核心观点 - 金融专家推荐五种核心投资工具以构建更稳固的财务未来 [2] 401(k)或雇主赞助的退休计划 - 该账户是退休储蓄最重要的工具之一 提供税收递延增长 [3] - 许多雇主提供匹配供款 相当于为退休获得免费资金 [3] - 最大化供款 尤其是为获得全额匹配 应成为大多数个人的优先事项 [3] 罗斯IRA - 该账户允许退休期间享受免税增长和免税取款 [4] - 供款使用税后资金 因此无法获得即时税收减免 但退休时投资收益无需纳税 [4] - 是预期未来处于更高税阶人群的绝佳选择 [4] 经纪账户 - 应税经纪账户为更灵活的投资提供重要途径 是许多人持有股票的方式之一 [5] - 允许投资不受退休账户限制 如取款年龄 可随时动用资金 [5] - 需对利润缴纳资本利得税 但为退休外的长期目标或重大采购积累财富提供良好方式 [5] 养老金 - 对于有幸获得养老金的人群 这是有保障的退休收入重要来源 [6] - 尽管提供养老金的雇主减少 但其价值在于提供可预测的退休收入流 [6] - 可减少对个人储蓄的依赖 但通常仅适用于特定行业 如政府或工会工作 [6]

罗斯401(k)计划的普及程度 - 截至2024年底，Vanguard管理的401(k)计划中有86%提供了罗斯功能选项，较四年前的74%有所提升 [1] - 在规模较大的退休金计划中，罗斯功能的普及率更高，达到95% [1] 罗斯401(k)计划与传统401(k)计划的差异 - 传统401(k)计划允许供款从当年应税收入中扣除，例如8.5万美元收入供款1万美元后应税收入降至7.5万美元，但退休后提取时需按普通收入纳税且达到规定年龄（73岁或75岁）后必须开始提取最低额度 [3] - 罗斯401(k)计划使用税后收入进行供款，不提供即时税收减免，但退休后提取时完全免税且无最低提取额度要求，为退休收入管理提供更大灵活性 [4] 罗斯401(k)计划的使用现状与专家观点 - 尽管普及率高，但实际使用罗斯401(k)计划的参与者比例不足五分之一（低于20%） [2] - 财经专家苏兹·奥曼认为当前使用率过低，建议长期参与传统401(k)计划的员工将未来供款转向罗斯选项，以获取显著的长期税收优势 [5][6] - 同时拥有税收递延和免税退休储蓄有助于管理整体退休税负，罗斯供款可维持较低应税收入，可能减少社会保障金的应税部分并抑制医疗保险B部分保费的上涨 [6]

退休储蓄趋势分析 - 退休计划账户平均余额随年龄增长而显著上升，从25岁以下的$6,899增至65岁及以上的$299,442 [4] - 各年龄段账户余额中位数远低于平均余额，例如65岁及以上人群的中位数余额为$95,425，远低于其平均余额$299,442 [4] - 账户余额随年龄增长的原因在于工作年限和账户缴款时间的增加 [2][5] 退休收入充足性评估 - 遵循4%规则，65岁及以上人群的退休账户中位数余额$95,425仅能提供每年$3,817的退休收入 [7] - 该收入加上社会保障金仍不足以维持退休前的生活质量，因退休收入替代率目标通常为70%至90%，而社会保障仅能替代约40% [8] - 尽管余额增长，但许多账户的储蓄水平仍低于保障退休后生活安全所需的水平 [2][7]

代际储蓄行为对比 - 近半数（46%）的Z世代工作者已动用退休账户资金，而千禧一代的这一比例仅为31% [1] - Z世代工作者动用退休储蓄以偿还债务的比例高达42%，远高于千禧一代的6%、X世代的17%和婴儿潮一代的0% [4] - 约三分之一的Z世代工作者已感到财务状况“入不敷出” [5] 动用退休储蓄的原因 - 所有工作者中，37%因紧急开支动用退休基金，19%因住房相关成本动用 [3] - Z世代工作者中，25%因紧急开支动用退休储蓄，17%因住房成本动用 [4] - 债务偿还成为Z世代区别于其他代际的主要动因 [4] 长期财务影响 - 22岁投资者每年储蓄1万美元并以8%回报率计算，至62岁可积累近280万美元 [2] - 若在20多岁取出全部退休基金并于32岁重启每年1万美元储蓄，至62岁余额仅约120万美元 [2] - 动用退休账户不仅触发税务账单和罚金，更削弱资金的长期复利增长能力 [1][2] 替代解决方案 - 建议将信用卡债务转移至具有0%促销利率的信用卡，可获得12至18个月无息还款期 [6] - 即使在偿还债务期间，也应从每笔薪水中拨出部分资金建立应急基金 [6]

文章核心观点 - 高通胀和就业市场疲软导致美国年轻一代面临巨大财务压力 迫使他们动用退休储蓄来支付基本生活开支 退休账户正成为应对财务困境的最后手段 [1][4][5] 不同代际的财务行为对比 - 近46%的Z世代员工曾动用退休储蓄 而千禧一代的这一比例为31% [1] - Z世代动用退休金的主要原因为偿还债务(42%)和应对意外紧急情况(37%) 而千禧一代中仅6%用于偿还债务 [2] - 约9%的年轻员工因生活成本上升而动用退休储蓄 [2] 财务压力的具体表现 - 约70%的Z世代和千禧世代难以支付房租 导致其减少度假、推迟就医和削减外出就餐 [3] - 三分之一的员工计划在下一年将退休储蓄用于应急和日常开销 [4] - 约64%的Z世代正在采取措施改善财务状况 例如削减开支 [6] 动用退休储蓄的性质与影响 - 年轻员工动用退休储蓄并非由于缺乏财务纪律 而是源于财务不安全感 [5] - 动用退休金是为了支付常规收入或储蓄无法覆盖的开支或债务 这可能带来罚款或损失 [5]

退休年龄与福利资格 - 美国无官方退休年龄 但存在关键的退休账户和福利提取年龄节点 如59岁半可开始从IRA或401(k)计划中免罚款提取资金 62岁可开始申领社会保障福利 65岁具备医疗保险资格 1960年或之后出生者的社会保障完全退休年龄为67岁 [1] 退休延迟趋势及原因 - 纽约人寿最新财富观察调查显示 当前有35%的美国人正在或计划延迟退休 [2][8] - 延迟退休的主要驱动因素是退休储蓄不足和通货膨胀 [2][8] 提升退休储蓄策略 - 富达建议退休时需拥有最终薪水的10倍资金以确保覆盖开支 [4] - 提升储蓄的策略包括评估并减少支出 考虑从事副业利用零工经济增加收入并直接投入退休账户 [4][5] - 建议充分利用401(k)计划 确保缴纳足够金额以获取全额雇主匹配 并将加薪部分在发放初期即自动分配至雇主退休计划中 [6] 应对通胀的投资策略 - 通货膨胀是按时退休的主要障碍之一 [9] - 为战胜通胀 建议将IRA或401(k)资金重点投资于股市 IRA可持有各行业个股组合 401(k)通常可投资于标普500指数基金以期获得超越通胀的回报 [9]

亚马逊股票历史表现 - 过去十年间，亚马逊股价涨幅超过750% [1] - 若在10年前投资1万美元，当前价值约为85,250美元，盈利超过75,000美元 [1] - 2015年9月拆股调整后收盘价为每股25.59美元，2025年9月25日收盘价为每股218.15美元 [7][8] 退休储蓄目标分析 - 富达投资建议，退休储蓄目标为60岁时至少储备8倍年薪，67岁时储备10倍年薪 [3] - 以65岁传统退休年龄计算，目标储蓄额约为年薪的9倍 [3] - 根据美国劳工统计局数据，全职工作者年收入中位数为62,192美元 [4] - 结合上述数据，典型美国人在65岁时应储备约56万美元退休金 [5] 实际退休储蓄状况 - 美联储研究显示，2022年65至74岁美国人平均退休储蓄为20万美元 [5] - 介于理想目标与现实之间，更实际的退休储蓄目标约为38万美元 [6]

文章核心观点 - 美国私营信贷市场快速增长且缺乏监管 其复杂性及风险因First Brands集团违约事件而凸显 同时政策变化正使普通美国家庭的退休储蓄暴露于此类资产之中 可能引发系统性风险 [1][2][6][7][8] First Brands Group违约事件分析 - 私营汽车零部件制造商First Brands Group无法偿还其61亿美元债务 [1] - 该事件引发关注是因为瑞银集团等金融机构承认其通过私营信贷基金对该公司的风险敞口高于此前披露 达5亿美元 [1][2] - 此次混乱的破产暴露了多家机构向同一企业贷款的不透明复杂性 被比作2008年金融危机前的次贷打包 [2] 私营信贷市场概况与风险 - 私营信贷基金直接向非金融企业提供贷款 主要参与者包括Apollo Global Management和黑石集团等大型资产管理公司 [5] - 私营基金总资产在过去十年中增长约两倍 达到近25万亿美元 私营市场的股权融资规模已超过公开市场 [7] - 此类贷款活动发生在美国金融体系的未受监管领域 其涉及的债务和抵押品层级需要更清晰的披露 [2][5][7] - 非金融企业部门对私营市场的依赖度上升 带来了潜在的系统性风险和对美国经济繁荣的挑战 [8] 政策法规变化及其影响 - 特朗普政府通过行政命令和政策调整 允许退休储蓄账户投资于“另类资产” 打破了长期存在的保护屏障 [4][11] - 美国劳工部取消了不鼓励在401(k)计划投资菜单中考虑另类资产的拜登时代声明 [11] - 主要金融机构迅速利用此机会 黑石集团于10月15日开设了401(k)业务部门 贝莱德也推出了新的以私募股权为重点的401(k)基金 [12] 市场参与者观点与动向 - 贝莱德首席财务官声称 在退休账户中包含私营市场资产每年可增加50个基点的额外回报 并在退休时使资产增加15% [12] - 美联储和国际货币基金组织等主要金融监管机构 呼吁关注非银行金融机构（包括私营信贷基金）快速增长带来的脆弱性 [13] - 美国证券交易委员会专员Caroline Crenshaw担忧零售投资者进入私营市场可能面临巨大风险 缺乏保护措施 [14] 市场结构变化与投资者影响 - 目前87%的年收入超过1亿美元的公司为私营公司 其股权和贷款主要在几乎完全不受监管的非公开金融市场发行和交易 [10] - 未受监管的金融机构现已主导金融活动 其触角延伸至美国经济的各个部门 [7] - 所有持有任何金融资产的的美国家庭都可能在不自知的情况下暴露于这些私营市场交易 [10]

退休储蓄评估 - 评估储蓄充足度的通用规则是估算年收入需求减去社保福利后将差值乘以25若储蓄未达目标则考虑延迟退休 [3][4] - 举例说明若退休年需求为6万美元社保支付24万美元则差额36万美元需来自退休账户拥有至少90万美元储蓄被视为充足 [4] - 若储蓄远未达标延迟退休一至两年可同时延迟申领社保福利每延迟一年至完全退休年龄后福利终身增加8%以弥补储蓄不足 [5] 医疗保险考量 - 医疗可能成为巨大退休开支若未达65岁医保资格则需自行购买保险这将导致早期大量消耗储蓄 [6][8] - 若2026年为64岁则接近但未达医保资格延迟退休一年可避免通过COBRA保留 workplace 计划或购买市场保险的高昂成本 [6][7][8]

美国退休储蓄现状 - 近三分之一（约33%）的美国人没有退休储蓄 [1] - 在55至64岁临近退休的年龄段中，25%的人没有退休储蓄 [1] 低收入群体面临的财务挑战 - 一名61岁受访者每周工作25小时，担任收银员，收入有限 [3] - 该受访者拥有22,000美元银行存款，但无额外退休储蓄 [3] - 身体条件限制（膝盖问题）使其无法从事大量体力劳动 [5] - 缺乏获得高薪工作所需的学位 [5] 解决收入问题的建议方案 - 核心问题被界定为收入问题而非单纯的储蓄问题 [4] - 建议将年收入目标设定为50,000美元以缓解财务压力 [4] - 解决方案包括寻找更好的工作或尝试自雇以控制收入 [6] - 目标工作量为每周40至50小时，时薪25至30美元 [6] 针对特定限制的创收策略 - 建议利用eBay和Facebook Marketplace等平台转售商品 [6] - 具体策略包括以2美元购买椅子并以50美元转售 [7] - 该策略有潜力实现每年100,000美元的收入 [7]