财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入约为25.67亿元、28.95 亿元、31.59亿元、15.92亿元人民币；同期，公司净利润分别约为2.06亿元、2.78亿元、3.02亿元、1.55 亿元人民币。 经过多年积累，皇冠新材业绩稳健攀升，盈利能力不断增强，未来仍将以功能性新材料作为战略重心， 在高端产品领域对标国际龙头企业美国 3M、日本日东、德国德莎等，并继续巩固在快速响应能力、一 体化配套服务方面的优势，以此获取下游终端客户的信任，推动公司在行业内保持较强的竞争力。 公司本次募集资金投资项目概况如下： | 序号 | 项目名称 | 项目总投资额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 东皇冠功能性复合材料扩产项目 | 19.980.06 | 19,980.06 | | 2 | 江苏皇冠半导体用功能性复合材料等产品 扩产项目 | 21,601.30 | 15.487.40 | | 3 | 浙江皇冠光学膜产业化项目 | 22.779.39 | 22,779.39 | | ব | 研发中心建设项目 | 28. ...

公司IPO与业务概况 - 皇冠新材料科技股份有限公司深市主板IPO已获受理，保荐机构为中金公司 [1] - 公司是一家以功能性新材料为核心的高新技术企业，研发、生产及销售工业级胶粘材料、电子级胶粘材料及功能性薄膜材料等功能性复合材料 [4] - 公司产品应用范围广泛，覆盖轻工业、家用电器、汽车制造、新能源电池、消费电子、智能物联网、半导体等多个领域 [4] 财务业绩表现 - 报告期内公司营业收入保持增长：2022年25.67亿元，2023年28.95亿元，2024年31.59亿元，2025年上半年15.92亿元 [5] - 报告期内公司扣非净利润保持增长：2022年2.26亿元，2023年2.75亿元，2024年3.07亿元，2025年上半年1.54亿元 [5] - 主营业务收入按产品划分：工业级胶粘材料是核心产品，报告期内收入占比均在65%以上，2025年上半年收入10.36亿元，占比66.07% [5][6] - 电子级胶粘材料收入占比逐年提升，从2022年的19.77%升至2025年上半年的22.88%，2025年上半年收入3.59亿元 [5] - 功能性薄膜材料收入占比有所下降，从2022年的15.19%降至2025年上半年的11.06%，2025年上半年收入1.73亿元 [5] 产品价格与成本结构 - 工业级胶粘材料销售价格连年下降，已从3.72元降至3.51元，公司解释主要因原材料采购价格下降及成本优化所致 [6] - 电子级胶粘材料与功能性薄膜材料销售价格则连年上涨 [6] - 公司主营业务成本中直接材料占比常年维持在80%以上，核心原材料为石化下游产品，价格与国际油价高度联动 [6] - 报告期内，主要原材料采购成本下降带动了毛利率提升 [6] 子公司经营状况 - 2024年和2025年上半年，公司控股子公司浙江皇冠均为亏损状态，净利润分别为-787.28万元、-1222.79万元 [6] - 子公司深圳冠泰、美国皇冠、香港皇冠、新加坡皇冠、越南皇冠也持续亏损 [6] 募投项目规划 - 公司本次拟募集资金总额9.19亿元 [7] - 募集资金主要用于四个项目及补充流动资金，总投资额10.32亿元，拟使用募集资金9.19亿元 [7][8] - 具体募投项目包括：“广东皇冠功能性复合材料扩产项目”（投资1.998亿元，拟使用募资1.998亿元）、“江苏皇冠半导体用功能性复合材料等产品扩产项目”（投资2.160亿元，拟使用募资1.549亿元）、“浙江皇冠光学膜产业化项目”（投资2.278亿元，拟使用募资2.278亿元）、“研发中心建设项目”（投资2.887亿元，拟使用募资2.362亿元）以及“补充流动资金”（拟使用募资1亿元） [8] 行业活动与地位 - 深圳国际薄膜与胶带展是功能性薄膜胶粘制品和涂布模切行业的风向标展会 [1] - 皇冠新材被列为胶粘制品和功能性薄膜材料头部企业，将被邀约参加2026年深圳国际薄膜与胶带展 [3]

IPO基本信息 - 皇冠新材深主板IPO获受理，保荐机构为中金公司，保荐代表人为张坚柯、陈振华 [2] - 公司是一家以功能性新材料为核心的高新技术企业，产品包括工业级胶粘材料、电子级胶粘材料及功能性薄膜材料 [2] - 公司产品应用范围广泛，覆盖轻工业、家用电器、汽车制造、新能源电池、消费电子、智能物联网、半导体等多个领域 [2] 募投项目 - 本次IPO拟使用募集资金金额9.2亿元，用于多个扩产项目、研发中心建设及补充流动资金 [3] - 项目总投资额为103,232.17万元，拟使用募集资金91,868.13万元 [3] - 补充流动资金项目拟使用募集资金10,000万元 [3] 财务业绩 - 2022年至2024年营业收入分别为25.67亿元、28.95亿元、31.59亿元，呈现持续增长趋势 [4][5] - 2022年至2024年归属于母公司所有者的净利润分别为2.06亿元、2.78亿元、3.02亿元，盈利能力稳步提升 [5] - 2025年上半年营业收入为15.92亿元，归属于母公司所有者的净利润为1.55亿元 [4][5] - 研发投入占营业收入的比例从2022年的3.90%提升至2025年上半年的4.81% [5] 财务健康状况 - 公司资产总额从2022年末的230,378.93万元增长至2025年6月30日的356,031.68万元 [4] - 合并资产负债率从2022年的43.76%改善至2025年上半年的37.41% [4] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为38,849.55万元 [5] 客户与子公司情况 - 公司产品已应用于OPPO、vivo、华为、苹果、谷歌、亚马逊、比亚迪、特斯拉、宁德时代等众多知名终端品牌 [2] - 公司拥有8家控股子公司，其中4家为境内子公司，4家为境外子公司 [6] - 报告期上半年，8家控股子公司中仅2家实现盈利，其余6家均处于亏损状态 [6]

公司上市与募资计划 - 皇冠新材深主板IPO获受理，拟募资9.19亿元 [1] - 募集资金将投向广东、江苏、浙江的扩产项目、光学膜产业化项目、研发中心建设及补充流动资金 [4] 公司业务与产品 - 公司主要从事工业级胶粘材料、电子级胶粘材料及功能性薄膜材料等功能性复合材料的研发、生产及销售 [3] - 产品具备粘接、物理、化学、耐候等多种功能特性，应用范围覆盖轻工业、家电、汽车、新能源电池、消费电子、智能物联网、半导体等多个领域 [3] 市场地位与客户 - 公司产品已进入OPPO、vivo、华为、苹果、谷歌、亚马逊、比亚迪、特斯拉、宁德时代等知名终端品牌供应链 [4] - 国内功能性复合材料行业厂商众多但分散，皇冠新材等少数企业已具备与国际龙头（如3M、日东、德莎）竞争的能力 [3] 财务业绩与行业前景 - 2023年、2024年、2025年上半年公司营收分别为28.95亿元、31.59亿元、15.92亿元，净利润分别为2.78亿元、3.02亿元、1.55亿元 [4] - 2023年中国复合材料市场规模已达2327亿元，公司产品市场空间巨大，发展前景广阔 [4] 发展战略 - 募投项目旨在巩固并提升公司在功能性复合材料行业的市场地位 [5] - 公司将通过加大研发投入和产能布局，持续提升创新能力以保持行业竞争力 [5]