公司IPO进展 - 公司发布第二十一期IPO辅导进展报告 大通证券为辅导机构 [3] - 公司于2017年7月31日启动IPO辅导 本期辅导时间为2025年二季度 [3] - 公司2015年已挂牌新三板 [3] 公司业务与产品 - 公司成立于2002年6月 主营中成药研发、生产和销售 业务覆盖药品、中药饮片、保健食品、消毒用品等 [3] - 公司拥有四家全资子公司：四平正和制药、通化正和医药、吉林省正和药业集团生物科技、吉林正和科技服务 [3] - 公司拥有5个全国独家药品品种：元和正胃片、复方蚂蚁活络胶囊、接骨片、感冒解毒片、强身胶囊 [3] - 公司拥有8个国家发明专利 39个国家医保目录品种 13个国家基本药物目录品种 14个国家低价药品目录品种 [3] 财务表现 - 2024年营业收入1.29亿元 同比下降33.66% [3] - 2024年归属母公司股东净利润-948.02万元 同比下降204.67% [3] - 2024年毛利率41.01% 上年同期为47.49% [3] - 2024年加权平均净资产收益率-3.18%（按归属净利润计算） 上年同期为3.03% [4] - 2024年基本每股收益-0.06元 上年同期为0.05元 [4] 股权结构 - 第一大股东美华持股81,207,754股 占比48.34% 全部为无限售股份 [5] - 姜珂持股10,844,964股 占比6.46% 其中8,133,723股为限售股 [5] - 麦苏持股10,694,964股 占比6.37% 全部为无限售股份 [5] 管理层信息 - 孟令旭担任董事长兼总经理 姜珂担任董事兼副总经理 刁仁威担任副总经理兼财务负责人 孟玲彬担任董事 [5] - 孟令旭为姜华之子 姜珂为姜华之弟 刁仁威与孟令旭为夫妻关系 孟令旭与孟玲彬为堂兄弟关系 [5] - 姜华曾长期担任公司董事长（2014-2018年） 拥有通化教育学院大专学历 经济师职称 曾获市级突出贡献专业技术人员等荣誉 [6]

IPO辅导进展 - 创信股份于2020年5月启动IPO辅导备案 目前辅导期已持续5年 最新一期辅导时间为2025年4月1日至6月30日 辅导机构为国联民生承销保荐 [2] - 公司成立于2000年6月 主营业务为工程造价咨询及相关服务 涵盖造价咨询 BIM咨询 项目管理 PPP咨询 招标代理 工程咨询 并涉足建筑职业教育领域 [2] 财务表现 - 2024年营业收入5248万元 同比下滑49.89% 毛利率从36.59%骤降至4.85% [5] - 净利润由盈转亏 从上年盈利726万元转为亏损3392万元 同比降幅达567.28% 扣非净利润亏损3449万元 同比恶化616.20% [5] - 总资产1.27亿元 同比减少28.53% 负债4922万元 同比下降19.04% 净资产收益率从正6.40%跌至-34.77% [5] 经营调整 - 业绩下滑主因包括政策调控和用户购买力下降 公司主动减少地产类客户占比 并优化在履约项目的成本控制以降低风险 [6] - 当前财务指标与创业板上市要求存在较大差距 需通过人才培养 服务升级 客户结构调整及新客户开发提升业绩规模 [4] - 募投项目尚未最终确定 辅导机构正协助开展相关研究 [4]

公司IPO进展 - 公司已完成北交所IPO辅导工作 辅导机构为国泰海通证券 [1] - 公司于2023年12月11日启动IPO辅导 共开展五期辅导工作 [3] 股东出资情况 - 2018年6月公司新增注册资本4000万元 其中李跃辉认缴2240万元 曹美芬认缴1760万元 出资截止日为2019年12月31日 [3] - 截至2020年12月末 股东实际缴纳出资中有2000万元逾期（李跃辉1120万元+曹美芬880万元）[3] - 辅导机构核查认为逾期出资不构成重大违法违规 不影响股权结构稳定性 [3] - 公司已规范出资流程 辅导期内未再出现逾期出资问题 [3] 主营业务 - 公司主营手持式电动工具研发生产 产品包括交流电动工具和锂电电动工具两类 [5] - 产品主要应用于工程建设 装饰装潢 住房装修 木工加工等领域 [5] 财务表现 - 2024年营收9.64亿元 同比增长20.08% 归母净利润7240.38万元 同比增长18.86% [6] - 毛利率17.56% 较上年同期下降0.42个百分点 [7] - 扣非净利润6756.79万元 同比增长14.33% [7] - 加权平均净资产收益率（净利润口径）20.77% 扣非口径19.38% [8] - 基本每股收益1.45元 同比增长18.86% [8]

公司概况 - 视涯科技是一家专注于半导体OLEDoS（Micro OLED）显示器研发、设计和生产的高新技术企业，成立于2016年，总部位于合肥 [2] - 公司产品主要应用于头盔显示和智能眼镜领域，为大疆、小米、XREAL、雷鸟等知名品牌提供显示解决方案 [2] - 去年曾传出公司将成为苹果Vision Pro供应商一员，并取代索尼为下一代Vision Pro供应Micro OLED屏 [2] 上市进展 - 证监会披露了关于视涯科技首次公开发行股票并上市辅导工作完成报告 [1] - 经辅导，国泰海通认为公司具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度 [2] - 公司及其相关人员已全面掌握发行上市、规范运作等方面的法律法规和规则 [2] 生产情况 - 公司在合肥拥有一条12英寸蒸镀线，可生产晶圆9,000片/月，单品出货量超过1kk [2] - 未来产线还将扩产成三条12英寸蒸镀线，生产晶圆27,000片/月 [2] 财务状况 - 截至2024年末，公司尚未盈利且最近一期存在累计未弥补亏损 [3] - 亏损主要系行业为技术密集型和人才密集型，需投入大量资源用于研发活动 [3] - 近年布局12英寸产线建设的投入较大也是导致亏损的原因之一 [3]

高管变动 - 新疆金融监管局核准王辉乌鲁木齐银行董事长的任职资格 [2] - 原董事长任思宇因工作变动辞去董事长等职务 [2] - 王辉在2024年11月13日被聘任为行长 同年11月20日获行长任职资格批复 [2] - 王辉从行长升任董事长仅用时不到半年 [2] 上市进展 - 乌鲁木齐银行IPO筹备已持续8年 自2017年3月起与海通证券签订辅导协议 [4] - 目前仍处于上市辅导期 海通证券已发布32份辅导进展报告 [4] - 股权结构复杂是主要障碍 涉及历史沿革和股东适格性问题 [4] - 正在开展增资扩股工作 需完成监管审批程序 [4] 公司背景 - 成立于1997年12月 是新疆首家地方性股份制银行 [4] - 2015年底完成更名 大股东为乌鲁木齐国有资产经营集团 持股19 6% [4]

管理层变动 - 桂林银行董事长吴东于2024年4月卸任，由行长张先德代为履行董事长职责 [1] - 桂林市六届人大常委会第二十六次会议决定罢免吴东自治区十四届人大代表职务 [1] - 现任党委副书记、董事、行长张先德拟进一步使用，现任党委委员、副行长雷鸣拟任市直属国有企业正职 [1] - 张先德或出任桂林银行董事长，雷鸣或出任桂林银行行长 [1] 人事变动背景 - 管理层变动发生在桂林银行IPO辅导（第七期）之后，辅导时间为2025年1月-2025年3月 [1] - 两年多时间内共有18名董监高离任 [1] - 2024年报显示该行离任5名董监高，均为"届中辞任" [1] 新任管理层背景 - 张先德现年53岁，曾在中国人民银行桂林市中心支行任职，2011年加入桂林银行后历任财务部总经理、财务总监、副行长等职，2024年起担任行长 [2] - 雷鸣为80后，2015年加入桂林银行，曾在法律合规部、风险管理部、授信管理部工作，2020年担任总行首席风险官兼授信管理部总经理，2022年兼任副行长 [2] - 其他两名副行长为康伟、范军民，分别是60后、70后 [3]

财务表现 - 2024年桂林银行并表营业收入120.54亿元，同比增长4.88% [2] - 2024年并表净利润23.20亿元，同比增长5.80% [2] - 利息净收入103.63亿元，手续费及佣金净收入1.28亿元，营业利润25.32亿元 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-345.83亿元，同比大幅下降 [2] 资产负债规模 - 截至2024年末，桂林银行并表资产总额5764.47亿元，较年初增长6.23% [3] - 存款总额3917.78亿元，较年初增长3.47% [3] - 贷款总额3602.80亿元，较年初增长10.93% [3] 管理层变动 - 董事长吴东届中辞任，行长张先德代为履行董事长职责 [4] - 吴东自2020年初担任董事长，任职超5年 [6] - 张先德现任桂林银行党委副书记、董事长（代为履职）、行长 [9] 上市进展 - 桂林银行正在IPO辅导期内 [10] - 2023年8月10日启动IPO辅导，2024年4月完成第七期上市辅导工作 [12] - 有望成为广西首家上市银行 [12] 公司背景 - 桂林银行成立于1997年，前身为桂林市城市合作银行 [12] - 2010年11月改制为桂林银行股份有限公司，是股份制城市商业银行 [12]