694.9EFlops [22] - 2023年中国智能算力总规模达到3466亿元，预计到2027年增长至14837亿元 [25] - 2023年中国整体云服务市场规模为4758亿元，增速为19.2% [81] - 2023年中国公有云服务市场规模为3287亿元，增速为19.3% [91] - 2023年中国非公有云服务市场规模为1471亿元，增速为18.9% [95] 发展趋势 - 行业大模型发展有望进一步打开非公有云市场增量空间 [3] - 互联网背景云厂商从"扩张式发展"转向为"精细化运营" [8] - 智能算力需求激增，驱动智能算力中心加速建设 [10] - 训练算力持续快速增长，智能算力需求规模将持续扩大 [25] - 大模型发展驱动中国整体云服务市场从"完善综合能力"向"构建融合能力"转型 [81] - 公有云厂商围绕大模型提供一系列产品和服务，但模型相关产品和服务所带来的收益较为有限 [91] 竞争格局 - 互联网背景云厂商仍占据市场主导地位，但市场份额有所下滑，ICT背景云厂商及运营商背景云厂商市场份额均有提升 [8] - 运营商背景云厂商通过完善基础设施布局，重点发展传统政企客户，持续扩大在云市场的投入 [8] - 互联网背景云厂商在PaaS市场中处于领导地位，未来PaaS能力层将成为区分云厂商竞争力的关键 [104] 政策支持 - 《数字中国建设整体布局规划》指出要夯实数字中国建设基础，系统优化算力基础设施布局 [18] - 《算力基础设施高质量发展行动计划》提出到2025年，智能算力占比达到35% [19] 技术能力 - 智算中心通过聚合智能算力资源有效解决大模型时代各类企业在大规模模型训练和推理中所面临的智算资源稀缺问题 [112] - 智算中心能力平台以大模型为核心，将构成大模型的关键要素：算力、算法、数据以"服务"的形式对外输出 [113] 行业应用 - 行业大模型的加速落地有望带动大模型扩大在传统行业中的应用范围 [33] - 2023年中国行业大模型分布中，医疗行业占比最高，为21.9% [35] - 2023年中国智能算力需求占比中，大模型的需求占比最高，为58.8% [128]

全球STEAM教育发展概览 - STEAM教育是整合科学、技术、工程、艺术和数学多领域知识的综合教育方式，旨在提升学生综合解决问题能力 [4] - 美国STEAM教育在宏观治理上形成了"管理层面总协调下多元主体参与"、"资金层面高额经费投入"、"顶层设计重视力度逐步加强"的特征 [148] - 芬兰STEAM教育开展方式主要是将编程等内容融合进已有学科中，为教师端提供完整且闭环的培训体系，同时注重学生端的意识培养 [162] 中国STEAM教育市场实践 - 2024年中国STEAM教育市场规模约为647.1亿元人民币，其中CR5市场集中度约为10-15%，2029年预计增长至1015.1亿元人民币 [8] - 中国STEAM教育实践中主要分为软件编程类、硬件编程类、科学素养类三类 [8] - 中游企业在整体行业生态中起到的推动作用，配合监管制定标准，扎根运营赛事活动，向上游拓展研发软硬件与内容 [66] 技术发展对STEAM教育的推动 - AIGC等技术的发展有望推动STEAM教育在中国向前迈进一大步，有效缓解课前备课难题，提高备课效率的同时提升跨学科教学的准确性 [70] - 消费电子、智能硬件及其背后供应链的日渐成熟，有效降低了STEAM教育中芯片、硬件等模块的生产制造成本，降低了学生的学习成本 [70] - 人工智能、XR虚拟现实等技术的发展，丰富了教学内容与品类，提升了学习的趣味性 [70] 行业痛点与迭代需求 - 课程设计层面，校内STEAM相关课程多为临时或补充性课程，课程缺乏完整设计规划，校外机构间授课内容存在高度同质化的问题 [127] - 师资培养层面上，教师群体普遍缺乏实践经验与跨学科教学的能力，导致课堂容易流于表面 [127] - 用户认知层面，用户依旧普遍存在重点追求赛事成绩等外化效果的问题 [127] 商业模式分析 - 目前市面上主流的商业模式和盈利渠道分别为课程和硬件两大方向，课程类企业中面向C端的商业模式较为成熟，面向B/G端有待进一步发掘 [151] - 硬件类企业通过赞助赛事成为官方比赛器材提升自身影响力，是目前较为常见的商业模式 [151] - 各企业可通过寻找中小型机构市场定位、校内外业务合作、自身企业业务类型拓展等思路尝试拓展商业模式，提升企业盈利空间 [151]