营收情况 - BigBear.ai的营收在2023年3月31日的三个月内同比增长15.8%，达到42,154美元[138] 成本情况 - 2023年3月31日的三个月内，BigBear.ai的营收成本占营收的比例从73%增加到76%[139] 支出情况 - BigBear.ai的销售、一般和行政支出在2023年3月31日的三个月内同比减少7.5%，达到20,362美元[140] - 研发支出在2023年3月31日的三个月内同比减少60.8%，达到1,128美元[142] 其他费用 - 2023年3月31日的三个月内，BigBear.ai的重组费用为755美元[143] - 2023年3月31日的三个月内，BigBear.ai的交易费用为0美元[144] - 2023年3月31日的三个月内，BigBear.ai的衍生品公允价值净增加为10,567美元[145] - 2023年3月31日的三个月内，BigBear.ai的利息支出为3,556美元[146] - 2023年3月31日的三个月内，BigBear.ai的所得税费用为59美元，同比减少23.4%[147] 资产情况 - 公司截至2023年3月31日确定，未来实现其递延税资产的可能性不大，并继续对其递延税资产设立全额减值准备[149] 经营绩效评估 - 公司使用调整后的EBITDA来评估其运营绩效，制定未来运营计划和战略决策，包括与运营费用和内部资源分配相关的决策[150] - 调整后的EBITDA为-3,795万美元，较2022年同期的-2,922万美元有所下降[151] 非经常性费用 - 公司在2023年第一季度发生了与战略审查、专业费用、内部整合成本、资本市场咨询费用和商业启动成本相关的非经常性费用[152] 资金运用 - 公司将未来现金流用于偿还债务和投资于设施、设备、技术和研发增长项目[163] 可转换债券情况 - 公司持有的可转换债券总额为2亿美元，截至2023年3月31日，公司已偿还了约720万美元的未摊销债务发行成本[171] 信贷协议 - 公司与美国银行签订的信贷协议要求公司满足一定的财务和其他契约[174] - 公司在2022年6月30日和2022年9月30日未能符合美国银行信贷协议中的固定费用覆盖比率要求，因此无法动用信贷额度[175] - 公司未能满足2023年3月31日的调整后的EBITDA要求，因此无法在该日期之后使用Senior Revolver进行借款[179] 现金流情况 - 公司在2023年3月31日未使用Senior Revolver，未摊销的债务发行成本为186美元，记录在其他非流动资产中[182] - 2023年3月31日，公司的现金及现金等价物和受限现金净增加为9,195美元，期末现金及现金等价物和受限现金为21,827美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4220万美元 同比增长16% 主要得益于与陆军客户的合同增长 如全球部队信息管理(GFIM)第二阶段 [19] - 毛利率为24% 同比下降300个基点 主要由于GFIM第二阶段项目的额外成本 [19] - 净亏损为2620万美元 去年同期为1880万美元 包括1060万美元的非现金费用 与PIPE认股权证公允价值变动相关 [21] - 调整后EBITDA为亏损380万美元 去年同期为亏损390万美元 受一次性坏账准备金和GFIM第二阶段项目投资影响 [21] - 第一季度末现金及等价物为2180万美元 主要得益于1月完成的PIPE交易 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司将原有的网络与工程部门和分析部门合并为一个报告部门 以提高运营效率 [18] - 与L3Harris的战略合作 为无人水面舰艇提供AI/ML能力 包括预测分析 态势感知和计算机视觉 [6][26] - 在医疗保健领域 公司与多家医院签署新合同 如科罗拉多儿童医院和托马斯杰斐逊大学医院 提供FutureFlow Rx和MedModel解决方案 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防部对AI/ML解决方案的采用加速 公司产品被纳入国防部首席数字和人工智能办公室的Tradewind计划 [8] - 在商业市场 公司的离散事件模拟能力在供应链优化和制造流程改进方面取得进展 与一家全球500强食品公司续约 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进成本控制措施 简化报告框架 严格管理可自由支配支出 预计2023年下半年实现正运营现金流 [13][14] - 任命Norm Laudermilch为首席运营官 Greg Goldwater为首席增长官 以加强运营和增长战略 [15] - 公司强调在AI驱动的工业革命中的领导地位 致力于为客户提供更高层次的决策智能 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战 公司仍实现了16%的收入增长 显示出在复杂市场中的竞争力 [5] - 公司对与L3Harris的合作充满期待 认为这将带来显著的长期机会 [6] - 管理层预计2023年收入在155亿至170亿美元之间 调整后EBITDA为个位数的负值 [22] 其他重要信息 - 第一季度末积压订单为197亿美元 同比下降10% 主要由于Virgin Orbit破产导致其订单被移除 [19] - 公司提交了5亿美元的货架注册声明 以便在未来更容易进入资本市场 支持有机和无机增长 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 与L3Harris合作的收入模式 - 合作初期收入将基于每艘船只的部署 随着船只数量增加 收入将相应增长 [27][28] 问题: GFIM项目的进展 - GFIM第二阶段预计本季度完成 可能获得6个月的延期 以完成额外功能 预计生产阶段的利润率将更优 [29][30][31][42] 问题: 部门合并的影响 - 合并网络与工程部门和分析部门旨在提高运营效率 简化服务交付 [33] 问题: L3Harris合作的范围 - 合作不仅限于新船只 还包括现有船只的改造 未来可能扩展到其他领域如空间系统和战术通信 [36][38][39] 问题: 商业市场的增长 - 尽管宏观经济环境困难 公司的离散事件模拟能力在供应链和制造领域继续增长 [44] 问题: 生成式AI的应用 - 公司已在国防 情报和复杂制造等领域应用大型语言模型 未来将继续投资相关技术 [46][47][49] 问题: 收入指导的稳定性 - 由于合同启动 里程碑达成和合同完成的时间不同 公司收入可能出现波动 [57] 问题: 资金需求 - 公司预计2023年下半年实现正运营现金流 但保留进入资本市场的灵活性以支持增长机会 [59]

证券市场价格波动风险 - 公司的证券市场价格可能会下跌，如果业务合并的好处不符合投资者、股东或金融分析师的预期[405] - 公司证券的市场价值可能会与业务合并执行日期的价格有显著差异[407] - 公司证券的交易价格可能会因多种因素而波动，包括季度财务结果的实际或预期波动、市场对我们运营结果的期望变化、竞争对手的成功、我们运营结果未能满足证券分析师或投资者的预期等[410] - 公司的证券市场价格可能会因现有股东未来出售大量股票的可能性而下跌[412] - 证券或行业分析师不发布或停止发布关于公司、业务或市场的研究或报告，或者他们对公司证券的推荐发生不利变化，公司证券的价格和交易量可能会下降[416] 内部控制和合规风险 - 公司的内部财务报告控制可能不有效，独立注册会计师可能无法证明其有效性，这可能会对公司的业务和声誉产生重大不利影响[433] - 公司存在内部控制方面的重大缺陷，包括对财务报表准备相关的信息系统的IT一般控制和收入确认方面的不足[436] - 公司需遵守各级政府制定的法律、法规和规则，包括SEC、NYSE等相关要求，但遵守和监督这些法律、法规和规则可能会耗费大量时间和成本[438] 公司治理风险 - 公司是一家“受控公司”，可能获得对某些公司治理要求的豁免，导致股东的保护不如受到这些要求约束的公司的股东[440] - 公司的证书规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则美国特拉华州的法院将是公司与股东之间几乎所有纠纷的唯一和专属法院[443] - 公司的证书规定，除非公司书面同意选择替代法院，否则美国联邦地方法院将是解决任何根据证券法案产生的诉讼的唯一法院[447]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为4040万美元 同比增长21% 主要受分析业务推动 该业务收入为2310万美元 同比增长39% [16] - 全年收入为155亿美元 同比增长6% 达到公司预期目标 [16] - 第四季度毛利率为29% 相比2021年第四季度的11%有显著提升 主要得益于分析业务的增长 [16] - 第四季度净亏损为2990万美元 相比2021年第四季度的1148亿美元大幅收窄 主要由于2021年第四季度有605亿美元的股票补偿费用 [21] - 第四季度调整后EBITDA为亏损250万美元 相比第三季度的亏损390万美元和第二季度的亏损770万美元有所改善 [22] - 第四季度末现金及等价物为1260万美元 第四季度运营现金使用量为900万美元 其中600万美元为半年利息支付 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务第四季度收入为2310万美元 同比增长39% 主要得益于2022年关键项目中标 包括美国陆军全球部队信息管理(GFIM)项目第二阶段 [16] - 分析业务第四季度调整后毛利率为47% 相比2021年第四季度的34%有显著提升 主要由于前期投资成功获得高利润后续合同 [17] - C&E业务第四季度收入为1720万美元 相比2021年第四季度的1680万美元略有增长 [16] - C&E业务第四季度调整后毛利率为20% 相比2021年第四季度的28%有所下降 主要由于2021年第四季度的一次性调整 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在三个核心市场持续发力:复杂全球供应链和物流 自主系统 以及网络安全 [8] - 在复杂全球供应链和物流领域 公司通过GFIM项目第二阶段为美国陆军提供解决方案 将14个遗留系统整合为单一解决方案 为16万用户提供实时整体数据 [11] - 在自主系统领域 公司参与数字地平线系列活动 支持海军将AI技术集成到无人水面舰艇中 [12] - 在网络安全领域 公司与Red Wire合作 为DARPA赞助的先进卫星通信项目提供分阶段网络安全解决方案 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于提供复杂全球供应链和物流 自主系统 以及网络安全领域的解决方案 [8] - 公司认为AI解决方案的政府投资将持续增长 特别是在美国国防部发布国家防御战略和通过8000亿美元国防开支法案后 [8][9] - 公司将自己定位为"指挥者" 将数百万个模型整合起来 实现高风险环境中的增强决策智能 [9][10] - 公司通过整合传统公司 具备了在更大规模合同领域竞争的能力 并作为主要承包商参与政府和国防创新工作 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年是关键的基础年 将支持当前世界面临的挑战 并为世界上最复杂的决策提供清晰度 [6] - 公司认为当前是AI前所未有的兴奋浪潮 政府和行业的关键决策者正在认识到大规模生产级AI决策支持的必要性 [7] - 公司认为其能力和数十年经验使其在提供可靠 可扩展的决策智能解决方案方面具有竞争优势 [8] - 公司预计2023年收入将在155亿至170亿美元之间 预计调整后EBITDA为负的个位数百万美元 [25] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了2500万美元的私募 增强了资产负债表 为2023年战略执行提供了充足的流动性 [15] - 公司发现内部IT控制存在重大缺陷 正在实施全面的补救计划 预计今年完成 [24] - 公司预计2023年下半年将实现正的运营现金流 不包括非经常性和非运营项目 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: ChatGPT对AI创新的影响及公司解决方案的差异 [30] - 公司使用LLM等AI技术已有数十年经验 根据客户需求采用不同AI工具 包括预测分析 计算机视觉等 [31][32] - 公司在张量补全方面有丰富经验 用于处理不完整数据集 已在联邦政府部署相关解决方案 [33][34] 问题: FutureFlow Rx平台的客户采用进展 [35] - 公司未单独披露商业业务数据 但儿科护理危机持续 医院系统面临人员短缺等挑战 公司解决方案在优化患者流程方面表现良好 [36] 问题: 美国陆军Vantage数据分析仪表板项目多源采购机会 [37] - 公司看到联邦合同整合趋势 在复杂全球供应链 自主系统和网络安全三个领域都有增长机会 [38][39] 问题: 2023年现金消耗预期及流动性状况 [40] - 公司预计2023年下半年实现正的运营现金流 不包括利息支付等非运营项目 [41][42] - 第一季度因合同延迟和启动成本 现金流可能较差 但公司对流动性状况感到满意 [43] 问题: 2023年收入指引的保守性 [46] - 公司采取平衡方法制定指引 考虑到宏观经济挑战和联邦合同流程的长期性 [47][48] - 2022年部分合同资金因乌克兰战争重新分配 公司希望确保指引基于可实现的目标 [49] - 政府AI项目通常经历原型 MVP和生产三个阶段 需要较长时间 [50] 问题: GFIM项目第三阶段预期 [51] - 公司认为在第二阶段执行良好 为第三阶段竞争做好了准备 生产阶段通常规模更大 [52] - 项目进展顺利 可能超出预期 但客户仍在完善合同流程 可能需要在进入生产前进一步验证 [53] 问题: 网络安全机会 [54] - 公司在网络安全领域有成熟能力 特别是在航天器解决方案方面 包括逆向工程 漏洞分析和模拟建模 [55] - 第四次工业革命中许多系统未充分考虑安全 公司提供漏洞评估服务 在端到端逆向工程和全面漏洞工作方面具有独特能力 [56][57] - 在航天器解决方案方面与Red Wire合作 在更广泛的漏洞工作方面与传统国防承包商和网络安全公司都有竞争 [58][59] 问题: 商业收入占比预期 [60] - 公司商业业务前景良好 管道持续增长 但尚未达到10%的单独披露门槛 预计2023年将有良好表现 [61] 问题: C&E业务毛利率压力 [62] - 第四季度毛利率接近全年水平 2021年第四季度的一次性调整导致同比数据异常 [63] 问题: EBITDA盈亏平衡所需收入水平 [64] - 公司预计2023年收入在155亿至170亿美元之间 调整后EBITDA为负的个位数百万美元 将继续控制成本 同时进行必要投资 [65] 问题: 销售人员数量及增长预期 [67] - 公司不提供具体人员数量指引 但将根据机会在业务开发和项目管理方面进行投资 同时发展合作伙伴渠道 [68][70] 问题: 第一季度是否为全年最低收入季度 [71] - 公司不提供季度指引 业务可能存在波动 第一季度因合同延迟和启动成本可能表现较差 [71][72] 问题: 分析和C&E业务增长预期 [73] - 公司预计高利润的分析业务将继续推动增长 第四季度该业务增长39% 预计这一趋势将在2023年持续 [74][75]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为4070万美元，同比增长1%，环比增长8%，创下季度收入新高 [5] - 第三季度净亏损为1610万美元，调整后的EBITDA亏损为390万美元，较第二季度改善近50% [22] - 第三季度未调整毛利率为29%，较去年同期的27%有所提升，主要得益于分析业务合同利润率的提高 [18] - 公司预计2022年全年收入在15亿至17亿美元之间，并预计下半年调整后EBITDA为负的个位数百万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务第三季度收入为2270万美元，同比增长8%，主要得益于ProModel的加入和GFIM合同的签订 [16] - C&E业务第三季度收入为1800万美元，同比下降6%，主要由于某些采购项目的量减少 [17] - 公司第三季度末的积压订单为288亿美元，同比下降11%，主要由于合同转化为收入以及部分合同到期 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在联邦市场取得了GFIM合同的第二阶段胜利，该合同从9月开始产生收入，并预计将成为第四季度增长的主要驱动力 [9] - 公司在儿童医院市场取得了数字孪生模拟解决方案的早期胜利，并在10月成功实施了首个急诊室客户 [9] - 公司在离散制造领域继续扩大管道，专注于通过增加产品吞吐量、减少周期时间和优化库存水平来优化流程性能 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了三个主要目标：可重复模式、良好内务管理和寻找稀有资源，以指导未来发展 [7] - 可重复模式指利用现有资产解决客户问题，并在复杂环境中提供决策支持 [8] - 良好内务管理指全面改进运营方式，采用无捷径心态，提高效率和透明度 [10][11] - 寻找稀有资源指在整个组织中实施持续发现过程，鼓励创新并建立永久创新管道 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示，尽管宏观经济环境充满挑战，但公司拥有正确的投资论点、人才和技术，能够在软件和服务业务中蓬勃发展 [5][14] - 公司CFO表示，通过严格的成本管理和良好内务管理，公司将有效部署资本以实现可持续增长 [21] - 公司预计2023年将继续增长，并计划在第四季度和年终财务报告中提供2023年的展望 [14] 其他重要信息 - 公司已确定超过2000万美元的年度节省，主要来自劳动力和供应商削减，预计将在第四季度实现新的年度运行率 [20][21] - 公司正在与Bank of America修订信贷协议，预计将获得高达2500万美元的流动性 [22][23] - 公司第三季度末的现金及现金等价物为2200万美元，较第二季度减少了800万美元 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在医疗保健和供应链领域的商业势头是否持续？ - 公司CEO表示，尽管宏观经济环境恶化，但公司在医疗保健和供应链领域仍取得了进展，特别是在急诊室用例方面 [26][27] - 公司销售负责人补充说，公司正在通过扩展产品和服务来加强与现有客户的关系 [28] 问题: GFIM合同的经济影响以及与Palantir的合作细节？ - 公司CEO表示，GFIM合同为期9个月，价值1480万美元，预计在进入生产阶段后年收入将增至约3000万美元 [30][33] - 公司联邦市场负责人表示，公司与Palantir的合作是互补的，双方共同提供最佳解决方案 [31] 问题: 公司是否预计在2023年实现EBITDA正增长？ - 公司CFO表示，公司正在制定2023年预算，预计在第四季度财务报告中提供具体指导 [41] 问题: 公司是否计划增强销售策略？ - 公司CEO表示，公司正在通过高水平的销售团队和生态系统合作伙伴关系来增强商业业务的销售策略 [44][45] 问题: 成本削减计划的进展和未来节省潜力？ - 公司CEO表示，公司已在第三季度实现了超过2000万美元的年度节省，并将在未来继续寻找提高效率的机会 [48][49] - 公司CFO补充说，节省主要来自劳动力和供应商削减，预计将在第四季度全面体现 [50][51]

收入与增长 - 公司2022年第三季度收入为4065.1万美元，同比增长1.1%[172] - 2022年前九个月收入为1.14654亿美元，同比增长2.3%[172] - 2022年第三季度总收入为40,651百万美元，同比增长1.1%，主要得益于Analytics部门的收入增长[173] - 2022年前九个月总收入为114,654百万美元，同比增长2.3%，其中Analytics部门收入增长12.4%，Cyber & Engineering部门收入下降7.1%[186] 净亏损与财务表现 - 2022年第三季度净亏损为1611万美元，同比扩大412%[172] - 2022年前九个月净亏损为9177.9万美元，同比扩大948%[172] - 2022年前九个月调整后的EBITDA为-14,574美元，而2021年同期为7,184美元，主要由于商誉减值和衍生工具公允价值减少[200] - 2022年前九个月自由现金流为-39,126美元，而2021年同期为621美元，主要由于运营活动现金流出增加[202] 收购与投资 - 公司于2022年4月以1610万美元收购ProModel Corporation，以增强分析业务能力[152] - 公司预计未来将继续寻求收购机会以扩展技术能力[166] - 2022年前九个月公司完成了对ProModel Corporation的收购，并产生了2,151百万美元的交易费用[194] - 公司2022年前九个月的投资活动现金流出为5,201美元，主要用于收购ProModel Corporation和购买固定资产[229] 费用与支出 - 公司预计研发费用将增加，以支持运营和商业目标[164] - 公司预计销售、一般和行政费用将增加，以支持业务增长和合规要求[163] - 公司预计收入成本将随着收入增长而增加[162] - 2022年第三季度研发费用同比增长31.0%，增加422百万美元，主要用于创新实验室的招聘和AI/ML技术的研发[179] - 2022年第三季度SG&A费用占收入的比例从30%上升至50%，主要由于股权激励、D&O保险费用以及人员招聘和信息技术支出的增加[177] - 2022年前九个月研发费用同比增长73.0%，增加3,036百万美元，主要用于创新实验室的扩展和AI/ML技术的研发[192] - 2022年前九个月SG&A费用占收入的比例从29%上升至60%，主要由于股权激励、D&O保险费用以及商业启动成本的增加[191] 债务与利息 - 2022年第三季度利息费用同比增长90.2%，增加1,687百万美元，主要由于可转换票据的债务余额增加[183] - 2022年前九个月利息支出增加5,087美元，同比增长91.2%，主要由于可转换票据的债务本金增加[196] - 截至2022年9月30日，公司总债务为200,769美元，较2021年12月31日的204,233美元有所减少[217] - 公司2022年9月30日的长期债务净额为191,830美元，较2021年12月31日的190,364美元略有增加[217] - 截至2022年9月30日，公司债务本金为2.008亿美元，未摊销折扣和发行成本为820万美元[238] - 公司可转换票据的转换率调整为94.2230股普通股/1,000美元本金，转换价格为10.61美元[238] 现金流与流动性 - 公司2022年前九个月的净现金流出为147,966美元，主要由于运营活动现金流出38,390美元和融资活动现金流出104,375美元[226] - 公司2022年前九个月的运营活动现金流出为38,390美元，主要由于净亏损40,992美元[227] - 公司2022年前九个月的融资活动现金流出为104,375美元，主要用于回购公司股票和部分偿还D&O融资贷款[230] - 公司预计未来12个月的运营现金流将足以满足其现金需求，包括工资、运营租赁义务和资本支出[214] - 公司可用流动性从2021年12月31日的83,900美元减少至2022年9月30日的21,955美元[216] - 公司目前无法从Bank of America Senior Revolver提取资金，因其未满足固定费用覆盖率要求[219] 商誉与减值 - 公司在2022年前九个月确认了35,252美元的非现金商誉减值，主要涉及网络与工程报告单元[195] - 公司记录了非税可抵扣商誉减值费用35,252美元，涉及Cyber & Engineering报告单位[235] - Analytics报告单位的商誉余额为67,125美元，截至2022年9月30日，未来仍存在减值风险[236] - 截至2022年6月30日，Analytics报告单位的公允价值超过其账面价值8.3%[235] - 加权平均资本成本（WACC）增加约1%或预测收入减少约3%可能导致Analytics报告单位的商誉减值[235] 积压订单与合同 - 截至2022年9月30日，公司总积压订单为288,212美元，较2021年12月31日的322,110美元有所下降[209] - 公司在2022年第二季度修订了积压订单的计算方法，不再包括预期的后续合同奖励[209] - 公司总积压订单从465,688美元减少至322,110美元，减少了143,578美元[210] - 公司长期合同中包含年度费率调整条款，以应对通胀影响[239] 法律与合规 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为截至2022年9月30日，这些控制和程序是有效的[240] - 公司在2022年9月30日结束的三个月和九个月内，内部财务报告控制未发生重大变化[241] - 公司面临的法律诉讼、索赔、调查和审计预计不会对合并资产负债表、经营报表或现金流量产生重大影响[242] 疫情与不确定性 - 公司预计COVID-19疫情将继续对运营和财务表现产生不确定性影响[154] 衍生工具与公允价值 - 2022年前九个月衍生工具公允价值净减少1,564美元，主要由于书面看跌期权和私人认股权证的公允价值重估[195] 税率与税务 - 2022年前九个月有效税率从2021年的27.3%下降至1.6%，主要由于公司对递延税项余额的全额估值准备[197]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为3760万美元，同比增长36% [19] - 分析业务收入为1900万美元，同比增长18%，主要得益于2021年获得的项目扩展以及ProModel的加入 [19] - 网络与工程业务收入为1860万美元，同比下降8%，主要由于采购活动的波动性 [20] - 第二季度GAAP毛利率为25%，分析业务调整后毛利率为39%，网络与工程业务调整后毛利率为24% [23] - 第二季度净亏损为5680万美元，主要由于3530万美元的商誉减值以及运营费用增加 [25] - 调整后EBITDA为负770万美元，主要由于合同奖励延迟和持续投资 [25] - 第二季度末现金及现金等价物为3000万美元，由于ProModel收购导致现金消耗异常高 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务收入增长18%，主要由于2021年获得的项目扩展以及ProModel的加入 [19] - 网络与工程业务收入下降8%，主要由于采购活动的波动性 [20] - 分析业务调整后毛利率为39%，网络与工程业务调整后毛利率为24% [23] - 公司预计2022年收入为15亿至17亿美元，商业收入预计占下半年总收入的10% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府合同资金流受到乌克兰战争和美国经济放缓的影响，导致合同奖励延迟 [7][8] - 公司在医疗保健市场取得进展，与东部美国最大的医疗系统之一签署新协议 [13] - 公司在船厂运营市场也看到需求增长，特别是在国内和国外的造船和维修设施 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从服务主导的业务转型为高增长、高利润率的技术主导公司，专注于AI驱动的分析 [6] - 公司通过收购ProModel加速产品路线图，进入快速增长的市场 [12] - 公司正在整合AI驱动的分析与生产流程，以提高预测准确性、优化运营效率 [14] - 公司预计2023年将获得与最新原型相关的新合同 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计乌克兰援助将继续是联邦政府的优先事项，但预计下半年政府奖励和合同活动将增加 [29] - 公司对2022年重新校准的指引充满信心，尽管宏观经济因素影响了近期展望 [30] - 公司预计2023年将获得更大的、更有利可图的生产合同 [37] 其他重要信息 - 公司决定从2022年预测中删除某些预期的低利润率采购活动，以反映更保守的预测 [10] - 公司对积压的计算方法进行了调整，不再包括某些预期的后续奖励 [21] - 公司预计通过积极的成本节约计划和运营效率提高，显著减少现金消耗 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在美国医疗保健市场的机会 - 公司已有FutureFlow Rx产品，适用于6000多家美国医院，预计将加速商业策略和销售团队建设 [34][35] 问题: 原型合同的长期利润率潜力 - 公司预计2023年将获得更大的、更有利可图的生产合同，预计毛利率在50%至60%之间 [37] 问题: 原型合同涉及的垂直领域 - 原型合同涉及网络安全、特殊目标识别和行为预测、数据即服务、计算机视觉即服务等领域 [39][40] 问题: 乌克兰战争对公司的长期影响 - 乌克兰战争在短期内带来了一些阻力，但长期来看，由于对高级情报和预测能力的需求增加，预计将带来战略成功 [44][45] 问题: 积压变化对业务线的影响 - 积压变化主要影响网络与工程业务，预计分析业务占比将增加 [47] 问题: 下半年收入中积压的占比 - 大部分下半年收入已经在积压中，预计将有一些增长 [50] 问题: 第二季度末的员工人数 - 第二季度末员工人数约为750人，公司正在评估SG&A费用以优化投资策略 [52] 问题: 联邦项目的延迟情况 - 联邦项目没有取消，但合同周期延长，主要由于乌克兰战争的资金优先 [54] 问题: SG&A的合理运行率 - 公司预计第三和第四季度的SG&A将低于过去，但具体数字尚未确定 [59] 问题: 延迟奖励的预期时间表 - 公司预计一些延迟的奖励将在下个月及以后的时间段内到来 [58]

收入与利润 - 公司2022年第二季度总收入为3.7613亿美元，同比增长3.6%[166] - 公司2022年第二季度净亏损为5684.4万美元，较2021年同期的3175万美元大幅增加[165] - 公司2022年第二季度毛利率为9590万美元，毛利率率为25.5%[165] - 2022年第二季度，公司调整后的EBITDA为-7712万美元，相比2021年同期的539万美元大幅下降[194] 部门收入 - 公司2022年第二季度Analytics部门收入为1.8995亿美元，同比增长18.3%[166] - 公司2022年第二季度Cyber & Engineering部门收入为1.8618亿美元，同比下降8.1%[166] - Cyber & Engineering部门的收入在2022年6月30日结束的六个月内为35,951美元，同比下降7.4%[179] - Analytics部门的收入在2022年6月30日结束的六个月内为38,052美元，同比增长15.1%[179] 成本与费用 - 公司2022年第二季度研发费用为253.5万美元，同比增长35.8%[165] - 公司2022年第二季度销售、一般和行政费用为2695.2万美元，同比增长158.9%[165] - 公司2022年第二季度商誉减值损失为3525.2万美元[165] - 公司2022年第二季度利息支出为355.4万美元，同比增长92.2%[165] - Cyber & Engineering部门的收入成本在2022年6月30日结束的三个月内为14,965美元，同比下降7.8%[168] - Analytics部门的收入成本在2022年6月30日结束的三个月内为13,058美元，同比增长19.6%[168] - 总销售成本在2022年6月30日结束的三个月内为28,023美元，同比增长3.2%[168] - SG&A费用在2022年6月30日结束的三个月内为26,952美元，同比增长159.0%[170] - 研发费用在2022年6月30日结束的三个月内为2,535美元，同比增长35.8%[172] - 利息费用在2022年6月30日结束的三个月内为3,554美元，同比增长92.2%[176] - 总研发费用在2022年6月30日结束的六个月内为5,409美元，同比增长93.5%[185] - 利息支出在2022年6月30日结束的六个月内增加了3400万美元，同比增长91.7%，主要由于可转换票据的债务本金增加[189] 税务与现金流 - 有效税率在2022年6月30日结束的三个月内为3.1%，同比下降32.9个百分点[177] - 2022年6月30日结束的六个月内，所得税优惠减少了224万美元，同比下降11.4%，主要由于公司对递延税项余额的全面估值准备[190] - 公司确认其递延税项资产在未来不太可能实现，因此继续维持全面的估值准备[191] - 2022年6月30日结束的六个月内，自由现金流为-3.2504亿美元，相比2021年同期的50万美元大幅下降[196] - 公司2022年上半年经营活动产生的净现金流出为31,996美元，主要由于净亏损和营运资本的不利变化[220] - 公司2022年上半年投资活动产生的净现金流出为4,884美元，主要用于收购ProModel Corporation[222] - 公司2022年上半年融资活动产生的净现金流出为103,212美元，主要用于回购公司股票[223] 积压订单与流动性 - 截至2022年6月30日，公司的总积压订单为32.4938亿美元，相比2021年12月31日的32.211亿美元略有增加[203] - 公司修订了积压订单的计算方法，不再包括预期的后续合同奖励，导致2021年12月31日的积压订单从4.6568亿美元调整为3.2211亿美元[204] - 公司的主要流动性来源是运营产生的现金流和现有信贷额度，短期现金需求包括工资、营运资金和短期债务[205] - 公司截至2022年6月30日的可用流动性为29,829美元，较2021年12月31日的83,900美元大幅下降[210] - 公司预计未来12个月的现金流和流动性需求将通过经营活动产生的现金满足，无需提取高级循环贷款[208] 债务与风险 - 公司总债务为201,921美元，净债务为193,262美元，长期债务净额为191,341美元[211] - 公司截至2022年6月30日未提取高级循环贷款，且因不符合固定费用覆盖率要求而无法提取[213] - 公司2022年第二季度对Cyber & Engineering报告单元进行了35,252美元的非税可抵扣商誉减值[226] - 公司Analytics报告单元的公允价值超过其账面价值8.3%，但若加权平均资本成本增加1%或收入预测减少3%，可能导致商誉减值[228] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物和受限现金为29,829美元，较期初的169,921美元大幅减少[219] - 公司普通股价值下跌导致可转换票据的转换率从86.9565调整为94.2230，转换价格为10.61美元，可转换为18,844,600股[230] - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务本金为2.019亿美元，未摊销折扣和发行成本为870万美元[230] - 公司面临利率风险，主要涉及固定利率长期债务和循环信贷[230] - 公司通过政策和程序管理市场风险，以减轻这些风险的影响[231] - 公司长期合同中包含年度费率调整条款，以应对通胀影响[231] 收购与投资 - 公司2022年4月7日以约1600万美元收购ProModel Corporation[146]

收入与利润 - 公司2022年第一季度总收入为3.639亿美元，同比增长2.3%[140] - 2022年第一季度净亏损为1.8825亿美元，较2021年同期的2437万美元亏损大幅增加[140] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为-2922万美元，相比2021年同期的2725万美元大幅下降，主要由于非经常性整合成本和商业启动成本的增加[155] 业务部门表现 - 分析业务部门收入同比增长12.0%，达到1.9057亿美元，主要得益于2021年下半年获得的新合同[142] - 网络与工程部门收入同比下降6.6%，至1.7333亿美元，主要由于某些客户合同量减少[141] - 分析业务部门的成本占收入比例从61%上升至65%，主要由于某些原型合同利润率较低[145] - 网络与工程部门的成本占收入比例从80%上升至81%，主要由于分包商使用增加[143] 费用与成本 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用(SG&A)占总收入的比例从2021年同期的28%上升至61%，主要由于商业启动成本、股权补偿和专业费用增加[146] - 2022年第一季度研发费用为2874万美元，较2021年同期的928万美元大幅增加，反映公司持续加大研发投入[132] - 研发费用在2022年第一季度增加了1946万美元，同比增长209.7%，主要由于创新实验室的招聘增加以及对多个研发项目的投资[148] - 2022年第一季度交易费用为1399万美元，主要用于收购ProModel Corporation的相关费用[149] - 2022年第一季度利息费用增加了1695万美元，同比增长91.1%，主要由于与可转换票据相关的债务本金增加[151] - 2022年第一季度所得税费用增加了261万美元，同比增长141.8%，主要由于公司对递延税项余额的全额估值准备[152] 现金流与财务状况 - 2022年第一季度自由现金流为-7888万美元，相比2021年同期的723万美元大幅下降，主要由于运营活动现金流出增加[157] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为7529万美元，主要由于净亏损和营运资本变化[180] - 2022年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为359万美元，主要用于购买固定资产[182] - 2022年第一季度，公司融资活动产生的净现金流出为1.02055亿美元，主要用于回购公司股票和偿还短期借款[183] - 截至2022年3月31日，公司总债务为2.03074亿美元，净债务为1.93927亿美元[171] - 公司与美国银行签订了5000万美元的高级循环信贷额度，用于运营资本需求和资本支出，到期日为2025年12月7日[172] - 截至2022年3月31日，公司未使用高级循环信贷额度，未摊销债务发行成本为511美元[174] - 公司发行了2亿美元的可转换票据，利率为6.0%，到期日为2026年12月15日[175] - 截至2022年3月31日，公司可转换票据的未摊销债务发行成本为910万美元[176] 收购与投资 - 公司于2022年4月7日以1610万美元收购ProModel公司，以增强其分析业务能力[124] - 公司预计未来将继续进行收购活动，以扩展其技术能力[133] 订单与流动性 - 截至2022年3月31日，公司总积压订单为45.866亿美元，其中已定价未行使期权为15.057亿美元，未定价未行使期权为12.569亿美元[165] - 公司的主要流动性来源是运营产生的现金流和现有信贷设施，短期现金需求包括工资、营运资金和短期债务[166] - 公司未来的现金需求包括偿还债务和投资于设施、设备、技术及研发以支持增长计划[166] - 公司预计未来12个月的现金流足以满足包括工资、运营资本、资本支出和债务服务成本在内的现金需求[168] 市场风险 - 公司面临市场风险，主要与普通股价值波动和利率变化相关，截至2022年3月31日，公司债务总额为2.031亿美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收3640万美元，2021年同期为3560万美元，符合预期，未改变年终预测 [20] - 第一季度末积压订单为4.59亿美元，较2021年底下降约1%，主要因联邦政府期间无法授予新合同，但新商业分析订单使营收未受显著影响，预计未来积压订单将随联邦合同授予而增长 [23] - GAAP基础上第一季度毛利率为27%，分析业务调整后毛利率为47%，比2021年底高2个百分点，网络与工程业务调整后毛利率为22%，与前期基本持平，综合调整后毛利率为35%，较上一财年有所改善 [23][24] - 第一季度运营费用2620万美元，包括约360万美元利息费用和约2200万美元SG&A费用，较上年同期增长主要因股权薪酬成本、工资、IT、招聘费用和上市公司要求增加 [25] - 第一季度净亏损1880万美元，主要由非现金股权薪酬、非经常性整合成本和商业软件产品投资导致，调整后EBITDA为负290万美元，符合第一季度预期 [25] - 第一季度末现金及现金等价物约6000万美元，较年末减少900万美元，预计第二季度现金使用达到峰值后改善，公司维持强劲现金状况，还有5000万美元信贷额度可用，年末约1.01亿美元受限现金在第一季度用于回购股份，相关协议已完成，受限现金不再计入资产负债表 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务第一季度营收约1910万美元，2021年同期为1700万美元，增长210万美元主要归因于商业分析业务增长，2022年第一季度商业分析业务营收超过2021年全年 [20] - 网络与工程（C&E）业务第一季度营收约1730万美元，2021年同期为1860万美元，小幅下降因持续决议对部分项目执行资金的影响 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦市场方面，2022年国防预算中有2亿美元专门用于采用人工智能，2023年预算预计大幅增加，国防部对人工智能和机器学习的重视程度不断提高，相关预算投入持续增长 [9][10] - 商业市场方面，公司预计2022年商业销售将接近总收入的10%，较上一年的1%有大幅提升 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从以服务为主的稳定盈利公司向高增长、高利润率的技术型公司转型，在联邦市场推进“落地并拓展”战略，通过战略收购在商业市场建立坚实基础 [7] - 收购ProModel Corporation，其行业领先的建模应用扩展了公司在多个关键行业的市场覆盖范围，与公司技术形成协同效应，增强为客户提供可扩展决策支持解决方案的能力，同时带来强大的联合营销和分销合作伙伴关系，加速产品全球推广 [11][15][16] - 持续加强领导团队建设，招聘顶尖人才，包括任命Carolyn Blankenship为总法律顾问，Tony Barrett为网络与工程总裁，以支持公司在联邦和商业市场的增长 [17][18] - 继续投资研发，推动创新和新产品开发，重组产品团队以确保快速整合和增强收购技术，同时将独特的人工智能能力打包推向商业SaaS市场 [18] - 预计未来增加产品、销售和营销投资，以实现商业目标和推动可持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度虽受政府合同延迟影响，但随着持续决议解除和新拨款法案签署，公司处于有利地位，有望巩固联邦业务并拓展商业市场 [19] - 预计未来季度政府活动增加，资金流向各机构和项目，为公司带来新合同和业务机会，当前地缘政治环境促使政府对人工智能和机器学习工具的需求增加，公司将受益于相关领域的关注 [27] - 公司有望实现2022年全年营收在1.75亿至2.05亿美元之间的目标，随着分析产品销售增加，毛利率将扩大，预计全年调整后EBITDA为正 [28] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能发表前瞻性声明，提醒听众不要过度依赖，实际事件可能与声明有重大差异，相关风险和不确定性信息可参考收益新闻稿和美国证券交易委员会文件 [5] - 会议还讨论了一些非GAAP财务指标，这些指标不应替代GAAP指标，应与GAAP结果一起阅读，GAAP与非GAAP的调整可在收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 联邦侧11个合同中标与积压订单下降如何调和 - 11个合同中标是本季度一些新项目的初始资金，因政府客户仍在持续决议下运营，这些合同无大额授予，很可能在第二和第三季度授予 [32][33] 问题2: 商业侧第一季度营收具体范围 - 公司未具体报告本季度商业营收，但预计全年商业营收占比达10%，约2000万美元，第一季度可能占15% - 20%，后续将逐步增加 [34][35][36] 问题3: ProModel对商业营收的贡献、利润率及产品整合情况 - 公司未披露ProModel至今的营收，预计能充分利用其机会和现有客户群，目前对预计商业营收的增加不显著，重要的是未来的管道机会；技术整合方面，ProModel的离散事件模拟能力将作为独立工具存在，并与公司的“观察、定向、主导”产品合并，预计2023年初完成 [37][38][39] 问题4: ProModel收购带来的商业销售人员增加情况及全年预计增加数量 - 从ProModel继承了6名销售人员，预计全年逐步增加销售人员，随着业务增长和产品整合，进一步扩大销售团队 [40][41] 问题5: 包括继承和有机增长在内，商业销售和营销团队今年相对2021年的增长速度和人数 - 公司在年初规划中已考虑收购ProModel，目前重点是加速需求计划，计划每季度增加销售员工，但需根据需求周期、潜在客户开发和转化率等情况进行调整 [43][44] 问题6: 全年营收高峰是否在第三季度 - 预计营收将持续增长，不仅第三季度，第四季度也会继续攀升，原因包括部分联邦奖项预计在第四季度授予，以及商业营收增长不受政府预算和合同周期限制，未来商业营收占比将增加，减少对联邦合同周期的依赖 [46][47] 问题7: 推动2000万美元商业营收的主要客户和用例，以及交易赢率 - 关于赢率，需进一步了解收购的遗留模式和未来销售策略；在医疗领域，科罗拉多儿童医院等使用ProModel优化医院效率，并希望引入人工智能和机器学习模型，此类项目有较大投资回报率和销售规模，但销售周期较长，公司需借助合作伙伴加速购买周期，下半年商业市场有较大增长机会 [48][49][50] 问题8: 联邦侧投资与合同授予情况更新 - 公司参与的两个主要项目，即AIMs（ATEC）现代化管理系统和陆军G - 3与PEO的G10 MOE，均处于原型阶段，已完成第一阶段并进入第二阶段，G10 MOE项目与Palantir合作，进展顺利，令人鼓舞 [51][53]