医疗保险成本 - 退休人员平均医疗支出近20万美元 部分夫妇需要高达42.8万美元才能有90%几率覆盖退休医疗成本[2] - 76%的人低估或不知道退休期间的平均医疗费用[3] - 注册Medicare Advantage计划通常负担得起 可限制年度自付费用上限 且多数计划包含处方药覆盖[3] 长期护理保险 - Medicare不覆盖长期护理费用 该费用增长迅速[4] - 40.7%的退休人员持有长期护理保险 44.9%为其他保险产品购买附加险[4] 保险成本对退休规划的影响 - 自疫情以来保险成本飙升 且未来几年无放缓迹象 使得退休成本规划困难[1] - 退休人员无法通过增加收入来抵消保险费用上涨 只能削减其他支出 可能迅速降低生活质量[5] 退休规划工具 - 健康储蓄账户提供最佳税收优惠 供款可抵税 免税复利 且取款时无需缴税[3]

投资策略 - 充分利用退休账户如401(k)或IRA作为投资组合基础 这些账户提供税收优惠 传统IRA或401(k)可降低当前应税收入 而Roth IRA的资金可免税增长且在退休后提取时无需缴税 [3] - 年满50岁后符合追加缴款资格 2025年可在401(k)中额外投入7500美元 在IRA中额外投入1000美元 超出标准限额 利用当前投入1000美元及未来的追加缴款可显著提升退休储蓄 [4] - 投资组合应包含风险较低的投资 如指数基金或交易所交易基金(ETF) 这类工具将资金分散于数百甚至数千家公司 降低风险的同时仍能获得整体市场增长敞口 [5] 投资工具 - 可用1000美元购买标普500指数基金以投资美国大型公司 或购买追踪大、中、小盘股的全市场ETF 许多此类基金成本较低 意味着更多资金用于投资而非支付费用 [6] - 房地产投资信托基金(REITs)提供房地产投资渠道 无需直接持有物业 REITs公司拥有、运营或融资创收性房地产并通过出售股份筹集资金 可直接投资REITs或REIT ETFs 为投资组合增加新资产类别并产生收入 其股息支付通常高于个股 [7] - 目标日期基金提供更省心的投资方式 尤其适合希望低风险增长投资组合的投资者 该基金随投资者临近退休年龄自动将资产配置从激进调整为保守 [8]

戴夫·拉姆齐的7个婴儿步骤财务计划 - 该计划旨在建立稳固的财务基础、消除债务并积累财富，但其建议被部分人视为过时或对财务举措的优先级安排存在争议 [1] - 尽管存在争议，但乔治·卡梅尔认为该计划在2025年仍然有效，并帮助他成为了百万富翁 [2] 第一步：建立1000美元的启动应急基金 - 尽管1000美元应急储蓄看似不足，但美联储2024年报告显示37%的美国成年人无法应对400美元的意外开支，因此这仍是一个优于许多人的安全网 [3] - 储蓄这笔初始金额有助于更快进入处理债务的阶段，并作为一个早期的成功来提供动力，更大的缓冲将在后期建立 [3] 第二步：消除消费债务 - 消除消费债务可以免除相关的利息费用、月供对净值的损害，此步骤针对信用卡、汽车贷款和学生贷款等债务，但暂时不包括住房抵押贷款 [4] - 推迟偿还抵押贷款的原因是房地产是能随时间可靠增值的资产，且这笔大额贷款偿还难度大，计划采用债务雪球法，该方法忽略利率仅关注债务规模以保持财务计划的动力 [5] 第三步：完全充实应急基金 - 在摆脱消费债务后，预算得以释放，从而能够将相当于3至6个月日常开支的金额存入应急基金 [6] - 更大的财务缓冲有助于避免未来再次负债，并在意外开支出现时避免陷入危机模式，若使用高收益储蓄账户，还可使这笔资金以适度速率增长 [6] 第四步：将收入的15%用于退休储蓄 - 根据富达2025年第二季度退休分析，美国雇员向其401(k)账户的缴款比例为收入的9.5% [7] - 该计划建议将税前收入的15%投入税收优惠退休账户，这一目标比例背后有充分理由 [7]

社会保障福利税收现状 - 约50%的社保福利领取者目前需为福利缴纳联邦税，预计到2050年这一比例将超过56% [1] - 作为联邦所得税缴纳的社保福利总额占比从1994年的22%上升至2022年的66% [1] - 个人综合收入超过25,000美元或联合报税者超过32,000美元时，社保福利需被征税 [4] 税收政策变化与提案 - 前总统特朗普曾提议完全取消社保福利税，但尚未实现，其在2025年7月签署的《One Big Beautiful Bill Act》仅为符合收入条件的老年人提供了新的税收抵扣 [3] - 该法案未取消社保税，而是引入了有效期至2028年的6,000美元临时税收抵扣 [15] - 自1993年以来，尽管社保福利享有年度生活成本调整，但征税的综合收入门槛从未调整过 [2] 取消税收的潜在影响 - 完全取消社保福利税可能在10年内减少政府收入15万亿美元，并导致社保信托基金在2032年底前耗尽，早于此前预估的2035年 [9] - 此举将使高收入老年人群体获益最大，其终身福利可能增加高达100,000美元，而30岁以下劳动者家庭可能损失约10,000美元终身福利 [7][8] - 取消税收可能将社保福利削减幅度从信托基金耗尽后的23%提高至33%，并可能使削减提前至2031年发生 [14] 社保信托基金财务状况 - 2023年，社保信托基金从福利税收中获得507亿美元，占其总收入的38% [10] - 社保资金主要来源于工资税收入，对部分老年人月度福利的征税也是资金来源之一 [2] - 随着婴儿潮一代大规模退休且替代劳动力不足，社保预计将失去大部分工资税收入 [9] 政策制定者考量 - 立法者从未投票提高综合收入门槛，其目标是最终让所有老年人为社保福利纳税，以增强该计划的持续收入流 [6] - 鉴于社保已面临严重的资金短缺，立法者可能对批准取消福利税的法案持犹豫态度 [15] - 分析指出，任何被允许的减税措施都将面临"相当严格的限制" [15]

税前账户与罗斯账户的基本区别 - 税前账户的供款在缴税前进行 可降低当期应税收入 使当期实得工资略高 但退休提取时需为原始供款及收益缴纳普通所得税 [2][3] - 罗斯账户的供款使用税后收入 使当期实得工资略低 但资金在账户内免税增长 未来符合条件提取时无需再纳税 [4] - 核心差异在于税务处理的时间点 税前账户提供当期税务减免 罗斯账户提供未来税务豁免 [2][4] 账户选择的决策考量 - 决策起点是比对当前税率与预期退休时的税率 若当前处于相对较低税率档 选择罗斯账户预先缴税通常更具意义 [5] - 对于高收入者而言 情况则相反 [6]

退休储蓄挑战的核心变化 - 退休储蓄的基本数学逻辑对许多人不再成立，仅靠“多储蓄”已不足以弥补储蓄缺口 [1] - 过去二十年生活成本大幅上升，侵蚀了工人收入的更大部分，其中住房成本占税后收入的比例从2000年的33%升至51%，医疗成本从10%升至16%，育儿成本从12%升至18% [1] - 高昂的生活成本推迟了人生重大目标（如结婚、购房、生子）的时间，且退休成本的增长速度在2000年至2023年间超过了通货膨胀率 [2] - 生活成本挤占了退休储蓄空间，70%在过去两年经历重大人生事件的受访者表示其退休计划受到干扰，被迫暂停退休供款、从401(k)贷款或延迟退休 [4] - 42%的年轻工人（Z世代、千禧一代和X世代）表示靠薪水生活，四分之三的人难以进行退休储蓄，预计到2033年该比例将升至55%，2043年达65% [5] 新的退休储蓄蓝图策略 - 利用早期储蓄账户：政府将于2026年起为2025-2028年出生的美国婴儿创建具有延税增长潜力的投资账户，并提供一次性1000美元种子存款，年度供款上限为每名儿童5000美元 [9][10] - 尽早开始储蓄回报显著：从1岁到20岁每年储蓄500美元（年回报率7%），相比从21岁开始储蓄的人，最终退休储蓄预计增加14% [11] - 延迟开始储蓄成本高昂：晚10年开始储蓄可能导致退休储蓄减少约38% [12] - 配置私人市场资产：投资于传统股票和债券之外的资产（如私募股权、私募债务）可分散退休投资组合并提升长期回报 [13] - 私人市场投资可通过专业管理基金（如目标日期基金）进行，适度配置多元化的私人市场投资组合预计可为储蓄者的长期路径增加约0.5%的年化超额回报，相当于到65岁时退休储蓄提升14% [14][15] - 私人市场投资存在流动性差和估值难度高的缺点，建议配置比例不超过总组合的15%至20%，并取决于个人风险承受能力和投资期限 [16][17][18] - 制定个性化储蓄计划：拥有个性化计划的储蓄者中83%表示“正按计划或更好进展”，而无计划者仅为41%；有计划者中67%增加了储蓄，无计划者仅为35% [20] - 获得专业财务建议至关重要：85%获得专业建议的研究受访者表示“感觉能够实现退休”，而无计划者仅为37% [21] - 考虑年金解决方案：将即期年金纳入整体收入计划可提高利息收入，例如将30%资产配置于提供7.1%终身支付的即期年金，并从其余70%资产中每年提取4%，可将年收入收益率提升至4.93%，比传统的4%规则高出23% [22][23][24] - 年金可提高资金效率：需要56.3万美元投资于即期年金才能产生4万美元年收入，而使用4%规则则需要100万美元本金 [25] - 培养财务毅力：表现出财务毅力（ perseverance, determination and commitment）的储蓄者最终退休储蓄预计高出49%，这是决定退休成功的最重要因素 [26][27][28]

纽约州退休储蓄计划启动 - 纽约州为拥有10名或以上员工且未提供退休计划的私营企业推出名为“纽约州安全选择储蓄计划”的退休储蓄计划 [2] - 该计划通过与金融科技公司Vestwell合作 利用其平台为员工自动注册罗斯IRA 允许其直接从工资中缴费 [2] - Vestwell作为项目管理者 将提供包括记录保存、托管和行政管理在内的全套服务 [2] Vestwell业务规模与市场地位 - Vestwell目前在全国范围内与35万家企业合作 服务近150万参与者 管理储蓄资产约350亿美元 [3] - 该公司为85%的政府退休计划提供技术支持 包括工资扣除IRA、529教育储蓄和ABLE残疾储蓄计划 [3] - 公司现已管理11个州的自动IRA计划 首个州合作伙伴为2017年的俄勒冈州 [4] Vestwell的区域扩张战略 - 继纽约州之后 Vestwell现已完成对全部三州地区（纽约、新泽西、康涅狄格）退休计划的管理 [5] - 2023年 Vestwell利用科罗拉多州的现有框架 启动了美国首个多州退休计划 并在缅因州建立类似项目 [4] - 公司管理的其他州计划还包括特拉华州、马里兰州、内华达州、佛蒙特州和弗吉尼亚州 [5] 公司融资与合作伙伴关系 - 2023年12月 Vestwell完成由Lightspeed Venture Partners领投的D轮融资 募资1.25亿美元 此前2021年C轮融资7000万美元 [6] - 融资旨在加强公司的州储蓄计划项目 [6] - 2023年摩根大通选择Vestwell为其401(k)小企业职场储蓄计划提供技术支持 [7] - 2024年Commonwealth Financial Network与Vestwell合作推出集合雇主计划 扩大了双方原有关系 [7]

医疗保健行业 - 即使有医疗保险 退休人员的自付医疗费用也可能非常高昂 这包括处方药、手术和长期护理费用 [3] - 财务专家估计 需要至少100万美元储蓄才能舒适退休 而老年人医疗账单花费数十万美元 这会缩短巨额资金的持续时间 [3] - 规划建议包括开设健康储蓄账户或类似医疗费用专项基金 定期审查健康保险并考虑补充保险以减轻成本 [4] 房地产行业 - 房屋所有权是消耗退休资金的主要支出来源 随着房屋老化 重大维修如屋顶更换或管道问题会更频繁 [5] - 尤其是在同一房屋居住多年后 老旧设施的维修和维护费用会变得昂贵 [5] - 规划建议包括设立房屋维护基金并进行定期房屋检查 以预期和分摊这些成本 [6] 金融投资行业 - 通货膨胀对未来储蓄产生显著影响 需要提取更多资金以弥补上涨的生活成本 [7] - 如果投资组合由固定收益策略构成 而该策略无法通过随时间增加收入来跟上通胀 则问题会尤其严重 [7] - 为对冲通胀 建议将部分投资组合配置于股票 因其历史回报优于债券和现金 保持多元化投资组合长期有益 [7]

核心观点 - 文章核心观点为在40多岁时衡量中产阶级地位的关键指标是净资产而非收入[1][2] - 长期财务安全的最清晰指标是净资产而非收入水平[2] 净资产基准 - 根据美联储数据美国44岁至50岁出头人群的净资产中位数约为150,000美元这被视为中产阶级地位的基准[3] - 金融专家将中产阶级净资产范围设定在150,000美元至500,000美元之间具体取决于地理位置、债务和生活方式目标[4][6] 中产阶级财务定义 - 中产阶级通常意味着能够支付开支、为退休进行适度储蓄并进行一些可自由支配的支出而无需承受显著的财务压力[5] - 被视为中产阶级所需的净资产会因地理位置、家庭结构和婚姻状况等因素而有显著差异[5] 资产构成 - 150,000美元的净资产基准中约一半即75,000美元应来自退休储蓄和流动资产[6] - 资产包括401(k)计划、个人退休账户和应急基金这些既能提供稳定性也能促进长期财务增长[7] 财务健康指标 - 在财务上步入正轨的40岁人士可能已储蓄高达其年收入三倍的资金处理了高息债务并建立了覆盖三至六个月开支的应急基金[7]

个人财务状况评估指标 - 低债务或无债务负担是显著优势 约90%的美国成年人背负某种形式债务 无消费者债务尤其是还清房贷的财务状况罕见 [2] - 拥有六位数401(k)余额表明退休储蓄状况良好 40%的美国人退休账户无任何储蓄 40-44岁人群平均401(k)余额约为109,100美元 [4] - 年轻群体拥有超过10万美元储蓄表现突出 50岁以上人群平均401(k)余额在199,000至251,000美元之间 [5] 储蓄行为与能力 - 年度储蓄超过1万美元显示强劲财务能力 美国个人储蓄率仅为4.6% 美国人年平均储蓄额约为7,460.94美元 [5] - 低债务负担为储蓄和投资提供更大灵活性 无利息支付压力有助于财富增长 [3]