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300+Ah电芯出现阶段性供应偏紧 储能何以“一芯难求”?
中国能源网· 2025-10-16 14:18
储能电芯市场供应紧张现状 - 储能电芯市场出现“一芯难求”的供应紧张局面,头部电池企业工厂基本处于满产状态,部分企业订单已排到明年年初 [1] - 市场在短期内从过剩状态到供应紧张,供需关系快速反转超出业内预期,企业从二季度开始处于满产满销状态,产线满负荷运转 [1] - 上半年宁德时代储能电池系统产能利用率为89.86%,较上年提升13.53个百分点;瑞浦兰钧第二季度以来储能电池产能利用率保持在90%以上 [1] 供应紧张的核心驱动因素 - 储能应用场景不断拓展,光储融合项目加速落地、算力中心对绿电比例要求提升、绿色矿山与油田的能源改造需求释放,推动新型储能装机规模增长 [2] - 全球储能市场呈现“主力引领、多点开花”态势,中、美、欧三大主力市场新能源渗透率提升与电力市场开放,亚太、中东、非洲等新兴区域需求快速起量 [2] - 供给端面临代际切换,电芯正处于从300+Ah向500+Ah及更大容量升级的关键窗口期,主流厂商将资源聚焦于下一代产品研发与产能建设,导致当前主流300+Ah电芯出现阶段性供应偏紧 [2] - 国家政策调整规定存量项目在2025年6月1日前并网采用“差价结算机制”,导致大量项目集中抢装,上半年国内新型储能新增装机容量55.2吉瓦时,同比增长76.6% [3] 储能商业模式与盈利渠道变化 - 政策叫停新能源强制配储后,各地逐步打开市场化盈利渠道,储能电站可通过容量租赁、现货市场价差套利及提供调频、备用等辅助服务获得多重收益 [4] - 储能项目从单纯的“成本中心”升级为具有清晰商业模式的“利润中心”,峰谷价差、容量电价等模式推进形成“低波动、可预期”的收益特性,推动社会资本持续入场 [4] 储能系统成本与价格变化 - 电芯成本约占储能系统成本的六成,电芯供应紧张已传导至价格端,锂、钴等核心原材料价格持续走高直接影响电池生产成本 [3] - 8月储能系统端中标均价环比回升,2h储能系统均价575.8元/千瓦时,环比上涨22.2%,价格区间为460-814.5元/千瓦时;4h储能系统均价462.4元/千瓦时,环比增长12%,价格区间为389.1-660元/千瓦时 [3] 行业产能扩张与供应链保障措施 - 储能电池领域持续扩大产能,国轩高科拟投资建设芜湖20吉瓦时和江苏20吉瓦时电池基地项目,投资总额分别不超过40亿元;楚能新能源宜昌80吉瓦时锂电池项目开工;远景储能美国田纳西工厂已投产 [6] - 企业采取供应商多元化、库存管理和生产效率优化等措施确保供应链稳定,远景储能国内沧州基地大电芯产能爬坡,预计明年交付量将实现翻倍增长 [6] 市场价格信号与竞争态势 - 储能电芯价格出现0.01-0.02元/瓦时的小幅回调,属于短期供需关系变化与季节性需求波动,预计到明年第一季度传统淡季供需关系将再次调整 [6] - 近期市场中频繁出现“非理性低价”,部分巨头系统集采与地方项目出现低至0.37元/瓦时的极端报价,需警惕非理性低价竞争带来的系统性风险 [7]
部分储能电芯价格开始上涨,助力板块估值修复-股票-金融界
金融界· 2025-09-05 08:28
海外储能需求爆发式增长,产业反馈,锂电池产业链头部电芯企业储能产线满产,部分储能电芯价格开 始上涨,今年上半年度全球储能电芯出货达240GWh,同比增长106%。 光大证券指出,海外储能需求爆发式增长源于多重因素叠加: 技术层面,高压密磷酸铁锂等材料突破提升能量密度与快充性能,降低度电成本,加速储能商业化进 程。 本轮需求回升已对产业链形成显著影响,头部电芯企业产线满产反映供需紧平衡,部分电芯价格止跌回 升,结束此前三年暴跌近八成的趋势,TrendForce 数据显示 2025 年材料成本回升支撑电芯价格趋于稳 定。 展望后市,海外需求增长空间依旧广阔。中美欧市场主导全球储能市场发展,新兴市场发展潜力大,预 计2025-2027年全球储能新增装机量将持续增长。国内储能各环节企业积极出海,开辟中东、欧洲、东 南亚等新兴市场,且海外市场格局和盈利优于国内,企业有望实现量利齐升。 责任编辑:栎树 多国能源安全政策加码,全球可再生能源装机规模快速扩张,光伏、风电的波动性推动储能配套需求激 增,2025年1-7月美国新增装机23.70GWh,同比+57%,欧洲大储与工商储需求同比高增,户用逆变器 企业反馈25Q2以来排 ...