根据研报内容，以下是关于国产AI基础设施（AI Infra）投资机遇的详细总结： 报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告核心观点 - 阿里云业绩超预期验证中国AI大基建加速发展，国产AI Infra有望迎来价值重估 [3][24] - 中国云计算产业已进入Capex正向飞轮，云出海成为从0到1的重大拐点 [3][24] - 建议关注国产算力核心环节，包括云计算、芯片设计、晶圆制造、算力租赁、液冷、电源电感、AI服务器及数据治理 [3][24] 市场回顾 - 本周（9.8-9.12）沪深300指数上涨1.38%，中小板指数上涨3.66%，创业板指数上涨2.10%，计算机（中信）板块上涨4.26% [1][33] - 板块涨幅前五：淳中科技（52.91%）、开普云（36.96%）、佳华科技（28.66%）、中科曙光（18.84%）、方正科技（17.22%） [1][38] - 板块跌幅前五：安博通（-4.44%）、航天宏图（-4.27%）、朗新集团（-3.99%）、金现代（-3.30%）、捷顺科技（-2.35%） [1][38] 行业要闻与公司动态 - 同花顺控股股东提前终止减持计划，原拟减持684,000股（占总股本0.13%） [2][29] - 朗新集团注销2,011,515股回购股份，注册资本变更为1,078,235,821元 [2][29] - 英伟达发布Rubin CPX GPU，专为大规模上下文AI设计，全机架版本Vera Rubin NVL144 CPX拥有8 exaflops AI性能 [25] - OpenAI与Oracle达成3000亿美元云计算交易，将于2027年生效，为期5年 [26] - 腾讯发布自研AI CLI工具CodeBuddy Code，支持全形态AI编程 [27] - 百度学术升级为AI学术平台，收录6.9亿文献资源，覆盖超104万学术站点，日均更新文献量超42万 [28] 中国云计算Capex正向飞轮 - 高德地图智能体"小高老师"单日调用量达12亿次，月活跃用户突破4亿，日均推荐生活服务类点位超6300万个 [9] - 腾讯云Agent能力领先，支持MCP协议，最快5分钟搭建专属AI助手，已在游戏、零售、金融等行业应用 [12] 中国云出海市场开启 - 阿里云加速打造全球云计算一张网，案例包括雷鸟创新（AI眼镜覆盖25+国家，北美及日韩市占率40%以上）、小鹏汽车（依托阿里云实现全球部署，AI算力集群利用率峰值98%）、美图（海外DAU创新高，新增用户超2300万） [15][16] - 腾讯云发布《企业出海场景化解决方案》，覆盖游戏、社交、教育、电子、金融、汽车等七大行业，在全球21个区域运营58个可用区，拥有3200+加速节点，业务覆盖80+国家和地区 [19] 投资建议与关注标的 - 云计算：阿里巴巴、腾讯控股、百度、深信服、金山云、优刻得、青云科技、顺网科技 [3][24] - 国产算力芯片设计：寒武纪、海光信息 [3][24] - 先进晶圆制造：中芯国际 [3][24] - 云大厂配套算力租赁：宏景科技、协创数据、有方科技、润建股份 [3][24] - 国产AI算力液冷：高澜股份、英维克 [3][24] - 电源电感：中国长城、欧陆通、麦捷科技 [3][24] - 国产AI服务器及其他：浪潮信息、软通动力、中国长城、神州数码、慧博云通、拓维信息、中科曙光、中兴通讯、烽火通信、紫光股份、工业富联、彩讯股份、高新发展 [3][24] - 数据治理：星环科技、海量数据、达梦数据、慧辰股份、博睿数据 [3][24]