市场整体表现 - A股整体冲高回落，猪肉概念股和传媒概念股爆发，多股涨停[1] - 截至收盘，科创综指失守1900点，上证指数、深证成指、创业板指、北证50微幅飘绿，上证50微幅飘红，市场成交额增加至2.05万亿元[2] - 上证指数收于3930.12点，跌幅0.30%；深证成指收于13516.97点，跌幅0.79%；创业板指收于3286.54点，跌幅0.78%；科创综指收于1865.36点，跌幅2.16%；北证50收于1087.64点，跌幅0.10%[3] - 盘面上，航海装备、养殖业、白酒、影视院线等板块涨幅居前，玻璃玻纤、MLCC概念、能源金属等板块跌幅居前[3] 资金流向 - 传媒板块获得逾118亿元主力资金净流入，农林牧渔获得逾63亿元净流入，国防军工获得逾51亿元净流入，食品饮料获得逾49亿元净流入，非银金融获得逾35亿元净流入[3] - 电子板块遭主力资金净流出逾207亿元，有色金属净流出逾81亿元，机械设备净流出逾68亿元[3] - 概念板块方面，文化传媒获得逾104亿元主力资金净流入，网红经济获得逾63亿元净流入，ChatGPT概念、跨境支付等板块均获得超50亿元净流入[4] - 半导体净流出逾129亿元，信创、芯片均净流出超90亿元，消费电子、新基建等也都净流出超80亿元[4] - 个股方面，中国船舶获得逾31亿元主力资金净流入，景旺电子、天娱数科均获得超20亿元净流入，易点天下、四方精创、贵州茅台、我爱我家等也都获得超10亿元净流入[4] - 主力净流入额排名前五的个股为中国船舶31.06亿元、景旺电子25.53亿元、天娱数科22.71亿元、易点天下19.65亿元、四方精创17.36亿元[5] 养殖概念板块 - 养殖概念股大幅上扬，猪肉方向领涨，新五丰、罗牛山、正虹科技、新希望等涨停，鸡肉、饲料、水产品、动物保健等板块跟随走强，中水渔业、天邦食品、绿康生化等封板[6] - 猪肉概念板块指数收于1272.98点，涨幅5.42%，大禹生物涨幅17.70%，罗牛山涨幅10.05%，新五丰涨幅10.04%，播恩集团涨幅10.04%，正虹科技涨幅10.02%，邦基科技涨幅10.01%，新希望涨幅10.00%，天邦食品涨幅10.00%[7] - 国家统计局数据显示，2026年二季度末全国能繁母猪存栏已降至3780万头，环比减少3.20%，较一季度1.41%的环比去化幅度进一步加速，距农业农村部设定的3750万头正常保有量目标仅差0.8%[7] - 农业农村部已将产能调减完成时限提前至三季度末，去化已进入最后30万头的冲刺阶段，从周期规律看，能繁母猪去化约10个月后传导至商品猪出栏，猪周期供应拐点已临近[8] 传媒娱乐板块 - 传媒娱乐概念股集体走强，游戏、影视院线、出版业、知识付费等板块放量上攻，中国出版、龙版传媒、欢瑞世纪等涨停[8] - 传媒板块指数收于9988.55点，涨幅2.32%，易点天下涨幅11.12%，欢瑞世纪涨幅10.04%，中国出版涨幅10.00%，龙版传媒涨幅9.97%，天娱数科涨幅8.75%，世纪华通涨幅7.96%，出版传媒涨幅6.24%[9] - 消息面上，国家广播电视总局电视剧司主办的“网络故事片创作座谈会”召开，会议要求“坚持科技赋能，合理运用AI等新技术，使其成为创作工具和创作伙伴，助力行业提质增效”[9] 后市展望 - 中原证券指出，政策层面明确“扎实推进六张网”建设方向，9月将进入产业政策密集落地期，建议围绕半导体国产替代、算力基础设施等方向布局，同时可关注周期资源品（如化工、有色金属）在美元走弱与供给约束双轮驱动下的机会，以及工业机械细分领域等结构性方向，底仓配置方面，红利资产仍具备持有价值，资产荒格局未改的背景下，红利策略的配置性价比依然突出[10] - 南京证券认为，大盘在3900点以下抛压相对较轻，资金托举意愿较强，类似7月的大跌行情很难再现，不过，在市场量能有效回升至2.5万亿元之前，趋势性行情或也同样难以开启，市场短期处于多空博弈期，操作上可以降本为核心思路，顺应市场轮动节奏逢低配置，尤其是核心算力方向切勿追高，低吸为主，耐心等待海外风险落地以及场内情绪的实质性修复[10]