行业概况 - 2024年代建行业增速持续放缓，进入头部企业格局稳定、其他企业加速分化的新阶段 [1] - 30强企业总合约面积达9.14亿平方米，同比增长23%，新增签约面积1.93亿平方米，同比增长6% [1][8][10] - 行业竞争加剧，新增签约面积增速较2023年下降20个百分点 [11] 头部企业格局 - 绿城管理、蓝城集团、金地管理稳居综合能力前三，TOP10企业变动率仅10% [4][5] - 绿城管理规模稳居行业首位，2016年以来市占率持续超20%，采用"3+3"业务模式 [5] - 蓝城集团实现从产品营造到生活服务的战略转型，金地管理以"代建三力"和"两高一低"服务领跑 [5] - TOP5企业集中度达46%，总合约和新增合约占比均近五成 [11] 新兴企业表现 - 旭辉建管、龙湖龙智造等新入局企业快速扩张，旭辉建管2024年新拓规模位居行业第二 [6] - 而今管理探索资管协同优势，构建行业首创闭环模式 [7] - 龙湖龙智造凭借数字化科技和全业态布局迅速成长 [7] 企业性质分布 - TOP30企业中民企占比63%，国企央企占比17%，混合所有制占比20% [7] - 头部TOP5企业中，央国企和混合所有制企业比例更高 [7] 规模梯队分析 - 总合约规模超1亿平方米的企业仅绿城管理和蓝城集团2家 [8] - 5000-10000万平方米梯队企业数量5家，2000-5000万平方米梯队8家，1000-2000万平方米梯队7家 [8] - 9家企业总合约规模同比增长超50% [8] 行业发展趋势 - 企业加速战略转型，如推行合伙人计划（金地管理、旭辉管理等）、延长服务链条（龙湖龙智造五大业务飞轮） [12] - 多元化代建业务成为重点方向，如润地管理布局"6+2"全业态赛道 [12] - 行业进入"沉淀"期，需通过战略调整和服务升级增强竞争力 [13]