核心观点 - 野村预测百济神州第二季度收入同比增长22%至16亿美元，但受税务开支影响，季度纯利预计同比倒退41%至5500万美元 [1] - 野村维持对百济神州的“买入”评级，并将H股目标价由263.69港元上调至270.74港元 [1] 第二季度业绩预测 - 预计第二季度总收入为16亿美元，同比增长22% [1] - 预计核心产品泽布替尼销售额为11亿美元，同比增长20% [1] - 预计经营利润为1.52亿美元，同比增长74% [1] - 预计第二季度纯利为5500万美元，同比倒退41%，主要由于期内确认约1.29亿美元税务开支 [1] 全年业绩展望 - 预计下半年收入将同比增长11%至42%，达到32亿美元 [1] - 预计下半年纯利将达到2.71亿美元 [1] - 预计公司全年收入将达到63亿至65亿美元的目标 [1] - 预计公司全年毛利率将维持在高80%区间 [1] - 预计公司全年公认会计准则经营利润将达到7.5亿至8.5亿美元的目标 [1] 产品与市场表现 - 泽布替尼的全球销售预计将持续稳定增长 [1]