核心财务表现 - 2024年上半年营收64.41亿元，同比增长14.93% [1] - 扣非净利润6.37亿元，同比增长36.66% [1] - 归母净利润7.01亿元，同比下降37%（主因去年同期5亿元股权转让收益）[1] - 第二季度营收33.42亿元、扣非净利润3.45亿元，环比持续增长 [1] 历史业绩对比 - 单季度营收连续4个季度超30亿元 [2] - 当前单季度营收（33.42亿元）远超22个季度平均值24.135亿元 [4] - 扣非净利润接近历史最佳水平 [4] - 2020-2024年营收持续增长：51.34亿→74.44亿→102.66亿→115.38亿→122.76亿元 [7] 业务结构分析 - 实验室服务与小分子生产为核心基础业务 [8] - 大分子和细胞与基因治疗服务营收2.11亿元（同比+0.13%），毛利率-54.71% [8] - 北美客户收入占比63.23%（40.73亿元，+11.02%）[9] - 欧洲客户收入占比19.16%（12.34亿元，+30.52%）[9] 行业环境 - 全球生物医药投融资从2023年710亿美元回升至2024年1020亿美元 [10] - 头部企业订单持续恢复，2025年业绩传导可期 [10] - 药明康德同期营收207.99亿元（+20.64%），规模为康龙化成3倍 [8][9] - 行业呈现强者恒强态势，未受《生物安全法》实质性影响 [9]