军工电子板块 - 2025Q1主动型基金前十大军工股持有流入总市值绝对值的前十中军工电子板块标的占80% [1] - 过去三年军工电子板块较其他军工子板块超跌较多在长尾效应下周期反弹锐度或将凸显 [1] - 板块景气度修复时或成为先选军工电子持仓占比有望持续提升 [1] 航空发动机产业 - 2025Q1航空发动机产业相关标的在主动型基金前十大军工股持有流出总市值占公司总市值前十中占比30% [1] - 航发产业或受制于2025年周期相对底部的影响 [1] - 伴随国产商发持续加速新型号装备型号持续成熟航发子板块有望企稳修复 [1]