共和党迎来重大挫败，民主党候选人Zohran Mamdani赢得纽约市市长选举。 周二据美联社报道，美国民主党人Zohran Mamdani在纽约市长竞选中获胜。选前多项民意调查已经显示，民主党左翼候选人Zohran Mamdani一直保持着稳固的领先优势。另外两位核心竞争者是作为独立人士参选的前州长Andrew M. Cuomo，以及共和党候选人Curtis Sliwa。 根据美国纽约市选举委员会的数据，本次选举的投票人数已超过200万，是自1969年以来的最高水平。而在预测平台Polymarket上显示此次 竞猜总下注金额已高达4.17亿美元。 （Polymarket显示纽约市长竞选的总下注金额已高达4.17亿美元） 此次选举结果对市场和投资者而言意义重大。Mamdani与Cuomo代表着截然不同的治理愿景，前者主张对富人增税以资助社会福利项目， 后者则以亲商、亲警察的温和派形象示人。 华尔街见闻提及，特朗普本人深度介入了这场选举。他公开支持Cuomo，并警告称如果Mamdani当选并推行其不喜欢的左倾政策，他将设 法进行干预。 分裂的反对派与共和党困境 本次选举中，反对Mamdani的力量未能形成统一战 ...

业绩表现 - 加拿大六大银行2025年第三财季EPS平均超预期8.1% 其中加拿大皇家银行表现最突出超预期15.7% [1] - 六大银行2026年EPS一致预期较第三财季业绩公布前上调2.0% [1] - 强劲资本市场表现和上升净息差抵消了上升但可控信贷成本 [1] 资本状况与盈利潜力 - 六大银行平均CET1资本充足率为13.3% 处于超额资本状态 [1] - 凭借超额资本投放和GDP增长加快 2026年EPS仍有5%-10%上行潜力 [1] 市场反应与投资者情绪 - 业绩超预期引发股价过度反应 验证投资者在这些银行股仓位偏轻的观点 [2] - 全球已开发市场银行指数今年迄今都上涨至少10% 存在全球资金买盘 [2] 估值水平 - 加拿大银行股2026年P/E为12.1倍 美国银行股为12.5倍 欧洲银行股低于8倍 [3] - 加拿大银行股P/B为1.6倍 美国银行股为1.7倍 欧洲银行股为0.8倍 [3] 行业催化剂 - 美加贸易协定若落地将成为积极催化剂 推动企业从观望转向实际招聘/投资 [2] - 卡尼政府能否兑现竞选时"优先发展亲商政策"承诺成为市场关注点 [2] 行业地位与配置价值 - 银行股在加拿大TSX指数中权重高达20%-25% [3] - 全球资产管理公司希望加大对加拿大市场配置可能成为利好因素 [3] 并购前景 - ROE改善加上资本处于过剩水平引发市场对并购可能性的讨论 [3] - 加拿大皇家银行有兴趣拓展财富管理业务包括欧洲市场 [3] - 蒙特利尔银行对版图内收购持开放态度 正消化对加州西部银行的收购 [3] - 加拿大帝国商业银行在新CEO领导下不太可能进行大规模交易 但可能进行美国业务"补强式并购" [3] 宏观经济展望 - 美国银行经济团队预测2026年GDP同比增长1.5% [2] - 加拿大银行股成为获取宏观反弹敞口的优选 [2]

政策方向 - 推动亲商政策以改善商业环境 [1] - 支持核能发展作为能源政策重点 [1]