收购应流航空股权 - 公司拟以约4 84亿元底价竞价收购应流航空28 4615%股权 对应整体估值16 72亿元 [1][2] - 应流航空2024年亏损5050万元 2025年一季度亏损1191万元 [3] - 公司拥有核一级产品制造资质 被券商称为高端铸造龙头 [2] 交易估值合理性 - 资产基础法评估应流航空价值12 13亿元 市场法评估16 72亿元 差异4 59亿元(27 45%) [3] - 公司解释资产基础法无法量化研发投入和规模不经济带来的亏损对未来盈利的影响 [3] - 公司认为同行业并购市净率等因素支持本次交易估值公允 [4] 资金安排 - 公司货币资金3 58亿元 将使用银行并购贷款和自筹资金支付交易对价 [5] - 已获交通银行3 8亿元并购贷款额度 期限10年 首笔1 2亿元贷款利率2 75% [5] - 公司测算日常营运资金最低保有量3 2亿元 融资能力可覆盖运营和交易需求 [6] - 公司收入持续增长 经营活动现金流向好 交易不影响正常生产经营资金安排 [7]