基金概况 - 景顺半导体ETF(PSI)于2005年6月23日推出 为 passively managed ETF 旨在提供对科技-半导体领域股票的广泛投资敞口 [1] - 基金资产规模达7.4402亿美元 属于中等规模ETF 追踪Dynamic Semiconductor Intellidex指数表现 [3] 指数构成 - 标的指数由半导体公司股票组成 通过基本面增长、股票估值、投资时效性和风险因素等多项投资价值标准进行综合评估 [4] - 指数设计目标为资本增值 [4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.56% 与同业产品持平 [5] - 12个月追踪股息收益率为0.14% [5] 持仓分布 - 信息技术行业配置占比达97.70% [6] - 前十大持仓占资产管理总规模46.26% 其中科磊(KLAC)占比5.16% 德州仪器(TXN)和林氏研究(LRCX)紧随其后 [7] 表现特征 - 年初至今回报率7.09% 过去12个月涨幅2.26%(截至2025年7月21日) [8] - 52周价格区间为39.29-64.98美元 三年期贝塔系数1.51 年化标准差36.84% 风险水平较高 [8] - 持仓数量31只 集中度高于同业产品 [8] 同业比较 - 该ETF获Zacks二级(Buy)评级 评级依据包括预期资产回报率、费用比率和动量指标等因素 [9] - 同业产品iShares半导体ETF(SOXX)资产规模139.5亿美元 费率0.35% 追踪PHLX SOX半导体行业指数 [10] - VanEck半导体ETF(SMH)资产规模277.4亿美元 费率0.35% 追踪MVIS美国上市半导体25指数 [10] 行业地位 - 科技-半导体行业在Zacks行业分类中位列16大板块第5位 处于前31%分位 [2] - 被动管理型ETF因低成本、高透明度、灵活性和税务效率等特点 受到机构和个人投资者青睐 [1]

基金概览 - Invesco S&P 500 Equal Weight Technology ETF（RSPT）为 passively managed ETF 旨在提供对 Technology - Broad 股票市场的广泛敞口 [1] - 该基金于2006年11月1日推出 总资产规模达36.7亿美元 是同类中较大的ETF之一 [1][3] - 基金追踪 S&P 500 EQUAL WEIGHT INFO TECH INDEX 采用等权重策略配置标普500指数中的信息技术板块股票 [3] 行业分类与排名 - Technology - Broad 属于Zacks行业分类中16个宽基板块之一 当前排名第5位 处于前31%分位 [2] - 该ETF几乎100%配置于信息技术行业 通过71只持仓有效分散个股风险 [5][7] 成本结构 - 年度运营费用率为0.40% 属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.20% [4] 持仓分析 - 前十大持仓合计占比17.75% 体现高度分散化特征 [6] - 最大单一持仓Palantir Technologies Inc（PLTR）占比2.10% 其次为Amphenol Corp（APH）和Seagate Technology Holdings Plc（STX） [6] 业绩表现 - 年初至今回报率约11.21% 过去12个月回报率达12.43%（截至2025年7月21日） [7] - 过去52周交易区间为29.52美元至41.65美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.22 年化标准差为23.72% [7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于预期资产回报、费用率和动量等因素 [8] - 可比产品Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）资产规模824.1亿美元 费用率0.08% [9] - Vanguard Information Technology ETF（VGT）资产规模972.8亿美元 费用率0.09% [9]

基金产品概况 - Invesco S&P 500等权公用事业ETF（RSPU）为 passively managed ETF 于2006年11月1日推出 旨在提供对公用事业板块的广泛投资敞口 [1] - 该基金资产规模达4.4232亿美元 属于中等规模ETF 追踪标普500等权公用事业Plus指数 [3] - 基金年运营费用率为0.40% 12个月追踪股息收益率为2.47% [5] 投资策略与结构 - 采用等权重策略 对标普500指数中公用事业板块成分股进行均衡配置 [4] - 投资组合高度集中于公用事业板块 配置比例约100% [6] - 前十大持仓占比36.15% 持仓数量约33只 集中度高于同业 [6][7][8] 业绩表现 - 年初至今涨幅达12.50% 过去12个月累计上涨24.93%（截至2025年7月21日） [8] - 52周价格波动区间为59.99-73.02美元 三年期贝塔系数0.57 标准差17.51% [8] 同业比较 - 该基金获Zacks ETF评级4级（卖出） 基于预期资产回报率 费用率和动量等因素 [9] - 同业竞争者Vanguard公用事业ETF（VPU）资产规模72.1亿美元 费用率0.09% [10] - Utilities Select Sector SPDR ETF（XLU）资产规模202.6亿美元 费用率0.08% [10]

核心观点 - iShares Russell 2000 ETF (IWM) 是一只 passively managed ETF 旨在追踪美国小盘混合型股票市场 由 Blackrock 管理 资产规模达 665 亿美元 [1] - 该 ETF 适合寻求小盘混合型股票市场广泛曝险的投资者 具有低成本 高透明度 多样化等特点 [8][10] 小盘混合型股票市场特点 - 小盘股市值低于 20 亿美元 具有高增长潜力但风险也更高 [2] - 混合型 ETF 通常同时持有成长股和价值股 以及兼具两种特性的股票 [2] 费用结构 - 年度运营费用率为 0.19% 与同类产品相当 [3] - 过去12个月股息收益率为 1.12% [3] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最高 占比约19% 其次是工业(未披露具体比例)和医疗保健 [4] - 前三大持仓为 Insmed Inc(0.66%) Sprouts Farmers Market Inc 和 Ftai Aviation Ltd [5] - 前十大持仓合计占比约4.5% [5] 表现与风险特征 - 今年以来回报约0.50% 过去一年下跌0.49% (截至2025年7月17日) [6] - 52周价格区间为174.82-242.40美元 [6] - 三年期贝塔系数1.10 标准差22.23% 属于中等风险 [7] - 持有1938只股票 有效分散了个股风险 [7] 替代产品比较 - Vanguard Small-Cap ETF(VB) 资产643.3亿美元 费用率0.05% [9] - iShares Core S&P Small-Cap ETF(IJR) 资产812.1亿美元 费用率0.06% [9]

基金概况 - Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛投资机会 于2016年9月12日推出 [1] - 该基金由富达公司赞助 资产规模超过10 5亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模较大的ETF之一 [1] 投资策略 - 大盘混合型公司通常市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司 [2] - 该ETF同时持有成长型和价值型股票 兼具两种投资风格的特点 [2] 费用结构 - 年度运营费用率为0 16% 属于同类产品中费用较低者 [3] - 12个月追踪股息收益率为1 22% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高 约31 50% 其次是金融和可选消费行业 [4] - 微软公司(MSFT)为最大持仓 占比6 79% 其次是英伟达(NVDA)和苹果(AAPL) [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的35 35% [5] 表现与特征 - 今年以来回报率约7 89% 过去一年回报率为14 09% (截至2025年7月10日) [6] - 52周价格区间为57 29美元至70 41美元 [6] - 三年期贝塔值为0 97 标准差为16 27% 通过131只持仓有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)资产规模6415 2亿美元 费用率0 09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)资产规模6888 4亿美元 费用率0 03% [9] 市场趋势 - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 日益受到零售和机构投资者青睐 [10]