ETF每日资金流向概览 - 报告统计日内，所有ETF类别总计录得净流出12.0738亿美元，总资产规模为13.86046545万亿美元，净流出占资产管理规模的比例为-0.01% [1] 按资产类别资金流向分析 - **美国股票**：资金流出最为显著，净流出49.1744亿美元，占其8.37751659万亿美元资产管理规模的-0.06% [1] - **美国固定收益**：录得强劲资金流入，净流入13.9121亿美元，占其1.91874252万亿美元资产管理规模的0.07% [1] - **国际股票**：资金流入规模最大，净流入13.2596亿美元，占其2.35793867万亿美元资产管理规模的0.06% [1] - **国际固定收益**：资金流入显著，净流入6.7046亿美元，占其3.7818819万亿美元资产管理规模的0.18% [1] - **大宗商品ETF**：资金流入6.2156亿美元，占其3.6287589万亿美元资产管理规模的0.17% [1] - **杠杆类ETF**：出现资金净流出4.5671亿美元，占其1.5734723万亿美元资产管理规模的-0.29%，是流出比例最高的类别 [1] - **反向ETF**：录得资金净流入0.5835亿美元，占其0.122394万亿美元资产管理规模的0.48%，是流入比例最高的类别 [1] - **资产配置型ETF**：资金净流入0.4760亿美元，占其0.3368728万亿美元资产管理规模的0.14% [1] - **另类投资ETF**：资金净流入0.1892亿美元，占其1.1379498万亿美元资产管理规模的0.02% [1] - **货币类ETF**：资金净流入0.3271亿美元，占其1.4813469万亿美元资产管理规模的0.02% [1]

ETF每日资金流向概览 - 所有ETF类别总计实现净流入183.618亿美元 总资产管理规模达137911.4647亿美元 净流入占资产管理规模比例为0.13% [1] - 美国股票ETF是资金流入的绝对主力 单日净流入138.3706亿美元 在所有类别中规模最大 其资产管理规模高达83546.982亿美元 净流入占其资产管理规模比例为0.17% [1] - 大宗商品ETF资金流入显著 单日净流入12.8106亿美元 净流入占其资产管理规模比例达0.37% 在各类别中相对比例最高 [1] 各类别ETF资金具体流向分析 - 国际股票ETF获得显著资金流入 单日净流入14.9842亿美元 资产管理规模为233683.186亿美元 [1] - 美国固定收益ETF吸引资金流入 单日净流入19.2373亿美元 资产管理规模为191196.047亿美元 [1] - 国际固定收益ETF同样呈现资金净流入 单日净流入8.3124亿美元 资产管理规模为37596.891亿美元 [1] - 资产配置类ETF实现净流入2.029亿美元 资产管理规模为3349.929亿美元 [1] - 另类投资类ETF实现净流入0.693亿美元 资产管理规模为11331.407亿美元 [1] - 反向ETF实现净流入0.4203亿美元 资产管理规模为1213.613亿美元 [1] 出现资金净流出的ETF类别 - 杠杆ETF遭遇显著资金流出 单日净流出7.2361亿美元 净流出占其资产管理规模比例为0.47% 资产管理规模为15505.345亿美元 [1] - 货币类ETF出现资金净流出 单日净流出3.5531亿美元 净流出占其资产管理规模比例为0.24% 资产管理规模为14674.358亿美元 [1]

资金流向概览 - 当日所有ETF类别总计实现净流入103.09亿美元，总资产管理规模为13.71万亿美元，净流入占资产管理规模的0.08% [1] 按资产类别划分的资金流向 - **美国股票**：资金流入最为强劲，净流入67.53亿美元，资产管理规模为8.29万亿美元，流入占比0.08% [1] - **美国固定收益**：净流入20.91亿美元，资产管理规模为1.91万亿美元，流入占比0.11% [1] - **国际股票**：净流入13.24亿美元，资产管理规模为2.32万亿美元，流入占比0.06% [1] - **商品ETF**：净流入3.68亿美元，资产管理规模为3466.63亿美元，流入占比0.11% [1] - **国际固定收益**：净流入2.66亿美元，资产管理规模为3740.45亿美元，流入占比0.07% [1] - **资产配置**：净流入3562万美元，资产管理规模为333.43亿美元，流入占比0.11% [1] - **反向ETF**：净流入1264万美元，资产管理规模为121.61亿美元，流入占比0.10% [1] 出现资金净流出的资产类别 - **货币**：资金流出最为显著，净流出3.73亿美元，资产管理规模为1495.10亿美元，流出占比0.25% [1] - **杠杆ETF**：净流出1.64亿美元，资产管理规模为1566.71亿美元，流出占比0.10% [1] - **另类投资**：净流出4310万美元，资产管理规模为1131.05亿美元，流出占比可忽略不计 [1]

加密货币ETF资金流动态势 - 摩根大通分析师指出，在经历了2025年末两个月的去风险化后，现货加密货币ETF的资金流出压力在1月初趋于稳定，此前的去风险化主要依赖于ETF赎回而非流动性冻结[1] - 当前比特币交易价格为90,428美元（下跌2.50%），以太坊交易价格为3,100美元（下跌4.54%）[1] - 美国现货比特币ETF在1月5日录得6.9725亿美元净流入，随后在1月7日转为2.43亿美元净流出，表明资金流已从单向转变为双向[2] 市场结构与抛售性质分析 - 此次市场调整的叙事基础是仓位调整，而非市场基础设施失灵，这延续了Nikolaos Panigirtzoglou团队之前的观点，即区分了10月份的永续合约去杠杆和11月由非加密货币投资者（主要是零售ETF用户）主导的ETF抛售[3] - 资金流模式从“强制减持”转变为“战术轮换”，这历史上会收窄日内交易区间，并改善BTC永续资金费率机制中的买盘支撑[2] - 2025年末的情况像是ETF赎回和永续合约去杠杆相互强化的平仓过程，而1月初则显示出ETF申购日与赎回日交替出现，交易台可以通过基差和期权更清晰地对冲[5] 传统资本市场与加密市场的联动 - 摩根士丹利资本国际公司（MSCI）宣布目前不会将数字资产财库公司（DATCO）从指数中移除，同时进行更广泛的评估，这为传统配置者提供了“风险规避缓解”信号[4] - 微策公司（MSTR）股价在此消息后上涨，降低了持有加密代理股票（crypto-proxy equities）的被动指数产品面临的短期强制抛售风险[4] - 若MSCI在2月评估窗口期后仍将“DATCO”类别保留在基准指数中，系统性的股票资产再配置将不再像是一个针对加密货币贝塔的隐藏卖出程序，这将支持BTC现货、CME基差和上市ETF资金流动量在月末再平衡前的更紧密关联[6]

ETF每日资金流向概览 - 整体ETF市场呈现净流出状态 单日净流出总额为20.2964亿美元 占资产管理总规模的0.02% [1] 按资产类别资金流向分析 - **资金流入显著的类别** - 美国固定收益类ETF资金流入最多 净流入14.6851亿美元 占其资产管理规模的0.08% [1] - 货币类ETF资金流入强劲 净流入5.6392亿美元 占其资产管理规模的0.39% [1] - 国际固定收益类ETF净流入3.8478亿美元 占其资产管理规模的0.10% [1] - 国际股票类ETF净流入3.1734亿美元 占其资产管理规模的0.01% [1] - 反向类ETF净流入0.8871亿美元 占其资产管理规模的0.72% [1] - 资产配置类ETF净流入0.3215亿美元 占其资产管理规模的0.10% [1] - 另类投资类ETF净流入0.0850亿美元 占其资产管理规模的0.01% [1] - **资金流出显著的类别** - 美国股票类ETF资金流出最为严重 净流出41.7948亿美元 占其资产管理规模的0.05% [1] - 杠杆类ETF净流出4.7459亿美元 占其资产管理规模的0.31% [1] - 大宗商品ETF净流出2.3947亿美元 占其资产管理规模的0.07% [1]

资金流向概览 - 报告期内所有ETF总计实现净流入89.9973亿美元 总资产管理规模为13.46396907万亿美元 净流入占资产管理规模比例为0.07% [1] - 美国股票类ETF获得最大单日净流入 金额达83.2677亿美元 占其8.16524023万亿美元资产管理规模的0.10% [1] - 国际股票类ETF净流入表现强劲 单日净流入9.8211亿美元 但其流入占资产管理规模比例相对较低 为0.04% [1] 各类资产资金流动详情 - 大宗商品类ETF出现显著资金外流 单日净流出8.9162亿美元 占其3333.3533亿美元资产管理规模的-0.27% [1] - 货币类ETF同样呈现净流出 金额为4.3034亿美元 占其1415.9534亿美元资产管理规模的-0.30% [1] - 美国固定收益类ETF获得稳健资金流入 净流入10.6923亿美元 占其1.89639937万亿美元资产管理规模的0.06% [1] - 国际固定收益类ETF净流入6.4241亿美元 占其3709.5465亿美元资产管理规模的0.17% 是流入比例较高的类别之一 [1] 特殊策略ETF资金流动 - 杠杆类ETF资金大幅流出 单日净流出6.9327亿美元 占其1500.388亿美元资产管理规模的-0.46% [1] - 反向类ETF资金流出比例最高 净流出1.6936亿美元 占其123.1866亿美元资产管理规模的-1.37% [1] - 另类投资类ETF与资产配置类ETF均录得小额净流入 分别为1.2313亿美元和4067万美元 占各自资产管理规模的比例为0.11%和0.12% [1]

ETF每日资金流向概览 - 报告统计了截至文章发布日东部时间上午6点的ETF资金流动数据 总净流入额为55.5237亿美元 总资产管理规模为13.5455万亿美元 净流入占总资产规模的0.04% [1] - 数据涵盖另类投资、资产配置、大宗商品ETF、货币、国际股票、国际固定收益、反向、杠杆、美国股票和美国固定收益共十大资产类别 [1] 各资产类别资金流动详情 - **美国股票** 在所有类别中净流入额最高 达到34.9777亿美元 其资产管理规模也最大 为8.2258万亿美元 净流入占其资产管理规模的0.04% [1] - **国际股票** 净流入额位居第二 为8.7731亿美元 资产管理规模为2.2563万亿美元 净流入占其资产管理规模的0.04% [1] - **美国固定收益** 净流入6.1617亿美元 资产管理规模为1.8983万亿美元 净流入占其资产管理规模的0.03% [1] - **货币** 类别净流入3.4106亿美元 占其资产管理规模（1424.1416亿美元）的0.24% 是相对流入比例最高的类别之一 [1] - **大宗商品ETF** 出现显著资金外流 净流出1.9494亿美元 占其资产管理规模（3401.7446亿美元）的-0.06% [1] - **反向** 类别同样呈现资金流出 净流出7178万美元 占其资产管理规模（123.7903亿美元）的-0.58% 是相对流出比例最高的类别 [1] - **国际固定收益** 净流入3.7197亿美元 资产管理规模为3710.5157亿美元 净流入占其资产管理规模的0.10% [1] - **资产配置** 类别净流入3963万美元 占其资产管理规模（329.0227亿美元）的0.12% [1] - **另类投资** 类别净流入4450万美元 资产管理规模为1113.7449亿美元 净流入占其资产管理规模的0.04% [1] - **杠杆** 类别净流入3068万美元 资产管理规模为1547.654亿美元 净流入占其资产管理规模的0.02% [1]

ETF每日资金流向概览 - 报告统计了截至文章发布日东部时间上午6点的ETF资金流动数据 总净流入为4.9408亿美元 总资产管理规模为13,568.39973亿美元[1] - 整体资金流向呈现分化格局 固定收益类资产获得强劲资金流入 而商品、货币及杠杆类产品则遭遇显著资金流出[1] 按资产类别资金流向分析 - **美国固定收益** 在所有资产类别中净流入最高 达6.4833亿美元 占其资产管理规模1,891.47888亿美元的0.03%[1] - **美国股票** 获得第二大净流入 为4.5214亿美元 占其庞大资产管理规模8,249.10128亿美元的0.01%[1] - **国际固定收益** 净流入1.6947亿美元 占其资产管理规模369.43032亿美元的0.05%[1] - **国际股票** 净流入6,083万美元 占其资产管理规模22,557.4351亿美元的0.00%[1] - **资产配置** 净流入2,528万美元 占其资产管理规模330.0648亿美元的0.08%[1] - **另类投资** 净流入850万美元 占其资产管理规模11,152.623亿美元的0.00%[1] - **杠杆类** 出现最大净流出 达-3.8759亿美元 占其资产管理规模1,584.29亿美元的-0.24%[1] - **货币类** 净流出-2.3298亿美元 占其资产管理规模1,416.0852亿美元的-0.16%[1] - **商品ETF** 净流出-2.1834亿美元 占其资产管理规模3,457.7495亿美元的-0.06%[1] - **反向ETF** 净流出-2,390万美元 占其资产管理规模123.0055亿美元的-0.19%[1]

ETF每日资金流向概览 - 报告期内所有ETF总计实现净流入117.51亿美元 总资产管理规模为13.57万亿美元 净流入占资产管理规模比例为0.09% [1] 按资产类别资金流向分析 - 美国股票ETF资金流入最为强劲 净流入151.02亿美元 占其8.25万亿美元资产管理规模的0.18% [1] - 国际股票ETF同样获得显著资金流入 净流入17.65亿美元 占其2.25万亿美元资产管理规模的0.08% [1] - 大宗商品ETF呈现资金净流入 净流入3.95亿美元 占其3459.73亿美元资产管理规模的0.11% [1] - 国际固定收益ETF获得资金净流入3.89亿美元 占其3692.22亿美元资产管理规模的0.11% [1] - 资产配置类ETF实现净流入0.62亿美元 占其329.70亿美元资产管理规模的0.19% [1] - 反向ETF录得净流入0.95亿美元 占其123.07亿美元资产管理规模的0.78% 为所有类别中流入比例最高者 [1] - 美国固定收益ETF出现显著资金流出 净流出54.76亿美元 占其1.89万亿美元资产管理规模的-0.29% 为流出绝对额及比例最高的类别 [1] - 另类投资ETF净流出1.94亿美元 占其1114.93亿美元资产管理规模的-0.17% [1] - 货币类ETF净流出1.97亿美元 占其1419.64亿美元资产管理规模的-0.14% [1] - 杠杆ETF净流出1.90亿美元 占其1593.27亿美元资产管理规模的-0.12% [1]

ETF每日资金流向概览 - 整体ETF市场呈现净流出状态，单日净流出总额为226.48亿美元，占资产管理总规模(AUM)的-0.17% [1] - 资产管理总规模为13.42万亿美元 [1] 按资产类别资金流向分析 - **国际股票(International Equity)** 获得最大单日资金净流入，达45.63亿美元，占其AUM的0.21% [1] - **大宗商品ETF(Commodities ETFs)** 资金净流入显著，为25.39亿美元，占其AUM的0.77%，是流入比例最高的资产类别之一 [1] - **美国固定收益(US Fixed Income)** 获得33.15亿美元净流入，占其AUM的0.18% [1] - **国际固定收益(International Fixed Income)** 获得13.87亿美元净流入，占其AUM的0.38% [1] - **杠杆类(Leveraged)** ETF获得11.71亿美元净流入，占其AUM的0.75%，流入比例较高 [1] - **另类投资(Alternatives)** 获得2.65亿美元净流入，占其AUM的0.24% [1] - **资产配置(Asset Allocation)** 获得0.56亿美元净流入，占其AUM的0.17% [1] 呈现资金净流出的资产类别 - **美国股票(US Equity)** 遭遇大规模资金净流出，达357.50亿美元，占其AUM的-0.44%，是流出的主要来源 [1] - **货币类(Currency)** ETF净流出1.76亿美元，占其AUM的-0.12% [1] - **反向类(Inverse)** ETF净流出0.17亿美元，占其AUM的-0.13% [1]