2026年政府工作报告对中小金融机构的部署 - 报告将“中小金融机构”风险化解和处置列为2026年十项主要工作任务之一，具体包括深入推进地方中小金融机构减量提质，以及充实地方风险处置资源和手段[1] - 对中小金融机构进行并购重组，是实现优胜劣汰和资源整合、防范化解金融风险、提升服务实体经济质效的重要手段[1] 中小金融机构并购重组现状与成效 - 近年来，中小金融机构并购重组步伐明显加快，呈现多元化、常态化发展态势，各地通过合并重组、引入战略投资者、省级联社改制转型等方式推动机构优化整合[4] - 2025年，超过400家银行金融机构退出市场，农村信用社体系法人整合改革持续推进[4] - 全国已有六地（辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆）以统一法人模式成立了省级农商银行并正式开业，另有7个省份（浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州）组建了省级农商联合银行[4] - 2026年2月9日，金融监管总局同意筹建甘肃农商行，使其成为2026年首家获批筹建的省级农商银行[5] - 尽管改革重组成效初显，但部分省份已实现高风险中小金融机构“动态清零”，整体上并购重组仍处于探索推进阶段[3][5] 当前并购重组存在的突出问题 - 问题一：并购重组权责划分不清晰，地方政府、监管部门、参与机构等各方职责边界模糊，跨部门协同推进机制不健全，责任落实不到位[6] - 问题二：资金筹措难度较大，高风险中小金融机构历史包袱化解缺乏稳定、明确的资金来源，省、市两级政府及风险化解平台出资责任不够明晰，市场化资金参与意愿和动力不足[7] - 问题三：政策约束较多，在风险资产处置、监管审批、国有资本考核等方面存在政策瓶颈，针对性、突破性的支持与豁免政策不足[7] 针对问题的政策与机制建议 - 建议一：明确各方权责关系，健全协同推进机制。坚持市场化、法治化原则，构建“政府引导、监管支持、机构主导、市场运作”的协同体系，压实省级政府主体责任，金融监管部门应简化审批流程、开辟绿色通道并加强跨部门协同[8] - 建议二：创新多元化资金筹措机制，拓宽并购重组资金渠道。构建“政府出资引导、市场化资金补充、机构自筹配套”的多元化资金保障体系，具体措施包括设立国家级和省级“中小金融机构重组与稳定基金”、允许省级政府发行专项债券用于资本补充、支持央行通过再贷款等方式支持、鼓励各类市场化资金参与并健全回报与补偿机制[9] - 建议三：放宽政策限制，强化政策豁免与精准支持。具体措施包括：放宽风险资产处置政策限制，允许批量转让、核销不良资产并简化流程；依法给予税收减免、财政补贴以降低处置成本；对重组后机构给予过渡期政策豁免，实行“一事一议”差异化监管，豁免内容可涵盖股权比例、监管指标达标期限、业务范围等；调整国有资本考核导向，弱化短期盈利考核，强化风险化解、服务实体经济等考核权重，并对参与重组的国有主体在考核和新业务上给予倾斜[10]

文章核心观点 - 中国中小银行正经历以“减量提质”和化解风险为核心的合并重组浪潮 2024年以来已有超过300家银行退出市场 数量超过过去五年之和 监管定调“稳步有序推动”并强调“扎根当地开展特色化经营” [1] - 合并重组并非简单关停 而是通过横向省级整合与纵向大行吸收两种主要模式 实现金融资源优化和风险化解 其中国有大行首次参与整合传递出国家坚定推进改革的决心 [2] - 合并成功的关键在于后续的“化学融合” 需做好治理融合、特色化经营和科技赋能三篇文章 以构筑长期竞争力 [3] 中小银行现状与改革动因 - 中小银行数量庞大 是服务地方经济和普惠金融的重要力量 但长期存在“小、散、弱”问题 [1] - 在经济下行和利率市场化的双重压力下 个体困境已演变为潜在的体系性风险 化险势在必行 [1] - 2024年以来全国已有超过300家银行通过解散、合并或注销等方式退出市场 [1] 合并重组的主要模式 - **横向省级整合**：江苏、江西、内蒙古、河南、吉林等地已组建省级农商行 吸收上百家机构 实现省级法人“化散为整” [2] - 该模式扭转了各级法人管理割裂的局面 通过加强集中统一管理优化全省金融资源布局 增强整体资本实力和风险抵御能力 [2] - **纵向吸收合并**：由国有大行、股份制银行、城商行等主发起行吸收合并中小银行 并将其改制为分行或支行 [2] - 该模式能迅速化解被合并机构的存量风险 将其纳入更健全的风控体系 并承接原有业务和人员以保障当地金融服务连续性 [2] - 国有大行首次参与整合为中小银行改革提供了更高标准的范本 [2] 合并后的整合重点与战略方向 - **治理融合**：需彻底重塑股权结构和公司治理机制 选优配强高管团队 建立决策科学、制衡有效、激励兼容的现代企业治理架构 [3] - **特色化经营**：合并后的银行应坚守“支农支小”定位 利用地缘人缘优势深度融入区域经济 在普惠金融、绿色金融、供应链金融等领域打造特色服务能力 避免与大型银行同质化竞争 [3] - **科技赋能**：重组后应集中资源加快金融科技在精准营销、智能风控、运营管理等领域的应用 通过数字化转型降低运营成本并提升服务效率与管理精细化水平 [3]