北水资金流向与个股动态 - 8月31日港股市场北水成交净买入21.39亿港元，其中港股通(沪)净买入20.58亿港元，港股通(深)净买入0.81亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股为建滔积层板(01888)、腾讯(00700)、长飞光纤光缆(06869) [1] - 北水净卖出最多的个股为建设银行(00939)、工商银行(01398)、华虹宏力(01347) [1] 建滔积层板 - 建滔积层板获北水净买入5.69亿港元 [3] - 覆铜板龙头建滔积层板下发年内第七次涨价通知 [3] - 花旗对建滔积层板开启30日上行催化观察，预期9月初电子级玻纤布将再度加价，建滔积层板随后可能在10月初宣布上调覆铜板(CCL)价格 [3] 腾讯 - 腾讯获北水净买入4.11亿港元 [3] - 腾讯正式发布并开源混元Hy4 preview语言模型，后续将叠代正式版Hy4，同时Workbuddy发布限免2周体验 [3] - 中金认为随着模型与Agent的双向数据闭环逐步跑通、产品化落地路径日益清晰，市场对腾讯AI投入回报率的确定性有望持续增强，看好公司在AI长期赛道上的战略执行力与兑现能力，维持长期胜率强的判断 [3] 中芯国际与华虹宏力 - 中芯国际获北水净买入5461万港元，而华虹宏力遭净卖出2.91亿港元 [3] - Counterpoint数据显示，二季度全球纯晶圆代工市场同比增长29%，台积电以73%市场份额连续两个季度位居榜首，相当于第二名三星（7%）的十倍，中芯国际以5%的份额位列第三 [3] 内银股 - 内银股全线大涨，部分北水资金逢高抛售，工商银行遭净卖出5.78亿港元，建设银行遭净卖出10.3亿港元 [4] - 花旗研报称其覆盖的21家中国银行上半年拨备前经营利润年度同比增长9.9%，强于预期，受惠于强劲交易收益、具韧性的贷款增长以及净息差趋于稳定 [4] - 花旗指以可持续股本回报率约8%及可持续贷款增长约5%计算，中国大型银行将逐步上调股息派息率至约40% [4] 其他个股 - 长飞光纤光缆获北水净买入3.57亿港元 [4] - 阿里巴巴-W获北水净买入2806万港元 [4] - 山东黄金遭北水净卖出9531万港元 [4]