公司航线与服务范围 - 截至2023年12月31日，公司服务美国、加勒比和拉丁美洲、加拿大和欧洲的115个目的地[18][23] - 公司95%的航线至少涉及六个重点城市之一：纽约、波士顿、劳德代尔堡 - 好莱坞、奥兰多、洛杉矶和圣胡安[23] - 公司航线主要集中在美国东北部人口密集的走廊，六个重点城市中纽约大都会区非直达航线135条，座位占比36%[33][34] - 截至2023年12月31日，公司服务美国、加勒比海、拉丁美洲、加拿大和欧洲的100多个目的地[240] 各区域可用座位里程占比变化 - 2023 - 2021年跨大陆可用座位里程占比分别为31.0%、30.8%、29.9%[24] - 2023 - 2021年加勒比和拉丁美洲可用座位里程占比分别为36.8%、32.5%、33.2%[24] - 2023 - 2021年佛罗里达可用座位里程占比分别为24.9%、24.6%、23.7%[24] - 2023 - 2021年东部可用座位里程占比分别为3.2%、5.1%、5.0%[24] - 2023 - 2021年中部可用座位里程占比分别为3.0%、5.0%、4.5%[24] - 2023 - 2021年西部可用座位里程占比分别为0.7%、0.5%、0.6%[24] - 2023 - 2021年跨大西洋可用座位里程占比分别为0.4%、1.5%、3.1%[24] 公司商业合作伙伴 - 截至2023年12月31日，公司有47个航空公司商业合作伙伴[26] 公司燃油情况 - 2023年公司燃油消耗量为8.97亿加仑，较2022年增加6.5%，平均每加仑价格为3.03美元，较2022年下降17.9%[38][39] - 假设2024年燃料成本每加仑在2023年12月31日的基础上假设增加10%，基于预计的2024年燃料消耗量，飞机燃料费用将增加约2.44亿美元[203] - 截至2023年12月31日，公司已对冲2024年第一季度预计燃料需求的30%[203] 公司机队情况 - 公司机队截至2023年12月31日共有300架飞机，包含多种机型[36] - 截至2023年12月31日，公司运营300架飞机，其中56架为经营租赁，无融资租赁[308] 公司业务拓展与计划 - 2023年公司推出新的TrueBlue忠诚度计划，还扩展了国际联名信用卡组合，新增加勒比地区五个国家[31] - 2021年7月公司开始实施东北联盟（NEA），2023年5月法院判决永久禁止NEA，目前NEA基本结束[27] - 2021年JBTP推出Paisly by JetBlue，2023年扩大面向所有旅客的访问权限[42] 公司员工情况 - 2023年12月31日，飞行员全职等效员工数量为4447人，飞行乘务员为5930人[45] - 2023年全年，公司平均有19232名全职和4156名兼职员工，全职等效员工平均数量较2022年增加2.8%[48] - 2023年底公司有8个员工资源小组[49] - 2022年9月国际机械师和航空航天工作者协会申请对地面运营员工进行工会化选举，2023年2月员工投票维持直接关系[44] - 2023年10月国家调解委员会驳回公司对飞行教员工会化申请的异议并下令选举，飞行教员投票支持运输工人工会代表，合同谈判尚未开始[46] - 公司为员工提供超16000门基于技能的在线学习课程[43] - 截至2023年12月31日，公司51%的全职等效机组人员由工会代表，其中飞行员占22%，其集体谈判协议2025年2月可修订[349] 公司社会责任与可持续发展 - 自2013年起，捷蓝基金会已影响超40000名代表性不足的年轻人，并提供超290万美元的赠款和实物支持[52] - 公司长期目标是到2040年实现净零碳排放，到2035年将与喷气燃料相关的范围1和3温室气体排放较2019年减少50%[54] - 2022年公司获得科学碳目标倡议组织对其近期减排目标的批准[54] - 公司计划在2025年淘汰最后一架Embraer E190飞机[54] - 可持续航空燃料（SAF）每加仑在生命周期基础上最多可减少约80%的排放，公司目标到2030年将10%的喷气燃料使用量转换为混合SAF[56] - 2023年3月公司宣布与壳牌航空合作，未来两年在洛杉矶国际机场提供1000万加仑混合SAF，第三年可选择再购买最多500万加仑[56] - 公司承诺到2025年将40%的地面服务设备（GSE）转换为电力驱动，到2030年转换比例达到50%[56] - 截至2023年12月31日，公司子公司JBV已投资11家与可持续发展相关的公司[56] - 公司目标到2025年底将高管和董事级别的种族和族裔少数群体代表比例提高到25%，女性代表比例提高到40%[56] - 2023年公司与206家多元化商业伙伴合作，支出8200万美元，目标是每年将与代表性不足群体拥有的企业的支出增加5%[56] 公司法律与监管要求 - 联邦法律和DOT规定，公司首席执行官和至少三分之二的董事会成员必须是美国公民，非美国公民投票的已发行普通股不得超过24.99%[61] - 国际民航组织（ICAO）通过的CORSIA计划要求自2019年报告年度起进行年度国际排放报告，从2021年开始分阶段实施抵消合规，预计合规将增加公司运营成本[61] 公司债务与融资情况 - 公司46亿美元债务和融资租赁义务的利率固定，其余1.09亿美元为浮动利率[204] - 若2024年平均利率比2023年高100个基点，公司年利息费用将增加约100万美元[204] - 若2024年平均利率比2023年低100个基点，公司现金和投资余额的利息收入将减少约700万美元[204] - 2013年4月大奥兰多航空管理局向公司发行4200万美元特殊用途机场设施收入债券，公司记录发行净额4300万美元作为长期债务[280] - 2019年11月公司完成7.72亿美元设备票据公开发行，包括年利率2.75%的5.89亿美元AA系列和年利率2.95%的1.83亿美元A系列[281] - 2020年8月公司完成1.15亿美元设备票据公开发行，年利率8.00%[281] - 2020年8月公司完成8.08亿美元设备票据公开发行，A系列本金6.36亿美元，年利率4.00%；B系列本金1.72亿美元，年利率7.75%[284] - 2023年公司对2013 - 1系列私募进行6100万美元还款，相关8架飞机解除抵押[285] - 2022年公司预付约1100万美元固定利率设备票据债务，5架E190飞机解除抵押[286] - 2023年4月公司签订7800万美元飞机融资协议，债务2030年到期[287] - 2020年公司执行5.63亿美元飞机售后回租交易，其中3.54亿美元不符合销售会计处理；2023年执行13亿美元售后回租交易，均不符合销售会计处理；2024年执行1.74亿美元售后回租交易，不符合销售会计处理[288] - 2020 - 2021年公司通过多项工资支持计划获援助，CARES法案获约9.63亿美元（7.04亿美元赠款和2.59亿美元无担保定期贷款）；2021年综合拨款法案获约5.8亿美元（4.36亿美元赠款和1.44亿美元无担保定期贷款）；美国救援计划法案获约5.41亿美元（4.09亿美元赠款和1.32亿美元无担保定期贷款）[289] - 2021年3月公司完成7.5亿美元0.50%可转换票据私募发行，净收益约7.34亿美元[290] - 2023年和2022年可转换票据利息费用均为700万美元，其中300万美元与债务发行成本摊销有关[292] - 2023年公司对未偿债务和融资租赁义务进行3.47亿美元本金还款[293] - 截至2023年12月31日，未来五年债务和融资租赁到期金额分别为2024年3.01亿美元、2025年2.73亿美元、2026年10.17亿美元、2027年2.69亿美元、2028年3.74亿美元[294] - 截至2023年12月31日，公司公共债务和非公共债务的合计账面价值为47.16亿美元，估计公允价值为46.91亿美元；2022年相应数据分别为36.45亿美元和28.48亿美元[297] - 公司与摩根士丹利有最高约2亿美元的循环信贷额度，截至2023年和2022年12月31日，该额度无未偿还余额或借款[300] - 2022年10月21日，公司与花旗银行签订6亿美元的信贷和担保协议，2023年10月17日将到期日延长至2025年10月21日，截至2023年和2022年12月31日，该额度无未偿还余额或借款[301] - 2022年公司为收购Spirit拟定最高35亿美元的高级有担保过渡贷款安排，截至2023年和2022年12月31日，该额度无未偿还余额或借款，承诺金额减至约30亿美元[302] 公司财务关键指标变化 - 2023年底公司现金及现金等价物、短期投资和长期有价证券为17亿美元[40] - 公司资产抵押的净账面价值从2022年12月31日的62亿美元增加9亿美元至2023年12月31日的71亿美元[40] - 截至2023年12月31日，公司与忠诚度计划相关的航空运输负债余额为11亿美元[211] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为11.66亿美元，2022年为10.42亿美元[221] - 截至2023年12月31日，公司总资产为138.53亿美元，2022年为130.45亿美元[221] - 截至2023年12月31日，公司流动负债为36.28亿美元，2022年为37.48亿美元[224] - 截至2023年12月31日，公司长期债务和融资租赁义务为44.09亿美元，2022年为30.93亿美元[224] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为33.37亿美元，2022年为35.63亿美元[224] - 截至2023年12月31日，公司总负债和股东权益为138.53亿美元，2022年为130.45亿美元[224] - 2023年总运营收入为96.15亿美元，2022年为91.58亿美元，2021年为60.37亿美元[226] - 2023年总运营费用为98.45亿美元，2022年为94.56亿美元，2021年为61.17亿美元[226] - 2023年运营亏损为2.3亿美元，2022年为2.98亿美元，2021年为0.8亿美元[226] - 2023年净亏损为3.1亿美元，2022年为3.62亿美元，2021年为1.82亿美元[226] - 2023年每股普通股基本亏损和摊薄亏损均为0.93美元，2022年为1.12美元，2021年为0.57美元[226] - 2023年综合亏损为3.14亿美元，2022年为3.62亿美元，2021年为1.82亿美元[229] - 2023年经营活动提供的净现金为4亿美元，2022年为3.79亿美元，2021年为16.42亿美元[232] - 2023年投资活动使用的净现金为13.78亿美元，2022年为9.08亿美元，2021年为7.04亿美元[232] - 2023年融资活动提供的净现金为11.07亿美元，2022年使用3.6亿美元，2021年使用8.3亿美元[232] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为13.17亿美元，2022年末为11.88亿美元，2021年末为20.77亿美元[232] - 截至2023年12月31日，普通股股份数量为499，库存股股份为(1,999)，额外实收资本为3,221美元，留存收益为2,114美元，累计其他综合收益（损失）为(4)美元，总计3,337美元[238] - 2021 - 2023年净亏损分别为182美元、362美元、310美元[238] - 受限现金包括为肯尼迪国际机场千禧合作伙伴公司5%所有权提供的6500万美元信用证[244] - 截至2023年和2022年12月31日，计算机软件净账面价值分别为1.57亿美元和1.23亿美元[255] - 2023 - 2021年计算机软件摊销费用分别为6200万美元、5100万美元、4500万美元[255] - 预计2024 - 2027年计算机软件摊销费用分别为5700万美元、4300万美元、3000万美元、2100万美元[256] - 截至2023年和2022年12月31日，使用寿命不确定的无形资产为1.39亿美元，2023年未发生减值[257] - 2023年、2022年和2021年广告费用分别为6600万美元、5900万美元和4500万美元[262] - 2023年、2022年和2021年总运营收入分别为96.15亿美元、91.58亿美元和60.3

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入同比下降3.7%,超出12月份的预期,主要得益于节假日旺季需求强劲和非旺季表现优于预期 [36] - 2023年TrueBlue忠诚度计划收入同比增长75%,创历史新高,联名信用卡业务表现出色,2023年现金回报超过10亿美元,是2019年的两倍 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加勒比海地区休闲业务持续表现出色,尽管近期该地区的产能有所增加 [163] - 跨大西洋业务占公司座位的4%,但收益良好,得益于明珠舱和基础产品的竞争力 [164][165] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场需求趋好,行业产能有所收缩,公司国内单位收益有望同比转正 [157][158] - 纽约市场持续改善,是公司核心市场之一 [163] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点聚焦于核心市场,优化网络布局,提升对核心客户的服务 [23][24][31][32] - 公司将加强创新,细分客户群,推出更精准的产品和服务,提升客户体验 [25][29][30] - 公司将提升运营可靠性,优化成本结构,加强资本纪律,为股东创造价值 [35][46][50][51][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正在出现一些明确的趋势,如客户偏好优质的机上体验和更好的客户服务,这有利于公司的竞争优势 [23] - 公司将通过聚焦核心市场、创新产品、提升运营可靠性等措施,实现盈利能力的恢复和可持续改善 [24][26][35] - 2024年公司将实现总收入基本持平的目标,下半年收益增长将更强劲 [42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Duane Pfennigwerth 提问** 公司各条航线的利润率差异如何,是否存在高利润航线 [88][89] **Joanna Geraghty 回答** 加勒比海地区休闲航线是公司的核心市场,利润状况良好 [163] 跨大西洋航线规模较小,但产品竞争力强,为公司核心枢纽带来协同效应 [164][165] 问题2 **Scott Group 提问** 公司对2023年第二季度单位收益的预期如何 [156][157][158] **Dave Clark 回答** 公司对2023年第二季度及以后的单位收益保持乐观,预计将呈现明显改善趋势 [157][158]

业绩总结 - 2023年总营收为23.25亿美元，2022年为24.15亿美元[20] - 2023年总营业费用为23.92亿美元，2022年为23.72亿美元[20] - 2023年营业利润为-6,700万美元，2022年为4,300万美元[20] - 2023年调整后营业利润率为-2.9%，2022年为1.8%[20] - 2023年税前亏损为1.1亿美元，2022年为700万美元[20] - 2023年调整后税前利润率为-4.7%，2022年为0.3%[20] - 2023年净亏损为1.04亿美元，2022年为2,400万美元[20] - 2023年每股亏损为0.31美元，2022年为0.07美元[21] - 2023年每股调整后亏损为0.19美元，2022年为0.22美元[21] 用户数据 - JetBlue截至2024年1月30日的飞机交付规划假设为：A220型飞机2024年交付20架，A321neo型飞机2024年交付7架，总计27架[22] - JetBlue截至2024年1月30日的合同飞机退还计划为：A320型飞机2024年退还8架，Embraer E190型飞机2024年退还16架，总计24架[22] - 公司继续探索延长租赁合同或购买到期飞机的机会[22] 未来展望 - JetBlue公司正在重新建立盈利能力和定位，重点放在休闲市场，并增加对高端休闲客户的关注[12] - 继续加速忠诚度增长表现，不断发展TrueBlue和合作伙伴计划[12] - 推迟了约25亿美元的计划资本支出，以优先考虑资本纪律，并通过本年代末平稳增长[12] 新产品和新技术研发 - 2023年特殊项目包括Spirit成本和工会合同成本[20] 市场扩张和并购 - 公司继续探索延长租赁合同或购买到期飞机的机会[22]

业绩总结 - 2023年第三季度运营收入为23.53亿美元，较2022年同期的25.62亿美元下降了4.26%[30] - 2023年第三季度净收入为负1.53亿美元，较2022年同期的5700万美元下降了368.42%[33] - 2023年第三季度每股收益为负0.46美元，较2022年同期的0.18美元下降[33] - 2023年第三季度调整后的运营利润为负1.23亿美元，较2022年同期的1.52亿美元下降[30] - 2023年第三季度调整后的每股收益（不含特殊项目）为负0.39美元，较2022年同期的0.21美元下降[33] 成本与费用 - 2023年第三季度总运营费用为25.09亿美元，较2022年同期的24.23亿美元增长了3.55%[29] - 2023年第三季度航空燃料及相关税费为6.78亿美元，占总运营费用的27.0%[29] - 2023年第三季度每可用座位英里运营费用（不含燃料）为10.27美元，较2022年同期的9.69美元增长了5.98%[29] - 2023年第三季度特殊项目费用为3300万美元，较2022年同期的1300万美元显著增加[30] - 2023年第三季度可控成本执行情况良好，CASM（不含燃料）同比增长8.5%至10.5%[16] 未来展望 - 预计2023财年每股收益（EPS）在（$0.65）至（$0.45）之间[5] - 预计2023年第四季度可用座位英里（ASMs）同比增长0.5%至3.5%[22] - 预计2023年第四季度收入同比下降10.5%至6.5%[22] - 预计2023年第四季度的利息支出在6000万至7000万美元之间[22] - 预计2023年第四季度的燃料价格每加仑在3.05美元至3.20美元之间[22] - 预计2024年将因涡轮风扇粉末金属缺陷影响增长，预计停飞的飞机数量将增加到高单数至低双数[19] 资本结构与流动性 - 截至2023年9月30日，流动性为21亿美元[20] - 截至2023年9月30日，调整后的债务为41.55亿美元，较2022年12月31日的38.53亿美元增长了5.3%[37] - 截至2023年9月30日，调整后的资本化总额为75.75亿美元，较2022年12月31日的74.16亿美元增加了2.1%[37] - 截至2023年9月30日，调整后的债务与资本化比率为55%，较2022年12月31日的52%上升了3个百分点[37] - 截至2023年9月30日，当前到期的长期债务和融资租赁为2.72亿美元，较2022年12月31日的5.54亿美元下降了50.9%[37] 飞机交付与扩张计划 - 2023年计划交付17架飞机，年初至今已交付11架，预计年末前再交付6架[38] - 2024年计划交付28架飞机，其中包括20架A220和6架A321neo[38] 负面信息 - 2023年第三季度的调整后税前利润率为负7.4%，较2022年同期的4.1%下降[30] - 截至2023年6月30日，长期债务和融资租赁为34.86亿美元，较2022年12月31日的30.93亿美元增加了13.4%[35] - 截至2023年9月30日，股东权益为34.20亿美元，较2022年12月31日的35.63亿美元下降了4%[37]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第三季度调整后每股亏损0.39美元 [11] - 公司更新了4年展望,预计全年每股亏损0.45美元至0.65美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司国际航线业务表现强劲,收益有弹性 [29] - 公司高端Mint舱客座率和收益率优于普通舱 [27][28] - 公司"更多空间"产品收益同比增长两位数 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场恢复进度较整体网络慢,但仍是公司最大重点市场 [17] - 公司正在减少在拉瓜迪亚机场的航班,将部分容量调配至加勒比地区等表现更好的市场 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极调整机队结构,以更高效的A220取代E190机型 [19][42] - 公司正在推进忠诚度计划和旅游产品业务,以提升利润率 [18][32] - 公司正在采取多项措施控制成本,包括结构性成本优化计划和机队现代化 [19][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临天气、空管和燃油价格上涨等多重挑战,但相信有能力应对 [11][20] - 公司认为新任FAA局长任命是积极信号,有望推动空管系统改善 [25][133] - 公司预计2024年容量增长将放缓,主要集中在国际市场 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Conor Cunningham 提问** 公司如何看待2024年成本结构,包括维修费用上升、飞行员协议影响等 [78] **Joanna Geraghty 回答** 公司正在采取多项措施应对成本压力,包括结构性成本优化计划和机队现代化 [79][80] 问题2 **Catherine O'Brien 提问** 公司何时能够完全恢复纽约市场的盈利能力 [107][108] **Joanna Geraghty 回答** 公司预计2024年至2025年纽约市场盈利能力将全面恢复到疫情前水平 [108][109] 问题3 **Andrew Didora 提问** 公司正在采取哪些主动措施来调整网络和机队,以改善利润状况 [113][114] **Robin Hayes 和 Joanna Geraghty 回答** 公司正在积极调整机队结构、优化航线网络、加强忠诚度计划等,以提升长期盈利能力 [115][116][117][118]

资产和负债 - 2023年9月30日，JetBlue Airways Corporation的现金及现金等价物为973百万美元[8] - 2023年9月30日，JetBlue Airways Corporation的飞机设备和飞机交付前存款总额为12,828百万美元[8] - 2023年9月30日，JetBlue Airways Corporation的总资产为13,412百万美元[8] - JetBlue Airways Corporation的总负债和股东权益为13,412百万美元[9] - JetBlue Airways Corporation的长期债务和融资租赁债务为3,729百万美元[9] - JetBlue Airways Corporation的股东权益总额为3,420百万美元[9] - JetBlue Airways Corporation的每股普通股为0.01美元，截至2023年9月30日，共发行了492股[9] - JetBlue Airways Corporation的总股东权益为3,420百万美元[9] 营收和成本 - 2023年第三季度，九个月营收分别为2353百万和7290百万[10] - 2023年第三季度，九个月净收入为-153百万和-207百万[11] - 2023年前九个月，乘客收入分别为2087百万和6402百万[15] - 2023年第三季度每可用座英里的运营费用（CASM）较去年同期下降了3.3%，为14.45美分[58] - 2023年第三季度除燃油和相关税收、特殊项目以及非航空业务运营费用外，运营费用较去年同期增长了13.4%，达到18亿美元[58] - 2023年第三季度除燃油和相关税收、特殊项目以及非航空业务运营费用外，每可用座英里的成本（CASM ex-fuel）较去年同期增长了5.9%，为10.27美分[59] 现金流和投资 - 2023年前九个月，现金流量从经营活动中提供了486百万[12] - 2023年前九个月，现金流量从投资活动中使用了927百万[12] - 2023年前九个月，现金流量从融资活动中提供了375百万[12] - 2023年前九个月，现金、现金等价物和受限现金减少了66百万[12] - 2023年9月30日，现金及现金等价物减少了6.7%，为973百万美元[94] - 投资证券增加了16.6%，为59百万美元[95] 合同和义务 - 2023年9月30日，未来三年内大部分TrueBlue®积分将被兑换[17] - 2023年9月30日，TrueBlue®积分余额为1045百万[17] - 在2023年9月30日，公司偿还了2.54亿美元的债务和融资租赁债务[18] - 公司在2023年9月30日的长期债务净额为63亿美元，其中包括公共债务和非公共债务[19] - 截至2023年9月30日，公司的已知合同和其他义务的现金需求为153.19亿美元[106] 其他 - 公司与Morgan Stanley签订了一项最高额度为2亿美元的循环信贷额度[25] - 公司在2023年4月签署了一项协议，为某些飞机融资了总额为7800万美元的债务，利率为SOFR加上一定幅度[22] - 在2023年9月30日，公司进行了5.23亿美元的出售-租回交易，这些交易未符合会计目的上的销售标准[23] - 公司在2023年9月30日的飞行设备承诺中，承诺支出总额为72.15亿美元，包括合同价格上涨和预交订金[28] - 公司在2023年9月30日的固定飞机订单中包括56架空客A321neo和81架空客A220飞机[29] - 公司有权购买额外的20架空客A220-300飞机[30] - 公司在2023年9月30日有5300万美元的资产作为与某些租赁相关的信用证担保，同时有6500万美元的信用证与JFK Millennium Partner LLC的5%所有权相关[31]

业绩总结 - 2Q23实现了有史以来最高的季度收入，每个月都创下了收入纪录[5] - 2H23调整了全年盈利前景，预计将从高价值休闲机会中重新分配容量，预计将在1Q24开始改善[6] - 2Q23与2022年相比，整体航空旅行需求强劲，Q2 RASM增长达到两位数，主要受到拉丁美洲休闲旅行、探亲访友和跨大西洋市场的支持[9] - 2Q23的CASM ex-Fuel与去年相比符合预期，尽管受到运营环境挑战带来的成本压力影响[11] - 预计在3Q23和FY23实现盈利增长和利润率扩张，包括ASM、收入、CASM ex-Fuel、燃油价格等方面的指导[13] 未来展望 - 预计在3Q23和FY23实现盈利增长和利润率扩张，包括ASM、收入、CASM ex-Fuel、燃油价格等方面的指导[13] 新产品和新技术研发 - 我们的当前规划假设2023年交付11架A220、4架A321neo和4架A321neo LR，2024年计划交付约30架飞机，同时已经将12架Embraer E190飞机从机队中移除[27] 市场扩张和并购 - 2H23调整了全年盈利前景，预计将从高价值休闲机会中重新分配容量，预计将在1Q24开始改善[6] 负面信息 - 2Q23的CASM ex-Fuel与去年相比符合预期，尽管受到运营环境挑战带来的成本压力影响[11]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度创下历史最高收入,包括每个月都创下历史最高收入 [9] - 公司报告了2.36亿美元的经调整税前利润,经调整税前利润率为9.1%,每股经调整收益为0.45美元,达到了指引范围的上限 [9] - 这些强劲的业绩显示了公司在疫情后时代的势头 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的跨大西洋业务表现极佳,是所有地理区域中收入同比增长最强的 [33] - 公司的忠诚度计划TrueBlue在第二季度创下收入纪录,活跃会员、注册人数和联名信用卡收购均实现两位数同比增长 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场的收益和利润率仍落后于2019年水平,与公司其他重点城市相比有较大差距 [35] - 公司预计第三季度收入将同比下降4%至8%,主要受到NEA终止、ATC挑战和需求转向长途国际旅行的影响 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定不上诉不利的NEA法院裁决,将全力集中于与Spirit航空的合并,认为这是增加行业竞争并将"JetBlue效应"带到更多市场的最佳有效方式 [11] - 公司认为与Spirit航空合并将不仅加速其有机增长计划,创造一个真正的全国性低价挑战者,还将为网络带来地理多样性,提高运营弹性 [20] - 公司将继续专注于成本执行,包括结构性成本计划和机队现代化计划,预计到2024年底将实现1.5亿美元至2亿美元的成本节约 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第三季度ATC限制将给全年每股收益带来0.20美元至0.25美元的负面影响,并且预计第四季度NEA终止的影响将最大 [11][12] - 公司预计需求从国内旅行转向长途国际旅行的趋势将给全年每股收益带来0.15美元至0.20美元的负面影响,但预计这一趋势将在进入第四季度和节假日旺季时有所改善 [17] - 公司更新了全年每股收益指引为0.05美元至0.40美元,但表示对此结果不满意,正在采取行动应对这些挑战 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Linenberg 提问** 公司有多少A321 NEO飞机可能受到涡轮发动机问题的影响,A220机型是否也可能受到影响? [54] **Joanna Geraghty 回答** 公司有2架A321 NEO飞机由于发动机问题已停飞数月,预计到9月中旬还会有几架需要停飞。公司正在与普惠合作,评估A220机型是否也可能受到影响。 [55][56] 问题2 **Dan McKenzie 提问** 公司是否有足够的护城河来重返2019年利润水平,何时可以实现? [62] **Robin Hayes 回答** 公司在非纽约市场的利润率已恢复到2019年水平,纽约市场的恢复是关键。公司正在采取措施应对近期挑战,包括结构性成本计划、机队现代化等,相信到2024年将恢复盈利能力。 [63][64][65] 问题3 **Savi Syth 提问** 公司2024年的运力计划如何,是否仍会偏重国际市场? [73] **Ursula Hurley 回答** 2024年运力计划还存在不确定性,取决于飞机交付和发动机问题的进展。如果达到中高单位数增长,公司目标是实现CASM-ex基本持平。公司将继续推进结构性成本计划,以抵消未来几年的维修压力。 [74]

现金及资产 - JetBlue截至2023年6月30日的现金及现金等价物为14.62亿美元，较2022年底的10.42亿美元有所增长[9] - JetBlue截至2023年6月30日的飞机设备价值为121.69亿美元，较2022年底的117.27亿美元有所增长[9] - JetBlue截至2023年6月30日的总资产为134.81亿美元，较2022年底的130.45亿美元有所增长[9] - JetBlue截至2023年6月30日的总负债为74.55亿美元，较2022年底的70.45亿美元有所增长[10] 公司财务表现 - 截至2023年6月30日，公司在乘客收入方面表现良好，实现了11亿美元和9.73亿美元的乘客收入[18] - 公司在2023年6月30日的长期债务和短期借款方面做出了2亿美元的本金偿还[19] - 公司在2023年6月30日的长期债务净值为3756亿美元，较2022年12月31日的3645亿美元有所增长[20] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为0.41美元，较2022年同期的每股亏损0.58美元有所增长[28] - 公司在2023年6月30日的401(k)公司匹配、退休金计划等方面的支出为7200万美元，较2022年同期的6300万美元有所增长[29] 投资和风险管理 - 公司截至2023年6月30日的飞机订单包括以下飞机：A321neo飞机9架，A220飞机15架，总计24架[30] - 公司通过购买场外能源衍生工具来管理航空燃油价格变动的风险，以提供短期保护措施[48] - 公司尝试对每笔燃油衍生工具进行现金流量套期会计处理，以推迟对符合条件的套期交易的有效部分的收益和损失的确认[49] - 公司通过燃油套期合约对计划燃油消耗进行了经济套期，截至2023年6月30日，公司的燃油使用量的约30%被套期[50] 投资组合 - 公司持有的到期投资证券中，企业债券的账面价值和预计公允价值分别为207百万美元和200百万美元[45] - 公司持有的可供出售投资证券和持有到期投资证券在短期和长期债务投资证券中的总投资价值为374百万美元[45] - 公司持有的股权投资中，对于可以行使重大影响力的投资，采用权益法核算，截至2023年6月30日，股权法投资的账面价值为39百万美元[45] - 公司持有的股权投资中，对于无法确定公允价值的新兴公司投资，采用成本减值后的成本计量方法，截至2023年6月30日，这些投资的账面价值为90百万美元[47] 其他 - 公司在2023年6月30日没有任何未偿还的Citibank信贷额度[25] - 公司在2023年6月30日没有任何未偿还的Morgan Stanley信贷额度[26] - 公司在2023年6月30日没有任何未偿还的35亿美元Senior Secured Bridge Facility[27] - 公司在2023年6月30日没有任何对冲衍生工具[50] - 公司的其他综合收益中包括符合套期会计条件的飞机燃油衍生工具的公允价值变动[51] - 公司在2023年6月30日的累积其他综合收益中，飞机燃油衍生工具和可供出售证券的累积亏损为6百万美元[52]

支出预测 - 预计公司的支出将继续增加，主要是由于收购额外飞机、舰队老化、扩大现有市场航班频率以及进入新市场[71] 资金情况 - 现金及现金等价物从2022年12月31日的104.2亿美元增加至2023年3月31日的133.3亿美元，增长27.9%[72] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期可变证券约为17亿美元[81] - 运营活动现金流为2023年3月31日的4.05亿美元，较2022年同期的2.47亿美元增加了63.6%[82] 负债情况 - 库存减少11百万美元，主要是由于飞机燃料库存减少[75] - 预付费用和其他增加了34百万美元，主要是由于预付信用卡费用的增加[76] - 应付账款增加了94百万美元，主要是由于运营费用增加以及供应商付款时间的调整[77] - 航空交通负债增加了345百万美元，主要是由于未来航空旅行需求增强[78] - 其他应计负债增加了68百万美元，主要是由于乘客税款的时间安排[79] 财务表现 - 公司在2023年第一季度的总营收为23.28亿美元[111] - 2023年第一季度，公司的净现金流为2.33亿美元[112] - 公司在2023年第一季度的营运费用为25.7亿美元，其中包括与Spirit Airlines收购和工会合同相关的特殊项目成本[108] - 公司在2023年第一季度的营业亏损为2.42亿美元，排除特殊项目后为1.3亿美元[111] - 公司在2023年第一季度的净亏损为1.92亿美元，排除特殊项目后为1.11亿美元[111] 融资计划 - 预计公司将通过现金和债务融资来满足2023年交付的飞机需求[93]