港股IPO市场活跃度 - 超过60家A股公司正在筹划赴港上市，显示港股IPO需求旺盛 [1] - 港股IPO项目未对市场流动性产生较大冲击，市场反馈较好 [1] - 境外投资者因A股持仓限制（最高30%）转向港股优质标的 [1] - 海外主权基金、养老金等长线投资者在本轮港股IPO中参与比例提高 [1] - 全球主流资金对中国资产的关注度显著升温，海外投资者兴趣回暖 [1] 高盛"十强新贵"概念股 - 高盛提出的中国上市民企"十强新贵"包括腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的、恒瑞医药、携程和安踏 [2] - 10家企业均为港股上市，多为科技、消费、医药龙头 [2] - 10家公司总市值达1.6万亿美元，占MSCI中国指数权重42% [2] - 预计未来两年这些企业盈利年均复合增速将达到13% [2] 市场配置建议 - 高盛维持对A股和港股的超配建议 [2] - 预计沪深300目标点位为4600点，MSCI中国指数目标点位为84点，对应约10%上行空间 [2] - 持续看好消费、银行、房地产等对政策宽松敏感的行业 [2] - 特别关注互联网消费服务和受益于政府消费的医疗器械领域 [2]