公司战略与业务转型 - 公司正站在重新定义自己的十字路口，面临获客困境和业务转型摇摆的双重压力[1] - 公司业务重心从依托制造业基因的产业金融起步，后续转向个人贷款领域，制造业基因未能有效发挥[1] - 公司信贷结构出现显著变化，个人贷款余额从2018年末的56.79亿元攀升至2021年末的303.9亿元，三年间增长435%，占比跃升至81.07%[8] - 截至2024年末，公司贷款余额仅为81.1亿元，占贷款总额比重为25.2%，呈现持续萎缩态势[8] - 2025年上半年公司总资产缩水至517.44亿元，较年初减少10.23亿元，净利润亏损2.41亿元[12] 获客策略与营销活动 - 公司推出"推荐王者争霸赛"社交裂变模式，通过"以老带新"、积分排名赢奖励的方式激发用户拉新动力[1][3] - 活动规则清晰，新推荐1位达标好友可获得10个推荐值，新推荐好友每新增1000元非理财资金，推荐人获得1个推荐值[3] - 活动设置梯度奖励，第1名可得10万湘米（100湘米约等于1元价值），2-5名各得5万湘米，6-10名各得2万湘米[4] - 活动对推荐范围进行地域限制，推荐官需要邀请IP位于湖南地区的新用户参与[5] - 该活动被视为MGM分销裂变的常用运营手法，旨在通过老带新方式为机构带来增量获客[5] 业务结构与渠道依赖 - 2024年公司个人经营贷规模降至百亿元之下，占比缩减至28.19%，消费贷主导个贷业务，贷款余额为149.98亿元，占贷款总额的46.61%[8] - 截至2024年末，公司互联网机构合作业务余额119.27亿元，占消费贷总量的近80%，自营消费贷余额仅为30.71亿元[9] - 2024年消费贷累计投放368.41亿元，自营业务新增投放仅为19.43亿元，互联网机构合作业务新增投放348.98亿元，占比高达94.73%[9] - 产业金融业务具有项目周期长、审批复杂、风控要求高等特点，短期内难以形成规模效应和利润贡献[9] - 过度依赖合作渠道存在风控审核不足、平台收取流量费挤压利润等风险[10] 资产质量与经营表现 - 公司净利润规模呈持续下滑趋势，2022年净利润为3.53亿元，2023年降至3.29亿元，2024年进一步缩水至1.32亿元[12] - 截至2024年末，公司不良贷款率为1.65%，较上年末的1.75%有所下降，但逾期贷款率从2023年的3.61%升至2024年的4.27%[12] - 2025年上半年公司实现营业收入6.51亿元，同比下滑逾28%[12] - 2024年信用减值损失增加，侵蚀了报表利润，公司处于转型阵痛期，高质量自营业务尚未形成气候[13] 管理团队与战略调整 - 2025年上半年公司经历高层人事调整，原行长夏博辉因退休离任，原董事长唐修国因个人原因辞职[13] - 黄建龙接任董事长职务，成为公司新任掌门人，具有大型上市公司财务管理经验[13][15] - 公司今年内一连收获"一正二副"行长的任职核准，包括行长万洁、副行长孙健及副行长汪涛[14] - 新高管团队背景显示，汪涛、孙健均深耕数字金融领域多年，在自主风控模型搭建、数字获客渠道拓展方面拥有丰富经验[14] - 新任董事长黄建龙早年间加盟三一集团，业内猜测其接任意味着股东层面对银行战略方向的进一步推进[15]