业绩数据 - 公司收入由2022年的2.141亿元增至2023年的5.494亿元，再增至2024年的5.776亿元，2022 - 2024年复合年均增长率达64.3%[55] - 截至2024年5月31日止五个月收入2.222亿元，截至2025年5月31日止五个月增至2.619亿元，增加17.9%[55] - 2022 - 2024年公司分别录得年内亏损2.561亿元、1.746亿元及1.379亿元[55] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，公司分别录得期内亏损1.023亿元及2.395亿元[55] - 2024年、截至2024年5月31日止五个月及截至2025年5月31日止五个月经营活动现金流入净额分别为2920万元、970万元及2770万元[57] 产品数据 - 公司累计销量为160万套[38] - 公司累计定点数量为94项[38] - 公司主机厂客户数量为18家[38] - CyberLens零件共用率可达60%以上[43] - CyberVision零件共用率可达65%以上[43] - 公司90%以上的电子器件已实现平台化开发[43] 市场数据 - 中国车载HUD解决方案市场规模由2020年的100万台增至2024年的390万台，期间复合年均增长率为41.2%，预计到2029年将增至1270万台，2025 - 2029年复合年均增长率为27.9%[102] - 全球市场W - HUD预计市场规模将由2024年的1070万台增至2029年的2090万台，AR - HUD预计同期市场规模将由200万台增至760万台[102] 未来展望 - 预计募资净额一定比例用于生产线扩展及自动化、智能化升级等不同用途[110] - 公司预计2025年净亏损将增加，原因是优先股赎回负债及早期投资[122] 新产品与新技术研发 - 公司致力于HUD解决方案研发，提供综合解决方案[34] - 公司构建一体化全流程自研技术架构[40] - 公司提供全系列HUD平台化解决方案[45] - 公司是国内首家导入ASPICE进行HUD开发的HUD解决方案提供商，搭建了自研软件算法开发平台[46] 其他要点 - 公司面临行业竞争激烈、过往业绩不代表未来表现等主要风险[112] - 近期中国汽车主机厂爆发价格战，公司认为自身有应对能力，业务运营及财务业绩不受重大不利影响[119] - 中国汽车产业监管动态助推抬头显示器等智能座舱解决方案市场渗透率提升，强化公司市场定位[119] - 公司董事认为中国电动车市场价格战正步入理性阶段，预计不会对公司未来发展产生重大不利影响[121] - 截至2025年11月3日，美国对公司产品进口合计征收37.5%的关税，2025年11月4日芬太尼相关关税由20%下调至10%，届时合计关税降至27.5%，美国维持10%的对等关税税率至少至2026年11月10日[123] - 2025年10月11日，美国宣布对中国进口商品征100%关税，截至2025年11月3日未实施[125] - 2025年上半年，美国收紧汽车及相关技术出口管制与经济制裁，影响公司原材料及部件采购[126] - 公司自认为CV规则不适用于其HUD解决方案，未曾且预计不受该规则限制，不会产生重大不利影响[129]