财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度实现收入11.34亿美元，同比增长10% [6][29] - 非GAAP运营收入为1.82亿美元，同比增长34% [36] - 自由现金流为1.89亿美元，过去12个月累计自由现金流为7.75亿美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - Twilio Communications业务在第三季度的收入为10.6亿美元，同比增长10% [29][13] - Segment业务收入为7300万美元，同比持平 [21][29] - Communications业务的非GAAP运营收入为2.68亿美元，而Segment业务的非GAAP运营损失为6000万美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现强劲，国际市场的收入趋势在连续两个季度内改善 [69] - 在主要行业中，技术、医疗、金融服务和零售等行业的收入增长良好 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于将AI和机器学习嵌入Twilio平台，以提升客户体验和业务效率 [7][10] - 公司计划通过与OpenAI的合作，利用其语言模型提升语音交互的个性化 [51] - 公司致力于通过整合通信和客户数据，推动更深层次的客户参与 [10][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持乐观态度，预计2025年收入增长将在7%到8%之间 [45][76] - 管理层强调，尽管面临一些挑战，但整体业务趋势向好，特别是在自助服务和ISV渠道方面 [76][82] 其他重要信息 - 公司正在执行30亿美元的股票回购计划，已回购超过27亿美元的股票 [41] - 公司预计在2024年第四季度的收入目标为11.5亿到11.6亿美元 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于与OpenAI的合作 - 管理层表示，OpenAI的合作主要集中在语音方面，但未来会扩展到所有渠道，预计短期内不会对收入产生显著影响 [51] 问题: ISV渠道的规模和增长 - 管理层指出，ISV渠道的增长速度快于整体业务，且毛利率高于整体水平 [55] 问题: Segment业务的市场改善 - 管理层表示，Segment业务在客户流失率和合同周期方面有所改善，但仍需时间才能在收入上体现 [81] 问题: RCS的市场前景 - 管理层对RCS的未来持谨慎态度，认为其适合特定行业和用例，但不确定其对整体业务的影响 [78] 问题: 自助服务的进展 - 管理层强调，自助服务的改进是持续的过程，目标是简化开发者的使用体验 [60] 问题: 2025年的收入指导 - 管理层表示，2025年的收入指导基于对客户需求和市场趋势的评估，预计将实现7%到8%的增长 [76]

收入与增长 - 公司第三季度收入为11.34亿美元，同比增长10%[1][3] - 公司第四季度收入指引为11.5亿至11.6亿美元，同比增长7%-8%[10] - 公司2024年第三季度收入为11.34亿美元，同比增长9.7%[33] - 总营业收入为11.33649亿美元[47] 运营亏损与收入 - 公司第三季度GAAP运营亏损为490万美元，同比改善1.04亿美元[1][3] - 公司第三季度非GAAP运营收入为1.824亿美元，同比增长33.7%[3] - 2024年第三季度GAAP运营亏损为4,894千美元，非GAAP运营收入为182,418千美元，非GAAP运营利润率为16.1%[42] - 公司非GAAP运营总收入为1.82418亿美元[47] - 运营亏损为489.4万美元[48] 每股收益与亏损 - 公司第三季度GAAP每股亏损为0.06美元，同比改善0.72美元[4] - 公司第三季度非GAAP每股收益为1.02美元，同比增长75.9%[5] - 公司2024年第三季度每股亏损为0.06美元，较2023年同期的0.78美元大幅改善[33] - 2024年第三季度GAAP每股亏损为0.06美元，非GAAP每股收益为1.02美元[43] 自由现金流 - 公司第三季度自由现金流为1.891亿美元，同比略有下降[6] - 公司2024年第三季度自由现金流为5.79亿美元，自由现金流利润率为51.1%[25] - 2024年第三季度自由现金流为189,113千美元，自由现金流利润率为17%[45] 客户与市场份额 - 公司活跃客户账户数超过32万，同比增长4.6%[7] 财务指引 - 公司2024年全年非GAAP运营收入指引上调至7亿至7.1亿美元[9] - 公司2024年全年自由现金流指引为6.5亿至6.75亿美元[9] 净亏损与现金流 - 2024年第三季度净亏损为972.6万美元，较2023年同期的1.417亿美元亏损大幅收窄[33] - 2024年前九个月净亏损为96,933千美元，相比2023年的650,033千美元大幅减少[38] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为607,795千美元，相比2023年的192,207千美元显著增加[38] - 2024年前九个月投资活动产生的净现金流为1,241,739千美元，相比2023年的365,745千美元大幅增长[38] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5.84亿美元，较2023年底的6.56亿美元有所下降[36] - 截至2024年9月30日，公司总资产为100.37亿美元，较2023年底的116.1亿美元有所下降[36] - 截至2024年9月30日，公司应收账款净额为5.51亿美元，较2023年底的5.63亿美元有所下降[36] 研发与营销支出 - 公司2024年第三季度研发支出为2.61亿美元，同比增长8%[33] - 公司2024年第三季度销售和营销支出为2.13亿美元，同比下降19.2%[33] - 2024年第三季度GAAP研发费用为260,903千美元，非GAAP研发费用为174,870千美元，占收入的15.4%[41] 毛利率 - 公司2024年第三季度毛利率为51.1%，较2023年同期的49.9%有所提升[33] - 2024年第三季度GAAP毛利率为51.0%，非GAAP毛利率为52.9%[40] 部门收入 - 通信部门收入为10.6025亿美元，占总收入的93.5%[47] - 通信部门非GAAP运营收入为2.67773亿美元[47] 其他费用 - 股票补偿费用为1.53831亿美元[48] - 收购无形资产摊销费用为2743.7万美元[48] - 与股票补偿相关的工资税为104.9万美元[48] - 慈善捐款为130.1万美元[48] - 重组成本为369.4万美元[48] 股份信息 - 2024年第三季度加权平均稀释股份为1,999,970股，非GAAP加权平均稀释股份为161,091,080股[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收10.83亿美元，报告值同比增长4%，有机增长7%；通信业务营收10.07亿美元，报告值同比增长4%，有机增长7%；细分业务营收7500万美元，同比增长3% [17] - 第二季度美元净扩张率为102%；通信业务美元净扩张率为102%，排除Zipwhip软件客户后为103%；细分业务美元净扩张率为93%，受高客户流失和业务收缩影响 [18] - 第二季度非GAAP毛利润达5.77亿美元，同比增长7%，非GAAP毛利率为53.3%，同比上升110个基点，环比下降70个基点 [19] - 第二季度非GAAP运营收入达1.75亿美元，同比增长46%，非GAAP运营利润率为16.2%，同比上升460个基点，环比上升100个基点 [20] - GAAP运营亏损为1900万美元；剔除重组成本后，基于股票的薪酬占收入的比例为13.6%，环比下降130个基点，同比下降110个基点 [21] - 第二季度产生自由现金流1.98亿美元，同比增加1.26亿美元；过去12个月产生自由现金流7.81亿美元 [21] - 自5月上次财报电话会议以来，已回购超7亿美元股票，累计回购超22亿美元，计划在年底前完成剩余8亿美元的授权回购 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 通信业务 - 营收10.1亿美元，有机同比增长7%，得益于消息传递业务的稳健表现、电子邮件业务增长加速以及独立软件供应商（ISV）的强劲贡献 [8] - 自服务业务实现自2023年第一季度以来最强劲的收入增长，公司持续改进以简化客户的入门体验 [10] - 非GAAP运营收入为2.5亿美元 [20] 细分业务 - 营收7500万美元，同比增长3%，公司专注于提高客户实现价值的时间和执行数据仓库互操作性 [13] - 第二季度非GAAP运营亏损环比减少500万美元至1600万美元 [20] - 新预订中超过40%为多年期合同，而去年同期为17% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信业务增长趋于稳定，国际业务趋势环比有所改善 [7] - 电子邮件业务增长加速，消息传递业务在美国市场表现稳健，国际市场也有适度改善趋势 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 结合领先的通信能力、丰富的上下文数据和人工智能的力量，为品牌提供更智能、更个性化的互动，重塑客户参与度并以更低成本推动更多收入 [8] - 短期内，通过扩大合作伙伴和ISV网络、自服务增强和交叉销售机会推动增长；中期内，产品创新将成为重要的增长驱动力 [8][10] - 继续将细分业务能力原生集成到通信业务中，如本季度推出个性化虚拟代理进入私有测试版 [12] - 公司在Gartner CPaaS魔力象限中连续第二年被评为领导者，在Gartner关键能力报告的六个用例中有四个排名第一，还被评为IDC全球联络中心即服务市场的领导者 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度表现良好，实现了持久的盈利增长和强劲的自由现金流，有多项有机计划正在进行中，相信随着时间的推移将重新加速收入增长 [16] - 对成为领先的客户参与平台充满信心，结合通信、上下文数据和人工智能，为客户提供智能参与和卓越成果 [16] - 预计第三季度营收在10.85亿 - 10.95亿美元之间，同比增长5% - 6%；全年有机营收增长指导范围缩小至6% - 7% [23] - 预计第三季度非GAAP运营收入在1.6亿 - 1.7亿美元之间；全年非GAAP运营收入指导提高到6.5亿 - 6.75亿美元 [23] - 继续专注于改善自由现金流状况，预计全年自由现金流生成将与全年非GAAP运营收入保持一致 [23] 其他重要信息 - 公司将披露非GAAP财务指标，GAAP和非GAAP结果之间的定义和对账可在收益报告和投资者关系网站上找到 [4] - 电话会议包含前瞻性陈述，受已知和未知风险及不确定性影响，实际结果可能与描述有重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 运营改进处于什么阶段，成本节约来自流程改进还是成本管理？ - 公司在利润率方面取得了进展，仍有机会在运营费用和基于股票的薪酬方面实现扩张，预计细分业务到明年第二季度实现盈亏平衡 [27] - 成本节约既来自流程改进，也来自成本管理，但主要是成本管理，公司连续6个季度在不增加大量增量成本的情况下运营 [28][29] 问题2: 收入目标收紧的原因及指导中包含的假设和谨慎因素？ - 公司认为全年6% - 7%的收入增长范围合理，第二季度业务有许多积极趋势，但公司是基于使用量的业务，存在固有可变性，将继续谨慎规划和指导 [31][32] - 公司不考虑宏观经济环境，专注于以更好的纪律和严谨性运营公司 [33] 问题3: 电子邮件业务增长加速的原因，是否与公司重新开展营销活动或客户参与计划有关？ - 电子邮件业务整体呈现上升趋势，随着通信更加精准、利用更多上下文数据，电子邮件和其他渠道都有增长机会，但本季度无法具体指出某一因素 [36][37] 问题4: 第二季度每股产生1.25美元自由现金流是否有一次性因素，能否延续到2025年，以及假日季节对收入指导的影响？ - 第二季度自由现金流主要受利润生成和运营费用杠杆影响，收款改善两天，但应付账款情况相反，净营运资金无明显帮助，预计全年自由现金流生成与非GAAP利润一致 [41] - 公司客户基础广泛，分布在多个行业，零售和电子商务领域对公司有利，不预测季节性或假日趋势，专注于运营公司并谨慎指导 [39][40] 问题5: 细分业务净扩张率的趋势及未来展望？ - 细分业务本季度美元净扩张率为93%，与预期相符，预计今年该业务增长将受限 [44] - 公司专注于改善客户入门体验、签订更多多年期合同和推进数据仓库互操作性，这些举措将有助于提高美元净扩张率，但效果不会立即显现 [44][45][46] 问题6: 个性化代理产品的客户反馈及将细分业务融入通信业务的其他产品路线图？ - 个性化代理产品刚推出几周，客户对此非常兴奋，但目前处于早期阶段，财务影响需后续报告 [48] 问题7: 全年收入展望的假设，以及指导是否考虑了加速增长举措的上行空间？ - 公司认为第四季度的隐含数据能得出合理的结果范围，业务有积极趋势，但公司是动态的、基于使用量的业务，将谨慎规划，不高估短期趋势 [51] - 公司看到了增长的积极迹象，对指导有信心，这些举措未来可能推动增长，但鉴于环境动态性，将继续谨慎指导 [52] 问题8: 第二季度业务趋势的线性情况，以及第三季度是否有显著变化？ - 订单不像其他公司那样具有线性动态，第二季度有积极趋势，公司对第三季度持乐观态度，但不提前透露7月情况 [54] 问题9: 政治流量对公司业务的影响，以及国际业务改善的原因是终端市场改善还是ISV关系增长？ - 政治流量对公司收入影响不大，公司有注册要求和可接受使用政策，确保网络和平台质量，保护消费者，临近美国选举可能有小波动但不会很大 [57] - 国际业务改善是指国际终止消息流量，是广泛的改善，不是某一组客户或特定行业、市场的情况 [59] 问题10: 公司在进入市场方面的变化、降低成本的措施，以及通信业务自动化的进展？ - 公司此前的变革在成本方面产生了积极影响，目前正引导更多客户转向自服务，自服务业务在通信方面取得了良好进展 [62][63] - 在细分业务方面，也在技术上做了很多工作以提高客户实现价值的速度，公司认为在自动化和成本杠杆方面仍有很大机会 [64] 问题11: 细分业务入门流程对今年和明年增长的影响？ - 细分业务增长在可预见的未来仍将受限，尽管业务有改善，但增长效果需要时间显现 [68] - 细分业务在缩短客户实现价值的时间方面取得了进展，通过AI工作、用例入门向导和客户成功团队的努力，将原本需要数月的时间缩短至数周，实现了4倍的改善 [68][69] 问题12: 公司在人工智能方面的机会，以及语音产品与人工智能结合的前景？ - 公司在人工智能方面的机会与数据，特别是上下文数据密切相关，通过与细分业务合作，摄取客户数据并用于个性化体验，将推动业务增长 [72][73] - 语音与人工智能的结合非常自然，人工智能处理自然语言的能力与上下文数据相结合，将为语音业务带来巨大机会，不仅限于消息和电子邮件业务 [73][74] 问题13: 公司在获取新ISV合作伙伴方面的空间，ISV业务占比及增长目标？ - 公司不会披露ISV业务的具体收入占比，但该业务是通信收入的重要组成部分，增长速度快于总有机增长率，且毛利率可观 [77] - 本季度公司签署了多个大型ISV交易，业务增长良好，不仅在国内，在EMEA和APJ地区也有增长，与合作伙伴的关系不断深化，有助于扩大市场覆盖范围 [77][78] 问题14: 除零售和电子商务外，是否有其他突出或有上升趋势的垂直行业？ - 公司多数顶级行业都在增长，社交和消息业务相对疲软且占比较小，金融服务、零售和电子商务等行业表现强劲，部分行业增长高于公司平均水平，部分与公司平均水平相当 [82][83] 问题15: 公司的生成式人工智能货币化策略，是直接货币化还是有间接影响？ - 公司早期的人工智能用例围绕欺诈和信任，推出了Fraud Guard、Verify等产品，目前看到了良好的业务活动 [86] - 未来人工智能将主要围绕上下文数据，通过大规模个性化实现客户参与的突破，例如语音智能产品可以提取通话洞察并反馈到客户档案中，未来还将与自动化代理无缝交互 [86][87][88] - 公司的优势在于利用上下文数据为消费者提供独特的个性化体验，将细分业务原生集成到通信业务中以实现这一目标 [89] 问题16: 基于股票的薪酬未来趋势及所处阶段？ - 本季度基于股票的薪酬占收入的比例为13.6%，同比下降110个基点，环比下降13%，得益于员工规模缩减、薪酬结构从股权转向现金以及对获得股权员工的更严格筛选 [92] - 公司认为仍有降低该比例的空间，此前承诺到2027年将其降至10% - 12% [92] 问题17: 通信业务毛利率在本季度的变化，以及未来的展望？ - 通信业务毛利率同比上升，但环比下降，环比下降是由于第一季度的托管信贷在本季度未重复，同比上升是由于产品组合变化（电子邮件业务增长）和去年剥离了稀释毛利率的业务 [94][95] - 通信业务毛利率未来将受产品组合（如消息、语音、终止地等）影响，短期内会有一定的可变性，公司将根据单位经济效益决定业务开展 [95] 问题18: 下半年收入指导中新增客户和业务扩张的贡献，以及中期增长算法的展望？ - 公司不会拆分收入指导中新增客户和业务扩张的贡献，对第三季度5% - 6%、全年6% - 7%的收入增长范围有信心，由于业务的动态性和基于使用量的特点，将继续谨慎规划 [98] - 公司目前不评论中期增长算法，将在后续时间进行讨论 [99]

公司业务和产品 - 公司业务包括通信API和客户数据管理软件产品，提供客户互动和数据整合解决方案[123][124] - 公司推出了基于大语言模型的CustomerAI预测和生成AI功能，提升平台能力和客户体验[125] 财务表现 - 2024年Q2营收为10.825亿美元，同比增长4%，净亏损3,190万美元[126] - 公司总收入为10.825亿美元，同比增长4.3%[170] - 毛利为5.558亿美元，毛利率为51.3%[170] - 研发投入为2.437亿美元，占总收入的22.5%[170] - 销售和营销费用为2.176亿美元，占总收入的20.1%[170] - 一般及行政费用为1.140亿美元，占总收入的10.5%[170] - 重组费用为-310万美元[170] - 经营亏损为1.904亿美元，经营利润率为-1.8%[170] - 自由现金流为7.193亿美元，自由现金流率为6.6%[168] - 股票期权等股份支付费用为1.477亿美元[167] - 收购和剥离相关费用为0[166] 业务分部表现 - 通信业务收入增长4%，主要由于现有客户使用量增加和新客户带来的收入[179,180] - 三个月毛利增加5000万美元，同比增长10%[182,184] - 研发费用增加7%，主要由于人员成本增加[187] - 销售和营销费用下降17%，主要由于人员成本和无形资产摊销减少[188] - 管理费用下降15%，主要由于去年出售子公司产生的损失减少[189] - 通信业务非GAAP经营利润增加30%，主要由于收入增加和成本下降[197] - 分部业务非GAAP经营亏损减少17%，主要由于收入增加和费用下降[198] - 通信业务收入增加8,182.5万美元，同比增长4%[201] - 通信业务的客户数量增加和现有客户使用量增加带动了收入增长[201] - 分部业务收入增加340.2万美元，同比增长2%[202] - 新增分部客户带来的收入增加部分抵消了现有客户使用量下降的影响[202] - 总体毛利增加10,344.1万美元，同比增长10%[204,205,206] - 研发费用增加2,977.6万美元，同比增长6%[208] - 销售和营销费用减少8,991.1万美元，同比下降17%[209] - 通信业务的非GAAP经营利润增加12,595.2万美元，同比增长34%[216] 现金流和资产负债 - 公司拥有7.551亿美元现金及现金等价物和24亿美元短期有价证券[218] - 公司已完成20亿美元的股票回购计划[223,224] - 公司在2024年6月30日的现金和现金等价物为7.551亿美元，有价证券为24亿美元[239] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为4.035亿美元，主要来自于非现金项目调整[227] - 2023年上半年经营活动使用的现金流为1.422亿美元，主要来自于净亏损和营运资金变动[228] - 2024年上半年投资活动产生的现金流为9.744亿美元，主要来自于有价证券的到期和出售[229] - 2023年上半年投资活动产生的现金流为5.098亿美元，主要来自于有价证券的出售和到期[230] - 2024年上半年筹资活动使用的现金流为12.61亿美元，主要用于回购1520万股普通股[231] - 2023年上半年筹资活动使用的现金流为4.694亿美元，主要用于回购830万股A类普通股[232] 未来发展计划 - 公司计划通过产品创新、AI应用、渠道合作、自助服务等方式来提升收入和市场份额[127] - 公司正在逐步退出Zipwhip业务,并迁移Segment架构,预计将对2024年业绩产生一定负面影响[131][132] - 公司预计未来将通过精简组织和调整薪酬政策来优化成本结构[133] 风险因素 - 公司收入主要来自使用量付费模式，受宏观经济波动影响较大[128] - 公司毛利受多方面因素影响,包括产品结构、成本管控、汇率变动等[129][130] - 公司面临来自巴西电信客户Oi SA的坏账风险,需密切关注其重组进展[134]

财务业绩 - 总收入为10.83亿美元，同比增长4%，有机增长7%[12] - 非GAAP经营利润为1.753亿美元，同比增长46%[5] - 经营活动产生的现金流为2.133亿美元，自由现金流为1.976亿美元[8] - 公司2023年第二季度总收入为10.825亿美元，同比增长4.3%[39] - 2023年第二季度毛利为5.558亿美元，毛利率为51.4%[39] - 公司在2024年第二季度实现营收10.825亿美元，同比增长4%[58] - 通信业务收入10.073亿美元，同比增长4%[60] - 非GAAP毛利率为53.3%，同比提升1.1个百分点[46] - 非GAAP营业利润率为16.2%，同比提升4.6个百分点[51] - 非GAAP净利润为1.501亿美元，同比增长49%[52] - 非GAAP每股收益为0.87美元，同比增长61%[54] - 经营活动产生的现金流为2.133亿美元，同比增长155%[62] - 自由现金流为1.976亿美元，同比增长174%[62] 业务指标 - 活跃客户账户超过31.6万个，同比增加4%[10] - 净收益扩张率为102%[11] - 公司定义的活跃客户账户数量为衡量业务增长和未来收入趋势的指标[36] - 公司定义的基于美元的净扩张率用于评估现有客户的收入增长情况[37,38] 收入指引 - 第三季度收入指引为10.85-10.95亿美元，同比增长5-6%[17] - 全年非GAAP经营利润指引为6.5-6.75亿美元，上调前值[16] - 全年有机收入增长指引为6-7%，较前值收窄[18] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为7.551亿美元，短期投资为23.611亿美元[41] - 截至2024年6月30日，公司总资产为105.077亿美元，总负债为18.282亿美元[41,42] 其他 - 公司已完成22亿美元的股票回购，计划在2024年底前完成剩余0.8亿美元的回购[15] - 公司剔除加密货币客户和Zipwhip软件客户后的有机收入增长率也作为一个重要指标[33] - 公司定义的自由现金流和自由现金流率用于评估经营活动产生的现金流[34] - 公司剥离了部分业务，导致收入同比增长7%[58][59][60][61] - 公司持续加大研发投入，非GAAP研发费用占收入比重为14.8%[47] - 非GAAP经营利润与GAAP经营亏损的差异主要来自于股份支付费用1.477亿美元、收购无形资产摊销2818.4万美元等[65] - 公司在本季度进行了重组,重组成本为31万美元[65] - 公司在本季度有其他费用7206万美元,导致税前亏损为2624.3万美元[65]

财务表现 - 公司收入在2024年第一季度达到10.47亿美元，同比增长4%[34] - 公司的毛利率为52%，较上年同期的49%有所提升[46] - 公司的非GAAP营业利润率为15%，较上年同期的10%有所提升[47] - 公司的自由现金流为1.773亿美元，自由现金流率为17%[48] - 公司的净亏损为5,534.9万美元，每股亏损为0.31美元[48] 业务发展 - 公司活跃客户账户数量达到313,000个，同比增长4%[36,37] - 公司的客户续留率(Dollar-Based Net Expansion Rate)为102%[36,37] - 公司收入中71%来自使用量付费模式，29%来自订阅付费模式[39,40] - 公司正在进行Zipwhip业务的软件部分的退出，以及Segment架构的迁移,这些举措将对2024年的收入增长率和毛利率产生负面影响[34,35] - 公司正在开发基于AI的新产品和功能,以增强平台的能力和影响力[34] - 公司前任CEO Jeff Lawson已于2024年1月辞任,由前总裁Khozema Shipchandler接任CEO[34] 成本管理 - 公司正在实施成本优化措施,包括简化业务流程、现代化基础设施、提高自助服务能力、利用AI等,以提高业务效率[34] - 公司的成本主要包括支付给网络服务提供商的费用、云基础设施费用、人员直接成本以及折旧和摊销等[41] - 研发投入主要用于最具影响力的产品领域，以建立可信赖的客户互动平台[42] - 销售和营销费用主要用于提高公司知名度、拓展客户关系和推广品牌[42] - 公司预计将会产生更高的一般和管理费用以支持业务增长[42] 财务状况 - 公司持有6.726亿美元的现金及现金等价物和32亿美元的有价证券,主要用于维持营运资金[64] - 公司发行了10亿美元的固定利率债券,利率分别为3.625%和3.875%,利率风险较小[65] - 公司通过外汇衍生工具对冲外汇风险,外汇波动对公司影响较小[65] 现金流 - 经营活动产生的现金流入1.9亿美元[58] - 公司在三个月内经营活动中使用的现金主要包括净亏损3.421亿美元,加上非现金项目如1.708亿美元的股票激励费用、7.14亿美元的折旧和摊销费用等[59] - 公司在三个月内投资活动中获得的现金主要包括2.026亿美元的到期和出售有价证券净额,部分被1.12亿美元的资本化软件开发成本和170万美元的长期资产购置所抵消[59] - 公司在三个月内筹资活动中使用的现金主要包括3.569亿美元回购610万股普通股[59] 业务表现 - 通信业务收入增加3910万美元，同比增长4%[50] - 通信业务非GAAP经营利润增加6850万美元，同比增长38%[53] - 总营收增加4050万美元，同比增长4%[50] - 毛利增加5340万美元，同比增长11%[51] - 研发费用增加1300万美元，同比增长5%[52] - 销售和营销费用减少4590万美元，同比下降18%[52] - 其他费用净额减少6590万美元，同比下降98%[52] - 公司回购了6.1百万股，总金额3.84亿美元[56]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为10.47亿美元,同比增长4%,其中通信业务收入为9.72亿美元,同比增长7% [8][23][24] - 第一季度非GAAP毛利为5.66亿美元,同比增长8%,毛利率为54.1%,同比提升180个基点 [27][28] - 第一季度非GAAP经营利润为1.6亿美元,同比增长54% [29] - 第一季度自由现金流为1.77亿美元,同比增长292% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务收入占总收入的93%,同比增长7% [12] - 通信业务非GAAP毛利率为52.2% [27] - 分部Segment业务收入为7500万美元,同比增长2% [18] - Segment业务非GAAP经营亏损为2100万美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际短信业务量有所下降,导致毛利率有所提升 [37][38][90][91] - 国内业务量相对稳定,但尚未出现明显反弹 [49][50][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在重点投资AI产品,如Agent Copilot、Voice Intelligence等,提升客户价值 [14][15][16] - 公司正在加强与ISV和渠道合作伙伴的合作,拓展销售渠道 [13] - 公司正在整合Segment业务,提升其盈利能力,目标在2025年二季度实现非GAAP盈亏平衡 [18][77][78] - 公司加大股票回购力度,总授权额度增至30亿美元 [11][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的执行力和创新能力表示乐观,认为正在重塑业务 [8][9][10] - 管理层预计2024年全年有机收入增长5%-10%,非GAAP经营利润5.85亿-6.35亿美元 [31][33] - 管理层认为国际短信业务量下降是暂时的,未来将恢复增长 [49][50][56] 其他重要信息 - 公司新任命了首席产品官、Segment总裁和首席营销官等高管 [20] - 公司计划在未来12个月内举行投资者日,届时将公布中期财务目标 [21] - 公司提出将董事会改为非分类制,将在6月的年度股东大会上表决 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问中小企业和大企业客户的支出意愿是否有差异 [34] **管理层回答** 总体来说,公司各类客户的需求量都保持相对稳定,但国际短信业务有所下降 [35][36] 问题2 **分析师提问** 询问Segment业务重组后的时间线和成本基础 [74][77][78] **管理层回答** 公司计划在2025年二季度实现Segment业务非GAAP盈亏平衡,中间会有一些波动,但有信心实现目标 [77][78][79] 问题3 **分析师提问** 询问将Segment嵌入通信产品的定价策略 [92][93][94][95] **管理层回答** 初期会有优惠期,但长期会通过价格提升来体现Segment的价值 [93][94][95]

业绩总结 - Q1 2024总收入为10.47亿美元，同比增长4%[4] - Q1 2024通信业务收入为9.72亿美元，同比增长4%[5] - Q1 2024营运利润为1.6亿美元，营运利润率为15.2%[4] - Q1 2024通信业务营运利润为2.49亿美元，营运利润率为25.6%[5] - Q2 2024全年指导：有机收入同比增长5%至10%[9] - Q1 2024有机收入同比增长7%[4] - Q1 2024营运利润率为15.2%[4] - Q1 2024通信业务营运利润率为25.6%[5] - Q1 2024部门营运利润率为-28.0%[7] 用户数据 - 与Bluesky签署了竞争性协议，使用Twilio的Verify API，获得了近80万新用户[20] 新产品和新技术研发 - 与Spotnana签署了多年的Flex合同，选择Twilio Flex并与Snowflake无缝集成[21] - 与一家领先的点播流媒体服务公司签署了价值七位数的Verify协议，提供了可信的注册体验[22] 市场扩张和并购 - 与Bloomreach签署了合作协议，将共同销售Twilio产品[23] - 与中国联通签署了价值七位数的合作协议，将在新加坡和香港为企业客户提供通信产品[24] - 与一家领先的消费品公司签署了为期三年的七位数交易，计划将Segment连接到其Databricks仓库[25] - 与一家云端会计软件公司签署了竞争性的七位数多年交易，成功实施了概念验证[26] 其他新策略和有价值的信息 - Dollar-Based Net Expansion Rate 是指将某一季度所有活跃客户账户和来自 Zipwhip 的客户账户的总收入与前一年同一季度进行比较，计算方法为将该队列在一个季度内产生的收入除以前一年同一季度该队列产生的收入[35] - 公司认为衡量 Dollar-Based Net Expansion Rate 在整体和部门级别上提供了增加现有客户收入表现的重要指标[36] - 除了符合美国通用会计原则（GAAP）的财务信息外，还包括某些非GAAP财务指标，如非GAAP毛利和非GAAP毛利率，用于评估持续经营业务[37] - 非GAAP毛利增长调整以排除来自加密货币和 Zipwhip 软件客户的收入[38] - 有机收入被定义为GAAP收入，不包括收购业务的收入和主要美国运营商对核心消息业务征收的A2P 10DLC费用[42] - 有机收入增长是通过将期间内的有机收入减去比较期间的有机收入，然后除以比较期间的有机收入来计算的[43] - 通信部门的有机收入增长是使用相同的方法计算的，但仅使用与通信部门相关的收入[44] - 自由现金流和自由现金流利润被定义为除去资本化的软件开发成本和长期和无形资产购买的经营活动中提供的净现金流量和经营现金流量[45]

总营收情况 - 2024年第一季度总营收10.5亿美元，同比增长4%，有机营收同比增长7%[6][7][8] - 2024年第二季度营收指引为10.5 - 10.6亿美元，同比增长1% - 2%，有机营收同比增长4% - 5%[11] - 2024年全年有机营收增长指引为5% - 10%，非GAAP运营收入指引为5.85 - 6.35亿美元[10][11] - 2024年第一季度营收为10.4705亿美元，2023年同期为10.06564亿美元[35] - 2024年第一季度GAAP收入为1047050000美元，同比增长4%；有机收入为1047050000美元，同比增长7%[44] - 2024年第一季度总收入为1,047,050千美元[48] 运营收支情况 - 2024年第一季度GAAP运营亏损4400万美元，同比改善84%；非GAAP运营收入1.6亿美元，全年指引上调至5.85 - 6.35亿美元[6] - 2024年第一季度运营亏损为4350.4万美元，2023年同期为2.64084亿美元[35] - 2024年第一季度GAAP运营亏损为43504000美元，运营利润率为 - 4.2%；2023年同期运营亏损为264084000美元，运营利润率为 - 26.2%[40] - 2024年第一季度运营亏损为43,504千美元[48] 每股收益情况 - 2024年第一季度GAAP普通股股东基本和摊薄后每股净亏损0.31美元，非GAAP摊薄后每股净收入0.80美元[7][8] - 2024年第一季度每股净亏损为0.31美元，2023年同期为1.84美元[35] - 2024年第一季度GAAP归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为0.31美元，2023年同期为1.84美元[42] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.901亿美元，自由现金流为1.773亿美元[7] - 预计2024年全年自由现金流与非GAAP运营收入一致[10] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为190123000美元，2023年同期使用的净现金为97866000美元[37] - 2024年第一季度自由现金流为177298000美元，自由现金流利润率为17%；2023年同期自由现金流为 - 114477000美元，利润率为 - 11%[46] 客户与员工情况 - 截至2024年3月31日，活跃客户账户超31.3万个，员工5582人[7] 美元净扩张率情况 - 2024年第一季度美元净扩张率为102%，低于2023年第一季度的106%[7] 股票回购情况 - 2023年2月董事会授权最高10亿美元A类普通股回购计划，2024年3月追加20亿美元，已完成约15亿美元，目标在2024年底前完成剩余15亿美元[9] 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为6.72595亿美元，截至2023年12月31日为6.55931亿美元[36] - 截至2024年3月31日，短期有价证券为31.54005亿美元，截至2023年12月31日为33.56064亿美元[36] - 截至2024年3月31日，总资产为112.89289亿美元，截至2023年12月31日为116.09707亿美元[36] - 截至2024年3月31日，总负债为18.41559亿美元，截至2023年12月31日为18.77155亿美元[36] - 截至2024年3月31日，股东权益为94.4773亿美元，截至2023年12月31日为97.32552亿美元[36] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损为5534.9万美元，2023年同期为3.42139亿美元[35] - 2024年第一季度GAAP净亏损为55349000美元，2023年同期为342139000美元[37] 毛利润情况 - 2024年第一季度毛利润为5.44041亿美元，2023年同期为4.9069亿美元[35] - 2024年第一季度GAAP毛利润为544041000美元，毛利率为52.0%；2023年同期毛利润为490690000美元，毛利率为48.7%[38] 研发费用情况 - 2024年第一季度Non - GAAP研发费用为165209000美元，占收入的15.8%；2023年同期为156765000美元，占比15.6%[38] 非GAAP净收入情况 - 2024年第一季度Non - GAAP归属于普通股股东的净收入为146335000美元，占收入的14.0%；2023年同期为88264000美元，占比8.8%[40] 通信业务营收情况 - 2024年第一季度GAAP通信收入为972005000美元，同比增长4%；通信有机收入为972005000美元，同比增长7%[45] - 2024年第一季度通信业务收入为972,005千美元[48] 其他业务营收情况 - 2024年第一季度其他业务收入为75,045千美元[48] 业务运营收入与亏损情况 - 2024年第一季度通信业务非GAAP运营收入为249,010千美元[48] - 2024年第一季度其他业务非GAAP运营亏损为20,994千美元[48] 公司成本情况 - 2024年第一季度公司总成本为68,406千美元[48] 非GAAP总运营收入情况 - 2024年第一季度非GAAP总运营收入为159,610千美元[48] 其他净支出情况 - 2024年第一季度其他净支出为1,657千美元[48] 所得税前亏损情况 - 2024年第一季度所得税前亏损为45,161千美元[48]

业务部门调整 - 2023年第四季度，公司将Flex和营销活动从数据与应用业务部门转移至通信业务部门[18] - 2023年2月，公司业务重组为两个业务单元，第二季度确定有两个运营和可报告的业务板块：Twilio Communications和Twilio Data & Applications[599] - 2023年第四季度，公司进一步重组业务，在运营板块间转移业务组件，不影响业务板块结构[600] - 重组后，Twilio Data & Applications更名为Twilio Segment，由Segment和Engage产品组成[601] 员工情况 - 截至2023年12月31日，研发部门有2563名员工[41] - 截至2023年12月31日，销售和营销部门有2631名员工[46] - 截至2023年12月31日，公司共有5,867名员工，其中2,337名位于美国境外[59] - 2023年2月，公司宣布裁员计划，削减约17%的员工，全年重组费用1.411亿美元，包括员工遣散等费用1.3亿美元和员工股票薪酬归属费用1110万美元[593] - 截至2023年12月31日，2023年2月裁员计划的重组负债余额为9253千美元[594] - 2023年12月，公司宣布裁员计划，削减约5%的员工，相关重组费用不重大[595] - 2022年9月，公司宣布裁员计划，削减约11%的员工，2022年相关重组费用7660万美元，包括员工股票薪酬归属费用1430万美元[597] - 截至2022年12月31日，2022年9月裁员计划的重组负债余额为1066千美元，2023年相关费用不重大，截至2023年12月31日无未结清金额[598] 知识产权情况 - 截至2023年12月31日，美国已授予公司274项专利，有效期至2029 - 2042年；外国司法管辖区有36项已授予专利[51] - 截至2023年12月31日，公司在美国有55个注册商标，在外国司法管辖区有540个注册商标[51] 业务产品情况 - 公司通信业务的核心产品包括消息、语音、电子邮件、营销活动、Flex、用户身份验证等[19][20][21][23][24][25] - 公司Segment业务的核心产品包括Segment和Engage，收入主要按订阅确认[27][29] - Twilio Communications通过消息、语音和电子邮件等产品实现营收，Twilio Segment通过Segment和Engage产品实现营收[602][603] 公司战略 - 公司战略包括优化和发展通信业务、凭借Segment在客户数据领域取胜、提高运营杠杆、利用人工智能[31][32][33][34] 市场竞争情况 - 公司通信业务的市场竞争对手主要有CPaaS公司、其他软件公司和区域网络服务提供商；Segment业务的竞争对手主要有SaaS公司、CRM和客户体验供应商等[35] 研发情况 - 公司研发专注于构建客户参与平台，提升现有产品并开发新产品和功能，持续投资人工智能和机器学习能力[38][40] 慈善活动情况 - 2015年公司预留1%的普通股为Twilio.org提供资金，截至2023年12月31日，已预留442,041股A类普通股用于慈善活动[56] - 2023年超20,000个社会影响力客户使用公司产品和资金，覆盖全球超5.46亿人[56] 退休计划情况 - 2023年公司为401(k)退休计划参与者匹配首6%供款的50%[63] 财务数据 - 资产负债相关 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为6.559亿美元，有价证券为34亿美元[458] - 2021年3月，公司发行总计10亿美元的2029年和2031年票据，固定利率分别为3.625%和3.875%[458] - 2023年公司总资产为1.1609707亿美元，较2022年的1.2564304亿美元下降7.6%[477] - 2023年公司总负债为0.1877155亿美元，较2022年的0.2005262亿美元下降6.4%[477] - 2023年公司股东权益为0.9732552亿美元，较2022年的1.0559042亿美元下降7.8%[477] - 截至2023年和2022年12月31日，公司递延收入和客户存款分别为1.445亿美元和1.391亿美元；2023年、2022年和2021年，公司分别确认收入1.205亿美元、1.249亿美元和7010万美元[506] - 截至2023年和2022年12月31日，公司净资本化佣金成本分别为2.001亿美元和2.391亿美元；2023年、2022年和2021年，这些资产的摊销分别为7290万美元、5790万美元和3150万美元[508] - 截至2023年和2022年12月31日，公司坏账准备分别为4200万美元和2700万美元[532] - 截至2023年12月31日，公司金融资产合计公允价值为37.6476亿美元，其中现金及现金等价物为4.08696亿美元，有价证券为33.56064亿美元[574] - 截至2023年12月31日，有未实现损失的公司债务证券合计公允价值为15亿美元，其中超12个月未实现损失为4.152亿美元，不足12个月未实现损失为11亿美元；2022年分别为27亿美元、20亿美元和6.205亿美元[576] - 截至2023年12月31日，公司持有战略投资的合计账面价值为3070万美元，2022年为7690万美元；2023年战略投资减值损失为4620万美元[581] - 截至2023年12月31日，2029年票据和2031年票据公允价值分别为4.624亿美元和4.523亿美元；2022年分别为4.109亿美元和3.994亿美元[583] - 截至2023年12月31日，公司财产和设备总值为5.84615亿美元，净值为2.09639亿美元；2022年总值为5.50275亿美元，净值为2.63979亿美元[585] 财务数据 - 损益相关 - 截至2023年12月31日，公司记录的收入为42亿美元[472] - 2023年公司营收为41.53945亿美元，较2022年的38.26321亿美元增长8.6%[479] - 2023年公司净亏损为10.15441亿美元，较2022年的12.56145亿美元亏损收窄19.2%[479] - 2023年公司每股净亏损为5.54美元，较2022年的6.86美元亏损收窄19.2%[479] - 2023年公司综合亏损为8.93661亿美元，较2022年的13.59165亿美元亏损收窄34.2%[481] - 2023年公司可交易证券未实现收益为9974.2万美元，2022年为未实现损失8304.9万美元[481] - 2023年公司行使已归属股票期权增加额外实收资本734.4万美元[482] - 2023年公司回购A类普通股导致累计亏损增加6.74695亿美元[482] - 2020 - 2021年净亏损949,900美元[485] - 2021 - 2022年净亏损1,256,145美元[484] - 2020 - 2021年行使已归属股票期权增加股东权益87,695美元[485] - 2021 - 2022年行使已归属股票期权增加股东权益22,500美元[484] - 2020 - 2021年股票薪酬增加股东权益651,678美元[485] - 2021 - 2022年股票薪酬增加股东权益804,845美元[484] - 2020 - 2021年可销售证券未实现损失27,215美元；2021 - 2022年为83,049美元[484][485] - 2023年净亏损10.15441亿美元，2022年为12.56145亿美元，2021年为9.499亿美元[488] - 2023 - 2021年，基于使用量的费用收入分别占总收入的71%、73%和72%[499] - 2023 - 2021年，非使用量的费用收入分别占总收入的29%、27%和28%[500] - 2023年、2022年和2021年，公司广告费用分别为7110万美元、9260万美元和7880万美元[513] - 2023、2022和2021年，有价证券利息收入分别为7770万美元、6460万美元和5570万美元[580] - 2023、2022和2021年，折旧和摊销费用分别为8990万美元、7170万美元和5960万美元[585] - 2023、2022和2021年，公司内部使用软件开发成本资本化金额分别为5720万美元、6540万美元和6310万美元[586] - 2023年7月，公司出售ValueFirst业务，现金销售总价为4550万美元，净收益为3820万美元，产生损失2880万美元，并记录330万美元剥离相关费用[588] - 2023年和2022年，公司因永久关闭办公室分别记录3480万美元和9770万美元减值[588] - 2023年第四季度，公司特定长期资产组发生减值，开发技术减值209350千美元，客户关系减值76361千美元，总计285711千美元[590][591] 财务数据 - 现金流相关 - 2023年经营活动提供的净现金为4.14752亿美元，2022年使用2.54368亿美元，2021年使用5819.2万美元[488] - 2023年投资活动提供的净现金为2.28603亿美元，2022年使用6.16452亿美元，2021年使用24.89996亿美元[488] - 2023年融资活动使用的净现金为6.4361亿美元，2022年提供4500.7万美元，2021年提供30.96325亿美元[488] 财务数据 - 其他 - 假设利率变动10%，不会对公司合并财务报表产生重大影响[458] - 假设外汇汇率变动10%，不会对公司合并财务报表产生重大影响[461] - 公司自2013年起聘请KPMG LLP为审计师[475] - 2023 - 2021年，无客户组织占公司总收入的比例超过10%[494] - 截至2023年和2022年12月31日，无客户组织占公司应收账款总额的比例超过10%[495] - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，包括公司及其全资子公司，消除了所有重大的公司间余额和交易[490][491] - 截至2023年12月31日，期限超过一年的合同分配给剩余履约义务的收入为1.44亿美元，其中67%预计在未来12个月确认，93%预计在未来24个月确认[505] - 公司有1亿股优先股已授权但从未发行或流通；截至2023年12月31日，A类普通股是公司唯一流通的股权证券[526][527] - 2023年6月28日，公司所有流通的B类普通股自动转换为A类普通股，转换后所有可执行B类普通股的股票期权变为可执行A类普通股[529] - 资本化内部使用软件开发成本的使用寿命为3年，数据中心设备为2 - 4年，租赁改良为5年或剩余租赁期限较短者，办公设备为3年，家具和固定装置为5年，软件为3年，融资租赁资产为5年或剩余租赁期限较短者[534] - 公司确定租赁安排时，经营租赁列示在长期资产、流动和长期负债中，融资租赁资产包含在固定资产净值中，融资租赁负债列示在流动和长期负债中[536] - 使用权资产代表公司在租赁期内使用相关资产的权利，租赁负债代表公司因租赁产生的付款义务，经营租赁成本在租赁期内按直线法计入经营费用[537] - 公司在现金流量表中将经营租赁付款列为经营活动现金流量，将融资租赁本金付款列为融资活动的一部分[538] - 2023年公司因重组活动，运营和报告结果分为两个可报告部门，此前只有一个[542] - 业务合并中购买价格分配调整的计量期最长为自收购日起一年[544] - 公司选择11月30日进行年度商誉减值测试，可先进行定性评估或直接进行定量测试[547] - 无形资产中，开发技术使用年限为3 - 7年，客户关系为4 - 10年，供应商关系和商标为5年，专利为20年，电信许可证、商标和域名使用年限不确定[551] - 2023年1月1日起，美国国内上市公司等股票回购需缴纳1%联邦消费税，可净特定新股发行市值[560] - 金融工具公允价值计量分三个层次，公司金融工具按此分类核算[561][562][563] - 截至2023年12月31日，公司债务证券预期信用损失风险不显著[567] - 公司将于2024年第一季度采用ASU 2022 - 03，对合并财务报表无重大影响[570] - ASU 2023 - 07要求扩大可报告部门披露，2023年12月15日后财年生效，公司正评估影响[571] - ASU 2023 - 09要求披露所得税支付明细等，2024年12月15日后年度期间生效，公司正评估影响[572]