公司战略扩张 - Franklin Resources Inc (BEN) 宣布收购欧洲私募信贷公司Apera Asset Management多数股权，后者管理资产规模超50亿欧元 [1] - 交易预计2025年第三季度完成，将强化公司在欧洲中小型企业直接贷款市场的布局 [2] - 收购后BEN全球另类信贷AUM将增至870亿美元，总另类资产AUM达2600亿美元（截至2025年4月30日） [3] 收购协同效应 - Apera的欧洲私募信贷专长将增强BEN投资策略多元化，提升风险调整后收益机会 [4] - 此次收购与BEN旗下美国Benefit Street Partners和欧洲Alcentra形成互补，强化全球私募信贷网络 [3] - CEO表示收购符合构建全球顶级另类投资平台的战略目标 [4] 历史并购活动 - 2024年10月对Envestnet进行少数股权投资以提升技术效率 [5] - 2024年7月与日本SBI控股合作开发ETF和数字资产产品 [5] - 2024年1月收购Putnam Investments使退休金管理AUM突破1000亿美元 [6] - 2022年完成Lexington Partners收购以加强二级市场私募股权业务 [6] 行业动态 - 瑞银集团(UBS)上月与美国General Atlantic达成私募信贷战略合作 [12][13] - 贝莱德(BLK)2024年12月宣布以120亿美元全股票交易收购HPS Investment Partners [14] - 贝莱德将发行1210万可转换子公司单位支付交易对价 [15] 财务表现 - BEN股价过去六个月上涨1%，同期行业指数下跌14.7% [8]

公司背景 - 公司Quad 7 Capital由7名分析师组成 拥有近12年的投资机会分享经验 [1] - 公司在2020年2月发出全面做空市场的建议 2020年5月以来平均持仓比例为95%多头和5%空头 [1] - 团队成员在商业 政策 经济学 数学 博弈论和科学领域具备专业知识 [1] 投资策略 - 公司通过BAD BEAT Investing投资小组分享多空交易策略 并亲自投资所讨论的股票 [1] - 专注于中短期投资 收入生成 特殊情境交易和动量交易 [1] - 提供清晰明确的入场和退出目标 通过深度高质量研究节省投资者时间 [1] 教育服务 - 通过投资手册教导投资者成为熟练交易者 而非仅提供交易建议 [1] - 帮助投资者理解市场的弹球特性 [2] - 每周提供经过充分研究的书面交易想法 [2] 附加服务 - 提供4个聊天室服务 [2] - 每日免费赠送关键分析师升级/降级摘要 [2] - 教授基础期权交易知识 [2] - 提供广泛的交易工具 [2]

职业发展建议 - 建议放弃等待不现实的晋升机会 转而创办自己理想的企业 [1]

纪要涉及的公司 GCM Grosvenor（GCMG），一家拥有54年历史的公司，总部位于芝加哥，在纽约、伦敦、香港、东京和首尔设有办事处 [6] 核心观点和论据 1. **公司优势与发展历程** - 公司是另类投资领域的行业领导者，拥有独特模式和良好的复合增长记录，能随行业演变而发展，过去从22500万美元管理规模发展到如今管理820亿美元资产 [2][7] - 作为解决方案提供商，71%的资产管理规模（AUM）与客户建立高接触关系，形成长期粘性客户关系，平均与前25大客户的合作关系达15年，客户包括大型机构和主权财富基金 [13][30] - 专业基金业务占AUM的30%且增长迅速，可能是高收费、高利润率业务，后续基金规模大于前期，获现有投资者追加投资并吸引新投资者 [16][17] - 采用开放式架构投资多种另类策略，包括实物资产、基础设施、房地产、私募股权、私募信贷、对冲基金等，有二次投资、联合投资和直接投资业务 [18] 2. **上市后表现与财务状况** - 2020年第四季度通过SPAC合并上市，上市后AUM增长，私募市场高速增长，资本向直接导向策略转移，利润率提升，附带权益资产和收益能力显著增长 [20][22][23] - 公司拥有约4.15亿美元的附带权益资产，虽过去几年交易活动低迷，该资产收益仅约5%，但未来有望释放价值，且每年还在增加附带权益资产价值 [24][25][26] 3. **客户关系与业务增长** - 解决方案业务客户续约率超90%，续约客户中85%会再次续约且续约金额增加，初始销售能形成超十年的增长关系并持续产生费用 [39][40][41] - 超50%的客户与公司在多种策略上合作，该比例过去十年大幅增长且有望继续上升，显示业务渗透和增长潜力大 [35] 4. **业务策略与团队管理** - 努力营造公司文化，避免员工划分“地盘”，实现客户关系的分布式管理，促进交叉销售机会，已有二、三代员工服务同一客户 [45][46] - 推动专业基金投资垂直领域负责人专注筹集资金，承担业务增长责任，以促进业务发展 [46] 5. **市场趋势与业务机会** - 另类投资市场中，机构投资者增加另类投资配置的趋势明显，公司核心业务有望随之增长 [38] - 私募市场中，实物资产（尤其是基础设施）和私募信贷增长迅速，公司综合多元化的投资方式契合市场需求 [52] - 个人投资者在私募市场配置严重不足且缺乏多元化，公司推出3亿美元基金并与外部批发团队合作，专注该领域，认为有巨大增长机会 [54][57] 其他重要内容 - 公司上市通过SPAC合并方式，目前基本不再被视为SPAC，上市有其原因但未详细说明 [20][21][22] - 公司公开目标是到2028年将2023年的费用相关收益翻倍，去年开局良好，对实现目标有信心 [58][59]

人物背景 - John "Jack" Bowman是注册投资顾问 经济学教育者 研究分析师和评论员 专注于宏观经济学 收益导向投资 衍生品 另类投资和组合管理 [1] - 担任Seeking Alpha平台Sungarden Investors Club的特约分析师 与Rob Isbitts共同指导投资者优化组合决策 重点领域包括风险管理和总回报投资 [2] 专业活动 - 运用其教育背景和投资顾问经验 每周主持直播会议 讨论市场观点 组合交易动态及投资方法论 [2] - 主张投资者已具备降低组合风险的工具 但缺乏相关使用指导 [2] 投资理念 - 引用Timothy Snyder观点强调历史经验对投资的指导价值 [3]

Press contact:Fahd PashaTel.: +1 647 860 3777E-mail: Fahd.Pasha@capgemini.com North America high-net-worth individual population surges, while Europe and Middle East shrink U.S. led the world in growth in its millionaire population, adding 562,000 to reach 7.9 millionUltra-high net worth individual population rises by 6.2% worldwide High-net-worth individuals now allocate 15% of their portfolios to alternative investments, including cryptocurrencies Paris, June 4, 2025 – The Capgemini Research Institute’s W ...

公司背景 - Quad 7 Capital是由7名分析师组成的团队 拥有近12年的投资机会分享经验 [1] - 公司在2020年2月因建议清仓并做空而闻名 自2020年5月以来平均保持95%多头和5%空头仓位 [1] - 团队成员具备商业 政策 经济 数学 博弈论和科学等多领域专业知识 [1] 投资策略 - 公司通过BAD BEAT Investing投资小组分享多空交易策略 并亲自投资所讨论的股票 [1] - 专注于短期和中期投资 收入生成 特殊情况和动量交易 [1] - 不仅提供交易建议 还通过投资手册教导投资者成为熟练交易者 [1] 研究服务 - 提供深入高质量的研究报告 包含明确的进出场目标 [1] - 每周执行经过充分研究的书面交易想法 [2] - 提供4个聊天室和每日分析师评级变动摘要 [2] - 包含基础期权交易教学和广泛的交易工具 [2] 业绩记录 - 公司拥有经过验证的成功记录 [1]

公司背景 - Quad 7 Capital是由7名分析师组成的团队，拥有近12年的投资机会分享经验 [1] - 该团队以2020年2月呼吁清仓并做空的精准预测闻名，2020年5月后平均持仓比例为95%多头和5%空头 [1] - 团队成员具备商业、政策、经济、数学、博弈论和科学等多领域专业知识 [1] 投资策略 - 专注于中短期投资、收益生成、特殊情境交易和动量交易 [1] - 不仅提供交易建议，还通过投资手册教授投资者成为熟练交易者 [1] - 提供深入高质量研究，包含明确的进出场目标，有成功记录 [1] 服务内容 - 每周提供经过充分研究的书面交易想法 [2] - 提供4个聊天室和每日分析师评级变动摘要 [2] - 教授基础期权交易知识并提供广泛的交易工具 [2] - 帮助投资者理解市场的弹球特性（波动性） [2]

投资服务推广 - 提供两周免费试用服务 旨在帮助投资者实现长期总回报和财务目标 [1] - 即将发布经济更新报告 讨论每日或每小时变化的贸易新闻 [1] 投资团队与策略 - 成立投资团队The Dividend Kings 专注于帮助投资者在不同市场条件下通过高质量股息投资保护和增长资金 [2] - 团队成员包括Dividend Sensei及多名分析师（Brad Thomas Justin Law Nicholas Ward Chuck Carnevale Sebastian Wolf） [2] - 提供13个模型投资组合 买入建议 公司研究报告 以及活跃的股息股票投资交流社区 [2] 分析师持仓披露 - 分析师持有UNH和EPD的多头头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [2]

投资理念 - 建议放弃等待不现实的晋升机会 转而创办自己理想的企业 [1] - 观点来自金融界知名人士Sallie Krawcheck的创业主张 [1] 作者背景 - 作者为自由职业者 具备商科教育背景 [1] - 专注于发掘长短期投资机会 [1] 披露声明 - 作者未持有任何提及公司的股票或衍生品头寸 [1] - 未来72小时内无建仓计划 [1] - 文章仅代表作者个人观点 未获得被提及公司的报酬 [1] 平台性质 - 平台分析师包含专业投资者与个人投资者 [2] - 平台分析师未全部获得监管机构认证 [2] - 平台本身不持有证券经纪或投资顾问牌照 [2]