文章核心观点 - 云南锗业控股子公司云南鑫耀与AOI签订长期供货协议及年度合同，有望为公司磷化铟产品带来潜在订单需求，拓宽盈利渠道，若合同顺利履行预计将对履约年度经营成果产生积极影响 [1][2] 交易与市场表现 - 云南锗业（002428）交易中股价75.38元，涨幅+6.85元即+10.00%，成交额28.6亿，换手率5.86%，总股本6.53亿，市值492亿，市盈率276.6，市净率30.20 [1] - 当日均价74.69元，主力撤买异动提示，买1报价75.38元对应249497手 [1] 长期供货协议内容 - AOI预计于2027年至2031年期间每年向云南鑫耀采购18万片4英寸N型磷化铟衬底，五年预计采购总量为90万片 [2] - 实际价格和交付数量以后续年度合同、采购订单及出口许可证批准情况为准 [2] - 2027年云南鑫耀拟供应的磷化铟衬底产品金额约为1.94亿美元，折合人民币约为13.05亿元 [2] 合同影响 - 本次长期供货协议和年度合同的签订有望为公司磷化铟产品带来潜在订单需求，有利于拓宽公司盈利渠道 [2] - 若合同顺利履行，预计将对公司履约年度的经营成果产生积极影响 [2]

市场整体表现 - 今日早盘指数走强，创业板指拉升涨逾1.00%，沪指涨0.20%，深成指涨0.77% [1] - 短剧、贵金属、白酒等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近3000只 [1] 白酒行业 - 白酒概念震荡拉升，皇台酒业4连板，金徽酒、金种子酒、舍得酒业、五粮液跟涨 [2] - 高盛预计2026年第三季度将成为中国白酒行业的盈利低谷 [2] - 2027年行业营收和净利润增速有望分别回升至7%和10% [2] - 行业恢复将遵循库存下降、批价稳定、经销商信心回升、报表改善的次序 [2] 光芯片行业 - 早盘光芯片概念震荡反弹，云南锗业涨停，光智科技、电科思仪、蘅东光、飞凯材料、源杰科技跟涨 [3] - 云南锗业公告，子公司与AOI签订合计90万片磷化铟衬底长期供货协议 [4] - 2027年度合同金额约合13.05亿元 [4]