核心观点 - 消费建材方面广东省推进收储，看好地产链估值率先反弹，2025年2月7 - 9日广东7城披露首批专项债闲置土地收储清单，涉及48幅地块，面积约224.6万方，金额达171亿元，收购主要支持地方国企，土地用途多为住宅 [4] - 收储政策正处落地期，多数城市落实进展待提速，存在专项债额度不清晰、调规程序复杂等难点，后续预计更多城市借鉴广东做法，出台细则或指引，更多配套政策有望加快落地 [4][5] - 2025年地产政策有望聚焦加快收储节奏，完善配套政策 [5] 投资建议 - 短期地产成交有望边际改善，中长期消费者信心有望恢复，地产逐步回稳向好，建议关注消费建材核心标的 [7] - 长期看好C端的北新建材、伟星新材、兔宝宝；反弹关注B端的东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金、中国巨石 [7] 行业数据 - 报告展示了沥青、MDI、PVC原材料、PPR原材料、国废、钛白粉、聚羧酸减水剂、环氧乙烷、MMA甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸丁酯、全国水泥价格、全国水泥库容比、玻璃价格、玻璃库存、无碱玻纤价格、中碱玻纤价格、电子纱价格、玻纤库存等行业数据的图表 [8]