基金概况 - Vanguard Consumer Discretionary ETF（VCR）是被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供广泛非必需消费品行业股票市场敞口 于2004年1月26日推出[1] - 该基金资产规模达65.1亿美元 是追踪非必需消费品板块的最大ETF之一[3] - 基金追踪MSCI美国可投资市场非必需消费品25/50指数表现 该指数专为反映非必需消费品行业证券更新而设计[3][4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.09% 属同类型产品中最低成本档次之一[5] - 12个月追踪股息收益率为0.75%[5] 投资组合特征 - 非必需消费品行业配置占比达99.9%[6] - 前三大持仓分别为亚马逊（占资产25.07%）、特斯拉和家得宝[7] - 持有约296只个股 有效分散个股特定风险[8] 行业分类 - 非必需消费品行业在Zacks行业分类16个大类中排名第8 处于前50%分位[2] 业绩表现 - 当年至今上涨4.91% 过去一年涨幅达25.54%（截至2025年9月10日）[8] - 52周价格区间为290.42美元至401.37美元[8] - 三年期贝塔系数为1.26 年化标准差22.66% 属中等风险水平[8] 同业比较 - iShares美国家居建筑ETF（ITB）资产规模32.8亿美元 费用率0.38%[10] - 非必需消费品精选行业SPDR基金（XLY）资产规模241.8亿美元 费用率0.08%[10] - VCR获得Zacks ETF评级3分（持有）基于预期资产回报、费用率和动量等因素[9]

基金概况 - SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF（XOP）为 passively managed ETF 于2006年6月19日推出 旨在提供能源勘探板块的广泛市场敞口[1] - 该基金由State Street Investment Management管理 资产规模达18.3亿美元 是能源勘探领域规模最大的ETF之一[3] - 追踪标普石油天然气勘探与生产精选行业指数 该指数采用等权重调整方式[4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 属同类型产品中最低成本档次[5] - 12个月追踪股息收益率为2.49%[5] 投资组合特征 - 能源板块配置占比98.4%[6] - 前十大持仓占比31.82% 最大持仓Hf Sinclair Corp（DINO）占3.59% 其次为Chevron Corp（CVX）和Apa Corp（APA）[6][7] - 共持有53只标的 有效分散个股风险[8] 行业分类 - 能源勘探板块在Zacks行业分类16个板块中排名第10 处于后38%分位[2] 表现数据 - 年初至今下跌1.38% 过去一年上涨3.06%（截至2025年9月10日）[8] - 52周价格区间为101.91美元至148.67美元[8] - 三年期贝塔系数1.02 年化波动率30.05% 属高风险品种[8] 同类产品比较 - Invesco Energy Exploration & Production ETF（PXE）资产规模7103万美元 费率0.63%[11] - iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF（IEO）资产规模4.6834亿美元 费率0.38%[11] - XOP获得Zacks ETF评级3级（持有）[10]

基金概况 - VanEck Biotech ETF (BBH) 是一只被动管理的交易所交易基金，于2011年12月20日推出，旨在为投资者提供对医疗保健-生物技术板块的广泛敞口 [1] - 该基金总资产规模为3.4817亿美元，寻求在扣除费用和开支前追踪MVIS美国上市生物科技25指数的表现 [3] - 其追踪的指数主要覆盖从事基于基因分析的药物以及诊断设备的开发、生产、营销和销售的公司 [4] 成本与收益 - 该基金年度运营费用率为0.35%，属于该领域费用最低的产品之一 [5] - 其12个月追踪股息收益率为0.76% [5] 板块配置与持仓集中度 - 基金资产100%配置于医疗保健板块 [6] - 持仓集中度较高，前十大持仓占资产管理总资产的约71.45% [7] - 个股方面，安进公司(AMGN)占比最高，约为总资产的15.53%，其次是吉利德科学(GILD)和福泰制药(VRTX) [7] 业绩表现与风险特征 - 截至2025年9月1日，该基金年初至今上涨约5.23%，但过去12个月下跌约8.47% [8] - 在过去52周内，其交易价格区间为140.05美元至181.82美元 [8] - 该基金近三年贝塔值为0.73，标准差为19.19%，因其仅有约26个持仓，风险高于同业 [8] 行业背景与同业比较 - 医疗保健-生物技术板块在Zacks行业分类的16个广泛板块中排名第8，位于前50% [2] - 同业替代产品包括SPDR S&P Biotech ETF (XBI)，资产规模51亿美元，费用率0.35%；以及iShares Biotechnology ETF (IBB)，资产规模56.4亿美元，费用率0.45% [10] - VanEck Biotech ETF的Zacks ETF评级为3（持有）[9]

基金概览 - 先锋公用事业ETF（VPU）为 passively managed 交易所交易基金 于2004年1月26日推出 旨在提供对公用事业板块的广泛投资敞口 [1] - 基金追踪MSCI美国可投资市场公用事业25/50指数 覆盖美国公用事业板块大中小型公司股票 [3] - 基金资产管理规模达72.8亿美元 是同类型中规模最大的ETF之一 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.09% 属同类型产品中最低成本水平之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为2.76% [4] 投资组合特征 - 公用事业板块配置占比达99.9% 高度集中投资于该行业 [5] - 前十大持仓占比52.99% 其中NextEra能源公司(NEE)占比10.02% Constellation能源(CEG)和南方公司(SO)紧随其后 [6] - 持仓数量约71只 有效分散个股风险 [7] 业绩表现 - 年初至今上涨13.29% 过去一年涨幅达14.59%（截至2025年9月1日） [7] - 过去52周交易区间为158.36美元至188.61美元 [7] - 三年期贝塔系数0.57 标准差17.49% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于预期资产回报率 费用率和动量等因素 [8] - 同类产品包括富达MSCI公用事业指数ETF（FUTY）规模19.5亿美元 费用率0.08% [9] - 公用事业精选板块SPDR基金（XLU）规模209亿美元 费用率0.08% [9] 行业地位 - 公用事业板块在Zacks行业分类16个板块中排名第6 处于前38%分位 [2] - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性强和税收优势受到机构及个人投资者青睐 [1]

基金概览 - 被动管理型交易所交易基金 旨在追踪公用事业广泛板块股票市场表现 [1] - 由道富投资管理公司发起 资产规模达215.5亿美元 为同类型最大规模ETF [3] - 追踪公用事业精选板块指数 该指数代表标普500指数中的公用事业板块 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.08% 为同领域最低成本产品 [4] - 12个月追踪股息收益率为2.65% [4] 投资组合特征 - 公用事业板块配置比例约100% [5] - 前十大持仓占管理总资产比例59.19% [6] - 持仓数量约34只 集中度高于同业产品 [7] - 最大持仓NextEra能源公司占比12.11% 其次为Constellation能源公司和南方公司 [6] 市场表现 - 年内涨幅达18.3% 过去一年累计上涨15.32%（截至2025年8月21日） [7] - 52周价格波动区间为73.09美元至87.32美元 [7] - 三年期贝塔系数为0.55 标准差为17.86% 属中等风险等级 [7] 行业地位 - 公用事业广泛板块在Zacks行业分类16个板块中排名第4 处于前25%分位 [2] - 获得Zacks ETF评级2级（买入） 基于预期资产回报率 费用率和动量等因素 [8] 可比产品 - 富达MSCI公用事业指数ETF（FUTY）资产规模19.8亿美元 费用率0.08% [9] - 先锋公用事业ETF（VPU）资产规模74.2亿美元 费用率0.09% [9]

基金产品概况 - iShares美国医疗保健提供商ETF(代码IHF)于2006年5月1日推出 是一种 passively managed exchange traded fund [1] - 该基金由Blackrock赞助 资产规模达7.4215亿美元 是医疗保健提供商板块中规模较大的ETF之一 [3] - 基金追踪道琼斯美国精选医疗保健提供商指数 该指数采用自由流通市值加权法 涵盖医疗维护组织、医院、诊所、牙科、眼科、养老院及康复中心等机构 [4] 投资成本特征 - 年度运营费用率为0.4% 属于同类型产品中成本较低的选择 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.96% [5] - 被动管理型ETF因低成本、高透明度、灵活性和税收效率等特点 受到机构和个人投资者青睐 [1] 投资组合结构 - 基金100%配置于医疗保健行业 [6] - 前三大持仓分别为Unitedhealth Group Inc(占比23.08%)、CVS Health Corp和Elevance Health Inc [7] - 前十大持仓合计占资产管理总规模的72.35% [7] - 投资组合包含约67只持仓 有效分散了个股特定风险 [8] 市场表现分析 - 年初至今下跌3.05% 过去一年下跌17.49%(截至2025年8月20日) [8] - 52周价格区间为40.81美元至58.67美元 [8] - 三年期贝塔系数为0.67 标准差为18.36% 属于中等风险投资选择 [8] 行业地位评级 - 医疗保健提供商行业在Zacks行业分类16个大类中排名第7 处于前44%分位 [2] - 该ETF获得Zacks ETF评级3级(Hold) 基于预期资产类别回报、费用率和动量等因素评估 [10]

基金概况 - SPDR S&P Homebuilders ETF（XHB）为被动管理型交易所交易基金 旨在提供对工业-工程与建筑板块的广泛投资敞口[1] - 基金成立于2006年1月31日 由道富投资管理公司管理 资产规模达18.2亿美元[3] - 追踪标普住宅建筑精选行业指数 该指数采用修正等权重编制方式[4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 属同类型基金中较低水平[5] - 十二个月追踪股息收益率为0.67%[5] 投资组合特征 - 行业配置高度集中于非必需消费品板块（68.5%） 其次为工业板块[6] - 前十大持仓占比35.36% 持仓集中度高于同业[7][8] - 最大持仓为Topbuild Corp（BLD）占比3.85% 其次为Installed Building Products（IBP）和Builders Firstsource Inc（BLDR）[7] 业绩表现 - 年初至今收益率达10.29% 过去一年收益率2.9%（截至2025年8月20日）[8] - 52周价格区间为86.79美元至125.54美元[8] - 三年期贝塔系数1.26 年化标准差26.94% 属高风险等级[8] 同业比较 - Zacks ETF评级为4（卖出）基于预期资产回报率 费用率和动量等因素[10] - 替代选项Invesco建筑ETF（PKB）资产规模2.74亿美元 费用率0.57% 追踪动态建筑智能指数[10] 板块分类 - 工业-工程与建筑板块在Zacks行业分类16个板块中排名第10 处于后38%分位[2]

基金概况 - iShares Semiconductor ETF (SOXX) 于2001年7月10日推出 是一种 passively managed exchange traded fund 旨在提供对 Technology - Semiconductors 股票市场的广泛投资敞口 [1] - 该基金由 Blackrock 赞助 管理资产规模超过 138.7 亿美元 是追踪 Technology - Semiconductors 股票市场表现的最大ETF之一 [3] - 该基金追踪 PHLX SOX Semiconductor Sector Index 的表现 ICE Semiconductor Index 衡量从事半导体业务的美国交易证券公司的表现 [3] 成本与收益 - 年度运营费用率为 0.35% 是该领域成本最低的产品之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为 0.66% [4] 行业配置与持仓集中度 - 该基金在 Information Technology 行业的配置最重 约占投资组合的 100% [5] - Advanced Micro Devices Inc (AMD) 占总资产的约 8.33% Nvidia Corp (NVDA) 和 Broadcom Inc (AVGO) 紧随其后 [6] - 前十大持仓约占管理总资产的 57.85% [6] 表现与风险特征 - 该ETF今年迄今上涨约 8.42% 过去一年上涨约 15.92% (截至2025年8月19日) [7] - 在过去52周期间 交易价格区间为 154.86 美元至 254.14 美元 [7] - 三年期追踪贝塔值为 1.46 标准差为 35.52% 风险较高 [7] - 持有约35只股票 投资集中度高于同行 [7] 行业地位与评级 - Technology - Semiconductors 是Zacks行业分类中16个广泛行业之一 目前排名第5 处于前31% [2] - 该ETF获得Zacks ETF评级2 (Buy) 评级基于预期资产类别回报、费用比率和动量等因素 [8] 替代产品比较 - SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) 追踪 S&P Semiconductor Select Industry Index 资产规模 14.0 亿美元 [9] - VanEck Semiconductor ETF (SMH) 追踪 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index 资产规模 272.4 亿美元 [9] - XSD和SMH的费用比率均为 0.35% [9]

基金概览 - 第一信托NYSE Arca生物技术ETF（FBT）为 passively managed exchange traded fund 于2006年6月19日推出 旨在提供对医疗保健-生物技术领域的广泛市场敞口 [1] - 该基金追踪NYSE Arca Biotechnology Index的表现 采用等美元加权方式衡量生物技术行业公司的表现 [3][4] - 基金资产管理规模达10.8亿美元 属于该细分领域内规模较大的ETF产品 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.54% 与同业产品持平 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.67% [5] 投资组合特征 - 行业配置100%集中于医疗保健板块 [6] - 前十大持仓占比39.27% 持仓集中度较高 [7] - 前三大持仓分别为Acadia Pharmaceuticals（4.41%）、Neurocrine Biosciences和Alnylam Pharmaceuticals [7] - 总持仓数量为31只 相比同业集中度更高 [8] 表现分析 - 年内涨幅4.32% 过去一年涨幅4.88%（截至2025年8月18日） [8] - 52周价格区间在145.666美元至182.19美元之间 [8] - 三年期贝塔系数0.61 标准差20.25% 属于高风险投资品种 [8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3级（持有） [9] - 可比产品包括SPDR S&P Biotech ETF（XBI）规模50.9亿美元费率0.35% 和iShares Biotechnology ETF（IBB）规模56.3亿美元费率0.45% [10] 产品优势 - 被动管理型ETF具有低成本、高透明度、灵活性和税收效率优势 [1] - 行业ETF提供低风险分散投资机会 生物技术板块在Zacks行业分类中排名第7（前44%） [2]

产品概况 - iShares U S Financials ETF（IYF）为 passively managed 交易所交易基金 于2000年5月22日推出 旨在提供对金融行业的广泛投资敞口 [1] - 该基金由Blackrock管理 资产规模达39.7亿美元 是追踪金融宽基板块的最大ETF之一 [3] - 基金追踪道琼斯美国金融指数（Dow Jones U S Financials Index）的表现 [3] 行业定位 - 金融宽基板块在Zacks行业分类16个板块中排名第2 处于前13%分位 [2] - 该ETF配置99.5%资产于金融行业 实现高度行业集中 [5] 成本结构 - 年度运营费用率为0.39% 与同业产品持平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.28% [4] 持仓特征 - 前十大持仓占比46.81% 体现适度集中度 [6] - 伯克希尔哈撒韦B类股（BRK B）为最大持仓 占比11.34% 摩根大通（JPM）和美国银行（BAC）紧随其后 [6] - 通过146只持股有效分散个股风险 [7] 业绩表现 - 年初至今回报率11.54% 过去一年回报率达24.28%（截至2025年8月18日） [7] - 52周价格区间为99.23美元至124.47美元 [7] - 三年期贝塔系数1.01 标准差18.77% 属中等风险等级 [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入） 基于预期资产回报率 费用率和动量等因素 [8] - 可比产品Vanguard金融ETF（VFH）资产规模126.3亿美元 费率0.09% 追踪MSCI美国可投资市场金融25/50指数 [9] - 金融精选板块SPDR ETF（XLF）资产规模527.2亿美元 费率0.08% 追踪金融精选板块指数 [9]