核心观点 - 和府捞面正在进行门店模型的快速迭代与调整 近期将苏州的“和府小面小点”试点店改为“和府捞面·大师店” 产品核心从现炒浇头转变为现熬汤底 此举旨在强化“现制”标签 应对预制菜争议 并试探市场价格带 [1][3] - 公司近年的系列动作 包括开放加盟、调整人员、降价及试水新店型 被视为应对消费变化、改善品牌老化、在激烈竞争中重新定位的关键决策 [1][13] 门店模型迭代 - 公司近期在苏州开设的“和府小面小点”试点店已快速变更为“和府捞面·大师店” 产品从提供现炒浇头米饭、拌面、汤面及点心 转变为以现熬骨汤为卖点 提供大师汤面、拌面、炒饭等 更似常规门店的升级版 [3] - “和府小面小点”门店产品价格不低 拌面售价28-49元 汤面售价29-39元 变更后的“大师店”汤面售价在24-38元之间 略高于常规门店 [3] - 上海也已开出“和府捞面·大师店” 产品与售价和苏州店基本一致 主打现熬骨汤、现炒炒饭、现蒸小笼包等 [4] - 公司表示“小面小点”是试点店型之一 旨在测试不同空间环境与产品结构 为常规门店做新品储备 在模型未成熟前不会大规模拓展 [4] 战略调整与市场应对 - 公司正试图强化“现制”标签 这与去年社交平台曝出其使用保质期长达一年的料理包（预制菜）引发的争议有关 该争议对其“中式养生”高端定位造成影响 [10] - 为应对消费需求变化 公司已于去年6月宣布通过集采优势下调产品价格 在购买会员后 3款产品降价幅度分别约为27%、32%和32% [10] - 公司2023年收入同比增长48% 2024年全年营收达到25亿元并实现盈利 [11][13] - 公司于2023年底宣布开放联营（加盟） 但目前态度谨慎 全国约600家门店中 加盟店占比仅十分之一左右 联营合作费为69.8万元 [11] 行业竞争与品牌定位 - 中式面馆赛道竞争激烈 内卷严重 面临陈香贵、遇见小面等品牌通过低价策略争夺市场 五爷拌面、陈香贵、张拉拉等品牌热度均在减退 [13] - 分析认为 公司需在养生面细分品类上重新定位 构建新的战略配称 以建立在新客群新需求下的品牌竞争力 避免同质化竞争 [13][14] - 公司曾有计划境外上市 但目前暂未有启动上市计划 [13]