助贷新规核心内容与影响 - 10月1日《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》正式实施，强制要求银行对合作机构实行名单制管理，并全面监管实际综合费率 [1][3][4] - 新规旨在整治过去平台在名义利率24%之外，通过咨询费、服务费等名目变相推高综合融资成本的乱象 [1][3] - 名单制管理将倒逼银行从严筛选合作机构，大幅提升行业准入门槛，预计大量中小机构将逐步出清 [4][5] 行业市场变化 - 不合规的高息业务被加速出清，多数机构正主动收缩年化24%以上的高利率业务 [1][4] - 行业集中度将进一步提高，小型平台原有的业务模式将出现彻底颠覆，行业洗牌已“板上钉钉” [5] - 中国互联网消费金融助贷余额规模预计在2028年达到5.9万亿元 [5] 对借款人的直接影响 - 征信不佳的借款人发现借钱变得困难，一些中小助贷平台几乎不再给出新额度，导致依赖“借新还旧”的资金链条断裂 [2][3] - 有借款人还清平台款项后，页面直接显示“可用额度为0”，多名借款人表示其主流助贷平台界面均提示“暂无可借额度” [3] 营销与催收行为变化 - 催收行为显著收敛，9月以“催收电话”为关键词的投诉超过百条，而10月以来相关投诉仅剩十余条 [2][4] - 社交平台上“不看征信”、“逾期可做”等贷款广告被平台精准封堵，助贷中介反映此类宣传话术一发布就可能触发风险提示 [2] - 银行加强对合作机构的行为约束，要求催收“更加克制”，助贷机构为降低投诉率也有意识地收缩了催收业务线 [4][5] 机构面临的挑战 - 小型助贷平台面临“有场景、无资金”的困境，银行已收紧对高利率助贷产品的资金投放，即便同意放款资金成本也显著提高 [4] - 平台为满足合规要求，需要覆盖风险成本，短期只能压缩对高风险客户的贷款额度 [4]