行业监管框架完善 - 国内家族信托领域或将迎来首份垂直业务指引《家族信托业务指引（征求意见稿）》 该文件由信托业协会起草 正处于向会员单位征求意见阶段 [1] - 《指引》制定工作始于2025年2月 由信托业协会、律所及多家信托公司共同参与论证与修改 在信托业务“三分类”新规基础上进行了多维度丰富和完善 [1] - 《指引》共分为八章 涵盖总则、制度与组织保障、信托设立、存续期管理、终止与清算、风险合规管理、自律管理、附则等内容 [1] 家族信托业务定义与定位 - 家族信托在2023年6月实施的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》中被定义为资产服务信托下属的业务品种 [1] - 定义核心为信托公司接受单一自然人或其家庭委托 以家庭财富的保护、传承和管理为主要目的 提供财产规划、风险隔离、资产配置等定制化事务管理和金融服务 [1] - 《指引》延续了《通知》的提法 重申家族信托的传承与分配功能 并强调其他益型属性 [2] 业务准入与运营要求 - 明确家族信托初始设立时实收信托不低于1000万元 [1][2] - 将家族信托业务资质与信托公司监管评级挂钩 当信托公司监管评级未达到最低要求时 需暂停新增家族信托业务 [2] - 要求开展家族信托业务的信托公司至少配备5名专职人员 且专职人员需具备3年以上财富管理或金融相关业务经验 [2] - 鼓励信托公司建设具备金融、财税、法律等专业知识的复合型财富管理人才队伍 [2] 业务操作规范 - 家族信托业务形成的档案材料 自信托终止之日起保存期不得少于15年 [3] - 家族信托合同、风险申明书等文件需内容完整、表述清晰 签署可采用线下或线上方式 需对签约过程重点环节进行录音录像 [3] - 明确不动产、股权等家庭资产可作为家族信托项下的受托财产 [3] 市场推广与收费自律 - 信托公司可通过自主推介和合作推介两种方式开展业务推广 首次明确“可采用公开方式宣传家族信托的定义及功能” [3] - 宣传具体家族信托所投资产品时 需遵循相关投资产品的法律法规及监管规定 [3] - 强调业务收费需遵循“质价相符”原则 严禁低价内卷、商业诋毁等不正当竞争行为 并给出了具体可参考的收费计算公式 [3] 自律管理与执行 - 信托业协会明确信托公司应自觉执行《指引》 [3] - 对违反《指引》的会员单位 协会可采取内部通报批评、暂停行使会员权利、取消会员资格等措施 并将相关情况报告信托金融监督管理部门 [3]