业绩总结 - Q1 FY26的账单总额为14.34亿美元，同比增长29%[5] - Q1 FY26的收入为16.33亿美元，同比增长15%[5] - Q1 FY26的GAAP营业利润率为14%，同比下降7个百分点[5] - Q1 FY26的非GAAP营业利润率为37%，同比上升3个百分点[5] - Q1 FY26的GAAP每股收益为0.70美元，同比下降0.46美元[5] - Q1 FY26的非GAAP每股收益为2.29美元，同比增长0.42美元[5] - Q1 FY26的经营活动现金流为5.64亿美元，同比增长14%[5] - Q1 FY26的自由现金流为5.56亿美元，同比增长14%[5] - Q1 FY26的递延收入为39.29亿美元，同比下降1%[10] - Q1 FY26的未开票递延收入为32.28亿美元，同比增长67%[10] 未来展望 - FY26第二季度GAAP每股收益预期在1.37美元至1.46美元之间[26] - FY26第二季度非GAAP每股收益预期在2.44美元至2.48美元之间[26] - FY26的GAAP运营利润率预期在21%至22%之间[27] - FY26的非GAAP运营利润率预期在36.5%至37%之间[27] - FY26的GAAP每股收益预期在4.63美元至5.14美元之间[28] - FY26的非GAAP每股收益预期在9.50美元至9.73美元之间[28] 其他信息 - 非GAAP每股收益的调整包括股票补偿费用3.76美元，重组及其他退出成本0.60美元[28] - 自由现金流的计算为经营活动现金流减去资本支出[35] - 净收入保留率（NRR）用于衡量现有客户的年度递延收入变化[38] - 剩余履行义务（RPO）为短期、长期和未开票递延收入的总和[41]

2026财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2026财年第一季度营收增长15%，按固定汇率计算增长16%，达到16亿美元[1] - 2026财年第一季度账单收入为14.34亿美元，同比增长29%[3] - 2026财年第一季度GAAP运营利润率为14%，同比下降7个百分点；非GAAP运营利润率为37%，同比上升3个百分点[3] - 2026财年第一季度GAAP每股收益为0.70美元，同比减少0.46美元；非GAAP每股收益为2.29美元，同比增加0.42美元[3] - 2026财年第一季度运营活动现金流为5.64亿美元，同比增长14%；自由现金流为5.56亿美元，同比增长14%[3] 2026财年第二季度财务数据指引 - 2026财年第二季度营收指引为17.2 - 17.3亿美元[12] - 2026财年第二季度（截至2025年7月31日），GAAP每股收益为1.37 - 1.46美元，非GAAP每股收益为2.44 - 2.48美元[48] - 2026财年第二季度（截至2025年7月31日），基于股票的薪酬费用为0.89 - 0.87[48] 2026财年全年财务数据指引 - 2026财年全年账单收入指引为71.6 - 73.1亿美元，营收指引为69.25 - 69.95亿美元[12] - 2026财年全年GAAP运营利润率指引为21% - 22%，非GAAP运营利润率指引为36.5% - 37%[12] - 2026财年全年GAAP每股收益指引为4.63 - 5.14美元，非GAAP每股收益指引为9.50 - 9.73美元[12] - 2026财年全年自由现金流指引为21 - 22亿美元[12] 截至2025年4月30日的财务数据 - 截至2025年4月30日的三个月，公司净收入为1.52亿美元，基本每股净收入为0.71美元，摊薄后每股净收入为0.70美元[39] - 截至2025年4月30日，公司总资产为105.85亿美元，较1月31日的108.33亿美元有所下降[40] - 截至2025年4月30日，公司总负债和股东权益为105.85亿美元，与总资产相等[40] - 截至2025年4月30日的三个月，公司经营活动提供的净现金为5.64亿美元，较2024年同期的4.94亿美元有所增加[41] - 截至2025年4月30日的三个月，公司投资活动提供的净现金为0.58亿美元，而2024年同期使用了6.38亿美元[41] - 截至2025年4月30日的三个月，公司融资活动使用的净现金为4.15亿美元，较2024年同期的0.61亿美元有所增加[41] - 截至2025年4月30日，公司现金及现金等价物为18.16亿美元，较期初的15.99亿美元有所增加[41] - 截至2025年4月30日的三个月，公司订阅收入为15.32亿美元，维护收入为0.08亿美元，其他收入为0.93亿美元[39] - 截至2025年4月30日的三个月，公司总成本为1.6亿美元，其中订阅和维护成本为1.11亿美元，其他成本为0.24亿美元[39] - 截至2025年4月30日的三个月，GAAP运营利润率为14%，非GAAP运营利润率为37%[45] - 截至2025年4月30日的三个月，GAAP摊薄后每股净收益为0.70美元，非GAAP摊薄后每股净收益为2.29美元[45] - 截至2025年4月30日的三个月，经营活动提供的净现金为564美元，自由现金流为556美元[45] - 截至2025年4月30日的三个月，基于股票的薪酬费用占比14%，金额为1.06[45] - 截至2025年4月30日的三个月，购买无形资产和开发技术的摊销占比2%，金额为0.17[45] - 截至2025年4月30日的三个月，重组、其他退出成本和设施缩减占比6%，金额为0.49[45] 2026财年财务指标综合指引 - 2026财年（截至2026年1月31日），GAAP运营利润率为21% - 22%，非GAAP运营利润率为36.5% - 37%[48] - 2026财年（截至2026年1月31日），GAAP每股收益为4.63 - 5.14美元，非GAAP每股收益为9.50 - 9.73美元[49] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标以补充GAAP财务报表，但非GAAP指标有局限性，应结合GAAP指标评估业务[42][43]

核心观点 - 文章对比分析ZoomInfo(GTM)和Autodesk(ADSK)两家互联网软件公司的估值指标和投资价值 旨在帮助投资者寻找被低估的股票 [1] - ZoomInfo在价值投资模型中表现优于Autodesk 主要体现在Zacks Rank评级和多项估值指标上 [3][6] 公司比较 Zacks Rank评级 - ZoomInfo当前Zacks Rank为2级(买入) Autodesk为3级(持有) 显示ZoomInfo盈利前景改善更显著 [3] 估值指标对比 P/E比率 - ZoomInfo远期市盈率为9.78 Autodesk为30.89 显示ZoomInfo股价相对盈利更便宜 [5] - ZoomInfo PEG比率(考虑盈利增长)为1.10 Autodesk为2.00 进一步确认ZoomInfo估值优势 [5] P/B比率 - ZoomInfo市净率为1.93 Autodesk高达24.03 反映ZoomInfo股价相对净资产价值更具吸引力 [6] 综合价值评分 - ZoomInfo获得B级价值评分 Autodesk仅获F级 基于多维度基本面指标评估 [6] 投资建议 - 价值投资者模型显示ZoomInfo在估值指标和评级体系全面优于Autodesk 当前更值得关注 [6]

文章核心观点 公司利用技术、资金和专业知识支持社区主导工作，以降低洛杉矶重建成本、加快野火灾后恢复并推广气候适应性住房 [1] 分组1：合作与目标 - 公司与非营利组织TFCF合作，为洛杉矶火灾幸存者创建模块化、预批准的房屋设计目录，预计可将幸存者建筑和许可成本降低达95%，并将许可时间从长达一年缩短至数周 [7] - 公司与州长、LA Rises及其他公司合作，资助AI软件工具以加速建筑许可审批和火灾恢复 [7] 分组2：设计与标准 - TFCF征集数百名志愿者创建适合特定社区的房屋设计，满足气候适应标准并保留地区建筑特色 [3] - TFCF开发标准化Revit模板，确保设计从一开始就符合预批准和可持续性要求 [4] 分组3：技术与工具 - 参与设计的建筑师使用BIM Collaborate Pro、Autodesk Forma等工具，简化协作、提供AI分析并更快交付住房 [4] 分组4：意义与影响 - 合作帮助将愿景变为现实，使可持续、适合当地的房屋设计更易获取，为受灾社区提供更快、更有韧性的恢复途径 [5] - 公司以长期韧性和可持续性设计为重点，深化帮助社区恢复的承诺，其平台被全球AEC行业团队使用以减少浪费和环境影响 [5]

公司业绩与预期 - 公司将于5月22日公布2026财年第一季度业绩，2025财年第四季度收入增长12%至16 4亿美元，非GAAP运营利润率达37 1% [1] - 管理层预计2026财年第一季度收入在16 0-16 1亿美元区间，非GAAP每股收益2 14-2 17美元，反映环比温和增长 [2] - Zacks一致预期收入为16 1亿美元，同比增长13 39%，每股收益预期2 14美元，同比增长14 44% [2][3] 业务动态与战略调整 - 公司近期宣布裁员约9%（1350名员工），短期可能造成业务中断但长期有利 [2] - 建筑业务表现强劲，上季度新增近400家客户且收入增速加快 [6] - 资源重新分配聚焦云计算、平台和AI领域以增强长期竞争力 [6] 财务与运营指标 - 2026财年非GAAP运营利润率目标为39-40%，管理层承诺在第三季度分析师日提供更多细节 [7] - 过去四个季度每股收益均超Zacks预期，平均超出幅度5 73%，最近季度超出7 51% [3] 影响因素分析 - 市场策略优化（营销、客户成功、运营）带来机遇与风险并存 [5] - 宏观经济不确定性影响客户支出决策，可能抑制新业务增长 [5] - 首席营收官职位变动为短期业绩增添变数 [5] 同业比较 - Salesforce(CRM)5月28日公布业绩，Zacks评级3，ESP+0 57% [10] - Nutanix(NTNX)5月28日公布，Zacks评级3，ESP+5 26% [11] - Seanergy Maritime(SHIP)5月21日公布，Zacks评级3，ESP+12 64% [11]

公司业绩与市场表现 - Autodesk将于2025年5月22日公布财报 历史数据显示其股票在财报发布后一天内上涨和下跌的概率均为50% 其中上涨时的中位数回报为1.7% 最大涨幅达10.3% 下跌时的中位数回报为-6.3% 最大跌幅达-15.5% [1] - 近三年数据显示财报后一天内上涨概率提升至58% 过去五年共20次财报中10次出现正回报 10次负回报 [7] - 当前市场预期公司本季度营收为16.1亿美元 每股收益2.15美元 较去年同期14.2亿美元营收和1.87美元每股收益有所增长 [2] 财务基本面 - 公司市值达640亿美元 过去12个月营收61亿美元 营业利润14亿美元 净利润11亿美元 [3] 交易策略分析 - 两种主要交易策略：基于历史概率在财报前建仓 或根据财报后短期与中期回报相关性调整仓位 [6] - 数据显示1天与5天回报率存在相关性 若1天回报率为正可考虑持有5天 [5][8] - 同业公司财报表现可能影响Autodesk股价 部分价格调整甚至发生在财报公布前 [8] 同业比较与替代方案 - 与同业公司财报后1天回报率存在关联性 历史数据表明同业表现可能传导至Autodesk [8][9] - Trefis High Quality投资组合作为替代选择 其历史回报率达91% 超过标普500指数表现 [4][9]

公司业绩预期 - 预计Autodesk季度每股收益为214美元 同比增长144% [1] - 预计季度营收为161亿美元 同比增长134% [1] - 过去30天分析师对EPS预期未作修正 显示市场预期稳定 [1] 收入细分预测 - 维护收入(Net Revenue- Maintenance)预计1002万美元 同比下滑89% [4] - 其他收入(Net Revenue- Other)预计8274万美元 同比增长89% [4] - 订阅收入(Net Revenue- Subscription)预计151亿美元 同比增长138% [4] - 订阅和维护总收入预计152亿美元 同比增长136% [5] 产品线收入预测 - 媒体娱乐产品(M&E)收入预计8701万美元 同比增长226% [5] - 其他产品收入预计3391万美元 同比增长211% [6] - 建筑工程产品(AEC)收入预计78197万美元 同比增长16% [6] - 制造业产品(MFG)收入预计29371万美元 同比增长96% [7] - AutoCAD系列产品收入预计40487万美元 同比增长77% [7] 其他财务指标 - 账单金额(Billings)预计144亿美元 去年同期为111亿美元 [8] - 公司股价过去一月上涨149% 同期标普500指数上涨131% [8]

根据提供的文档内容，未包含任何关于公司或行业的实质性信息，因此无法提取相关投资分析要点。文档仅包含分析师披露和平台免责声明，与行业研究无关 [1][2]

公司业绩预期 - Autodesk预计在2025年4月结束的季度实现营收和盈利同比增长 预计每股收益为214美元 同比增长144% 营收预计为161亿美元 同比增长134% [1][3] - 过去30天内 市场对Autodesk的每股收益共识预期下调了008% 反映分析师对初始预期的集体修正 [4] - Autodesk的最准确盈利预测高于市场共识预期 盈利ESP为+005% 结合Zacks Rank 3评级 显示公司大概率将超出盈利预期 [10][11] 历史表现与预测模型 - Autodesk在过去四个季度均超出盈利预期 最近一次季度盈利为229美元 超出预期751% [12][13] - Zacks盈利ESP模型显示 当公司同时具备正ESP和Zacks Rank 1-3评级时 盈利超预期的概率接近70% [8] - 负ESP或低Zacks评级难以预测盈利超预期 但负ESP本身不代表盈利不及预期 [9] 行业对比 - 同行业公司Domo预计季度每股收益为020美元 同比增长394% 但营收预计为7784百万美元 同比下降28% [17] - Domo的盈利预期在过去30天下调24% 且ESP为-250% 结合Zacks Rank 3评级 难以确定其能否超预期 过去四个季度中有三次超预期 [18] 市场影响 - 实际业绩与预期的差异将显著影响Autodesk短期股价走势 但持续性取决于管理层在财报电话会中对业务状况的讨论 [2] - 盈利超预期并非股价上涨的唯一因素 部分股票可能因其他利空因素下跌 反之亦然 [14]

公司调查 - 律师事务所Johnson Fistel正在调查Autodesk公司及其高管或其他关联方是否违反联邦或州法律 [1] - 调查重点为Autodesk的公司治理实践是否符合关于高管受托责任的既定法律先例 [2] 律师事务所背景 - Johnson Fistel是一家全国知名的股东权益律师事务所，在加利福尼亚、纽约、乔治亚、爱达荷和科罗拉多设有办事处 [3] - 该律所代表个人和机构投资者处理股东衍生诉讼和证券集体诉讼，并为在美国交易所购买证券的外国投资者提供服务 [3] - 2024年，Johnson Fistel被ISS证券集体诉讼服务评为十大原告律师事务所之一，彰显其在投资者维权方面的有效性 [4] - 该律所作为首席或联席首席律师，已为受损客户追回约9072.5万美元 [4]