业绩概况 - 公司1-3Q25净利润同比+2.2%，拨备前利润同比+0.7%，营业收入同比+1.8%，业绩符合预期 [1] - 前三季度净利润/拨备前利润/营业收入同比增速较上半年分别提升+0.8ppt/+1.8ppt/+1.0ppt，显示经营表现改善 [1] 收入与盈利驱动因素 - 非息收入增速提升及拨备节约是利润增速提升主因，前三季度净手续费收入同比+0.2%，其他非息收入同比+4.1%，增速较上半年分别提升+2.4ppt/+2.7ppt [1] - 资产减值损失同比下降3%，增速较上半年下降4.8ppt [1] - 前三季度净利息收入同比+1.5%，增速较上半年提升0.3ppt [1] 资产负债与息差 - 前三季度公司总资产同比+6.2%，贷款同比+7.5%，增速较上半年末分别下降2.7ppt/1.4ppt，扩表速度略有放缓 [1] - 前三季度净息差为1.20%，较上半年下降1bp，息差边际企稳主要得益于负债成本节约 [1] 资产质量 - 三季度末公司不良率1.26%，环比上半年末下降2bp；关注类贷款占比1.57%，环比下降2bp；逾期贷款占比1.40%，环比下降1bp [2] - 拨备覆盖率环比上升0.4ppt至210.0%，拨贷比环比下降3bp至2.65% [2] - 零售信贷中，按揭贷款不良率环比上升6bp至0.81%，信用卡贷款不良率环比下降6bp至2.91%，个人经营贷不良率环比上升12bp至1.48%，整体表现稳定 [2]