公司上市申请 - 河北资产首次递交港股上市申请，建银国际、山证国际为联席保荐人，若成功将成为内地首家在港上市的地方AMC [1] - 募集资金将用于强化资本基础、改善资本结构及营运资金，但未披露具体资金分配比例 [1] - 公司于2024年6月完成股改，实控人为河北省国资委，是河北省唯一具备批量收购处置金融不良资产资质的地方AMC [2] 行业地位与市场前景 - 以2024年新收购不良资产原始价值计，公司在河北省市场份额24.4%排名第二，中小银行不良资产收购市场份额47.2%排名第一 [2] - 河北省不良资产管理行业规模2024年约2222亿元，预计2029年达3220亿元，2024-2029年复合增长率7.7% [3] - 全国四大AMC中仅中国信达、中信金融资产在港上市，A股市场仅有海德股份拥有不良资产处置牌照 [1] 财务数据 - 2024年末公司总资产75.56亿元，负债50.39亿元，资产负债率66.69%，资产中主要为公允价值计入当期损益的金融资产 [2] - 2024年不良资产经营收入5.12亿元同比增长130%，实现利润2.04亿元，而2023年收入2.22亿元同比下降48%并亏损1.45亿元 [7] - 2024年处置类不良资产收入4.412亿元占比86.2%，重组类不良资产收入6990万元占比13.7%，咨询及托管服务仅60万元占比0.1% [4] 业务结构 - 业务分为处置类不良资产、重组类不良资产及咨询托管服务三大类 [4] - 处置类不良资产收入占比从2022年38.3%提升至2024年86.2%，重组类不良资产收入占比从61.7%降至13.7% [5] - 2023年公允价值变动亏损2.33亿元，主要因部分不良资产项目估值下降反映当时市场状况 [9] 股东结构 - 河北建投集团为第一大股东持股56.5%，河北港口集团等五家股东各持股9.2%，其余股东持股均低于3.1% [9] - 公司被纳入河北省国企改革"双百行动"试点单位，在政策层面享有独特优势 [2] 行业监管与风险 - 地方AMC行业监管趋严，监管机构正就《地方资产管理公司监督管理暂行办法》征求意见 [13] - 不良资产管理行业高度监管，业务可能受监管变化影响 [13] - 此前安徽国厚资产2017年启动港股上市未成功，2023年出现债券违约 [12]