GPT-5 延续商业化正循环，多模光纤加速渗透 20250812 摘要 AI 技术显著提升效率，谷歌 Jenny 3 实现持久化 3D 环境生成， ChatGPT 周活跃用户达 7 亿，付费企业用户达 500 万，同比增长 60%，年度营收达 130 亿美元，预计年底达 200 亿美元。Also Pick 上 半年 AI 收入达 40 亿美元，同比增长 300%。 硅谷裁员潮与 AI 直接相关，AI 代码生成提高效率，国内投资经理使用 AI 量化选股提升效率。国内大模型若赶超海外，付费用户比例可能转移， 大幅提升对算力需求，海外在 TOKEN 数及应用推理投入巨大。 光模块市场快速发展，Meta 800G 上修至谷歌 1.6T，市场期待英伟达 1.6T 上修。服务器代工厂商订单大幅上修，光模块指标可能偏厚，存在 较大预期差，英伟达 1.6T 市场预期较低，但指引量可能很大，业绩存在 大幅上修空间。 易中天作为一线龙头在海外链中首选，业绩测算空间大。天孚纯度高弹 性大，旭创拥有最大 1.6T 份额，新生为新进入者，有新增量。易中天是 当前重点推荐对象。 Q&A GPT-5 发布后对商业循环和相关行业的影响是什么 ...