文章核心观点 浙商银行董事长展示掌舵3年经营成效，2024年营收增长、不良率下降，未来将优化结构、强化投研保持营收，提升资产质量 [1][2][3][7] 经营成效 - 总资产站稳3.3万亿元新台阶，近3年营收复合增长率7.5%，高于上市股份制银行同业约10个百分点 [1] - 2024年末不良贷款率1.38%，连续3年下降 [1][7] - 2024年实现营业收入676.50亿元，较上年增长6.19%，增速居股份行前列；归属于股东的净利润151.86亿元，较上年增长0.92%，2024年度分红比例保持30%以上 [1] 营收与息差管理 稳住营收和息差的方面 - 加强量价管理，2024年生息资产平均余额同比增长11%，优化资产结构，降低存款付息率，管控息差 [2] - 提升综合服务，手续费净收入跑赢大市，降幅小于同业 [2] - 抓住债市机遇，2024年非利息净收入224.93亿元，占营业收入的33.25% [2] 净息差情况 - 2024年净息差为1.71%，较上年下降30个基点，收窄幅度优于同业 [3] - 主动将资产定位调向“低风险、均收益”，大零售和大公司板块调整资产配比 [3] - 2025年预计净息差仍处下行通道，但降幅明显降低 [3] 应对措施 - 资产端夯实弱敏感资产，做大“低风险、均收益”资产；负债端优化结构，压降高成本负债，做大低成本存款 [3] - 强化投研攻坚，提升非息收入 [3] - 2024年四季度起实施外币资产和负债专项治理，提升净息差 [4][5] - 负债端3年期以上高成本负债今年到期规模高于去年，助于息差稳定 [6] 资产质量 不良贷款率情况 - 2024年末不良贷款率1.38%，较上年末下降0.06个百分点，公司贷款、个人贷款不良率分别下降0.01、0.13个百分点，房地产不良贷款率大幅下降0.93个百分点 [7] 归因因素 - 风险处置力度较大 [7] - 风控策略更加稳健，加强授信全流程管理，严控集中度，深化重点风险领域化解 [7] - 产业投研能力提升，服务实体经济 [7] 未来计划 - 聚焦产业投研、风险处置、专业评审、数字风控四个“提升深化” [7] - 加强授信全流程管理，严控新增领域风险；加快出清存量风险，推进智慧清收 [7]

文章核心观点 - 4月3日浙商银行召开2024年度业绩说明会，回应经营战略、息差走势等问题，面对内外部挑战，将优化资产负债结构、强化投研力度争取保持优良营收表现，还保持“化风险”力度夯实资产质量 [1] 行业情况 - 近年来在息差承压背景下，增厚非息收入、改善营收结构成为银行业发力重点 [1] 公司战略 - 浙商银行以数字化投研为抓手，全面启动“中收扩大”工程，打造立体式研究生态和全天候研究服务矩阵，增强营收可持续性 [1] - 2025年面对净息差下行等挑战，资产端夯实弱敏感资产夯基工程，做大“低风险均收益”资产；负债端做好负债结构优化工程，压降高成本负债，做大低成本存款；同时强化投研攻坚，积极提升非息收入 [1] 公司资产质量 - 2024年浙商银行保持“化风险”力度，大力处置不良资产，新设产业研究院，加强政策前瞻引领能力，坚持“小额、分散”授信原则，夯实资产质量 [1] - 近年来加大房地产等领域风险处置力度，前瞻性压降成果突出，截至2024年末，房地产不良贷款率1.55%，较年初下降0.93个百分点 [2]