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基金规模管控
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基金主动“限高”规模以维护运行稳定
证券日报· 2025-11-10 00:16
中欧小盘成长混合的规模管控方案颇具代表性。Wind资讯数据显示,截至11月7日,这只2022年6月份成立的基金,年内净 值增长率达57.73%,业绩排名同类前10.49%(按二级投资类型统计)。该基金以国证2000指数为主要标准配置基金资产,80% 以上非现金资产聚焦小盘成长股票领域。 "中欧基金此次的规模管控举措向市场传递了重业绩、重长期价值的信号。"晨星(中国)基金研究中心总监孙珩向《证券 日报》记者分析称,作为聚焦小盘成长的产品,20亿元上限能避免规模过大导致的操作难题,如难以灵活布局中小盘标的、交 易成本上升或投资策略变形等。 本报记者 彭衍菘 日前,中欧基金一则规模管控公告引发市场关注。该公司宣布对旗下一只绩优基金——中欧小盘成长混合设置20亿元规模 上限,采用"比例确认"方式控制规模。 事实上,类似规模管控动作并非个例。近期,恒越均衡优选混合发起式、中信保诚景气优选混合等年内净值增长率均超 40%的绩优产品,也纷纷发布限购或暂停申购公告。 "比例确认"原则并不复杂,可简单理解为"额度不够时按比例分":以中欧小盘成长混合为例,该基金将20亿元作为规模红 线,若某一天新增申购(扣除赎回后)导致总规模即 ...