行业定义与分类 - 刺绣机指用于刺绣的缝制机械设备 主要分为普通机械刺绣机和电脑刺绣机 [2] - 电脑刺绣机是通过电控系统驱动的全自动控制缝制设备 是体现机电一体化技术的高科技产品 [2] - 电脑刺绣机可分为单头机与超多头机 其中超多头电脑刺绣机指机头数大于或等于80个的设备 [2] - 电脑刺绣机可根据输入的设计图案自动完成多色刺绣 实现了刺绣行业从手工化向大规模工业化生产的转变 [2] 行业发展现状 - 中国是世界主要的电脑刺绣机制造国 年产量约占世界总产量的80% [1][3] - 2023年中国电脑刺绣机产量约6万台（含翻新机） 行业产值约50亿元 [1][4] - 2024年行业恢复性增长 产量约6.9万台 同比增长约15% 行业产值约75亿元 [1][4] - 2025年产量预计约7.8万台 行业产值有望突破100亿元 [1][4] - 国内市场以绍兴、潮汕、广州及佛山、南通四大市场为主 [1][5] - 国际市场以印度、美国、巴基斯坦、孟加拉、越南等国家为主要出口目的地 印度为第一大出口国 [1][5] - 2024年刺绣机累计出口48.64亿元 同比增长39.96% 2025年累计出口额预计达66.14亿元 [1][5] 行业产业链 - 产业链上游主要包括钢材、机械元件、电子元器件等原材料及零部件 [6] - 产业链中游为刺绣机生产制造 负责加工、组装和调试 [6] - 产业链下游广泛用于时装、内衣、窗帘、床罩、饰品、玩具、工艺品等领域的装饰绣 [6] 行业壁垒 - 电脑刺绣机属于技术密集型产业 行业技术壁垒较高 需要企业具备较强的技术研发能力 [7] - 其他进入壁垒还包括生产设备与工艺、品牌与渠道、经验与人才等方面 [7] 行业竞争格局 - 全球电脑刺绣机主要产自中国、日本等国家 [9] - 日本田岛、日本百灵达等国际一线品牌深耕高端市场 产品售价较高 [9] - 中国品牌在中低端市场占有主要份额 近年来通过研发创新在高端市场占有率有所提升 [9] - 国内行业集中度不断提升 主要竞争企业包括信胜科技、越隆缝制、镨美科、玛雅电器及日本田岛、百灵达等 [9] 代表企业分析 - 信胜科技专业从事电脑刺绣机的研发、生产和销售 是工信部专精特新“小巨人”企业 [10] - 公司产品涵盖平绣机和特种机 平绣机包括服装机、花边机等 特种机包括混合机、烫片机等 [10] - 2024年信胜科技实现营业收入10.30亿元 同比增长46.30% 净利润1.20亿元 同比增长102.85% [10] - 2025年上半年营业收入6.55亿元 同比增长42.62% 净利润0.88亿元 同比增长101.89% [10] - 越隆公司成立于2001年 是专业多头电脑刺绣机生产厂家 主导产品包含多头电脑刺绣机和混合刺绣机 [10] - 2024年其混合刺绣机年产销量突破600台 公司拥有5000台年产能 产品出口至50多个国家和地区 [10] 行业发展趋势 - 下游纺织、服装、家纺等产业增长及全球产能转移 为刺绣机行业提供增长空间并带动新增固定资产投资 [11] - 龙头企业优势日益凸显 行业集中度逐步提升 部分中小企业可能转型或退出新机制造 [12] - 下游竞争加剧推动超多头、高转速电脑刺绣机的市场需求不断增长 [13] - 行业需通过研发创新解决头数、转速增加导致的稳定性等问题 [14] - 智能化、数字化、绿色化系行业发展方向 包括自动换线、机器视觉、物联网技术应用及绿色驱控技术研制 [15] - 产品应用领域逐步延伸 鞋面刺绣机、地毯刺绣机等跨领域特种机型的应用将成为趋势 [16]