由北京市通州区人民政府指导，《财经》杂志、财经网、《财经智库》主办的"《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛"于12月 18日至20日在北京举行，主题为"变局中的中国定力"。 12月20日，在以"新时代的财富传承"为主题的圆桌论坛环节中，昆仑信托总经理江昱洁从家族信托的功能作用、家族信托如何与中华优秀传统文化相结合等 角度展开分享。 昆仑信托总经理江昱洁 江昱洁表示，家族信托作为信托最本源的业务之一，其核心功能在于财产的独立性与风险的隔离性。通过法律架构设计，信托财产独立于个人、企业和家族 财产，能够有效应对婚姻变动、债务纠纷及企业经营风险，实现财富的安全传承与分配控制。此外，家族信托也具备税务筹划、隐私保护等功能。 江昱洁强调，应推动家族信托与中国优秀传统文化传承相结合，从"财富保值"向"社会价值创造"升级。近年来，家族信托越来越多地融入了慈善信托或公益 目的，这引导家族从关注内部财富分配，转向思考财富的社会意义。通过共同参与慈善（公益）项目，后代不仅能学习财富管理，更能培养社会责任感和领 导力，将"家族传承"提升为"社会贡献"，为家族赢得持久的尊重与影响力。 他进一步指出，家 ...

专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。 昆仑信托总经理江昱洁强调，家族信托的核心价值在于财产独立性与风险隔离性。通过法律架构约定， 信托财产独立于个人、企业及家族其他财产，能够有效规避婚姻变动、债权纠纷、企业经营风险等带来 的财富损失，同时实现财富的定向传承与分配控制，尤其适用于家族成员庞大的复杂传承场景。此外， 家族信托还具备税收筹划、隐私保护等附加功能，为高净值客群提供全方位的财富管理支持。 专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。 昆仑信托总经理江昱洁强调，家族信托的核心价值在于财产独立性与风险隔离性。通过法律架构约定， 信托财产独立于个人、企业及家族其他财产，能够有效规避婚姻变动、债权纠纷、企业经营风险等带来 的财富损失，同时实现财富的定向传承与分配控制，尤其适用于家族成员庞大的复杂传承场景。此外， 家族信托还具备税收筹划、隐私保护等附加功能，为高净值客群提供 ...

专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。中国外贸 信托特殊资产服务信托部总经理王张悦介绍，外贸信托自2023年起探索金融工具赋能社会治理的路径， 聚焦个人家庭、企业、社会治理三大需求层面，形成了涵盖家族信托、企业全生命周期服务信托、破产 服务信托、物业信托、特许养老信托等多场景的服务体系。 通过对比全国七城试点方案，他认为广州的"预告登记"制度极具借鉴价值。该制度可针对家长病重、不 具备即时过户条件等特殊情况，先通过预告登记保障权利，后续由监护组织、信托公司等完成正式登 记，同时也能解决部分家庭现金流不足情况下的信托设立难题。不过他也提醒，预告登记并非所有权转 移登记，需警惕委托人在登记完成前离世可能引发的继承关系优先于信托关系的风险。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目 的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。 责任编辑：李思阳 专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全 ...

《报告》指出，当前中国家族企业正面临四大治理挑战：一是所有权分裂引发的目标冲突——随着家族成员增多，"操盘手"与"投资人"角色分化，决策效率 下降；二是家族情感逻辑与企业绩效逻辑的碰撞，导致创始人在"父亲"与"董事长"身份间难以平衡；三是财富管理目标单一，未能有效兼顾企业资本支持、 家族流动性保障与成员利益协调；四是社会资本（如声誉、信任、关系网络）因难以量化和转移，存在代际断裂风险。 《报告》数据显示，超60%的受访家族企业家族持股比例超过50%，90.4%的企业主认为家族应至少持有半数股权；同时，75%的企业主期望子女接班，但 全球范围内仅约30%的家族企业能顺利实现二代传承，三代传承率不足13%。这一"高期望、低成功率"的矛盾，凸显出代际传承已成为制约家族企业可持续 发展的核心瓶颈。 针对上述治理痛点，《报告》提出从股东（所有权）治理、家族治理、财富治理和社会资本治理四个维度系统破局，并强调信托是实现治理目标的"核心载 体"。在股东治理层面，建议通过家族信托明确"非核心成员仅享有收益权、无表决权"，既保障控制权稳定，又平衡家族成员利益；家族治理则推动从"情感 共同体"向"规则共同体"转型，将家族宪章内容 ...

● 吴杨 李蕴奇 2025年临近收官，大资管行业年度发展脉络愈发清晰。随着总规模的稳健增长，行业正在从"规模竞 赛"向"能力比拼"转型。当居民财富配置需求愈发多元、净值化转型全面落地之际，2025年的大资管行 业正告别草莽时代，迈入以专业论英雄的新阶段。 站在当前的时间节点展望，大资管行业的"能力叙事"正拉开大幕：银行理财巩固压舱石地位，信托回归 本源业务，公募基金强化工具属性，这些子行业都在各自的专业赛道上精耕细作。2026年，大资管行业 的核心竞争力将聚焦何处？业内人士表示，投研能力升级与服务模式革新，正成为支撑行业行稳致远的 驱动力。 规模背后：增长逻辑生变 近年来，大资管行业完成了从"野蛮生长"到"规范扩容"的蜕变，各类金融机构良性竞争，形成涵盖银行 理财、公募基金、保险资管、信托、券商资管及私募基金等多条子赛道的大资管行业版图。 在低利率和资产荒的背景下，多资产多策略已成为理财行业普遍共识。银行业理财登记托管中心数据显 示，截至三季度末，银行理财产品在资产配置上增配现金及银行存款、公募基金，债券配置占比下降。 其中，现金及银行存款占比为27.5%，较上年末提升3.6个百分点；公募基金占比为3.9%， ...

（原标题：破局"富不过三代" 中国家族企业治理新范式重磅发布） 75%的企业主希望子女接班，却仅有不足13%能传至第三代。破解'富不过三代'魔咒，靠的不是运气， 而是制度。 历经两年调研，覆盖25个城市，深度访谈30位企业家与10余位行业专家，并回收300余份有效问卷，建 信信托与北京市京都律师事务所联合编制的《2024-2025年中国家族财富可持续发展报告》（以下简 称"《报告》"）于12月18日正式发布。《报告》以"家族企业治理困境与中国式方案探索"为主题，首次 从"家族治理与信托工具协同运用"的战略高度，系统剖析治理难题，提出兼具理论创新与实操价值的解 决方案，为中国家族企业破解"富不过三代"困局、实现基业长青指明路径。 传业意愿高涨，接班机制滞后 《报告》调研数据清晰揭示了当前中国家族企业的治理现状： 超60%的受访家族企业中，其家族持股比例超过50%，且90.4%的企业主认同"家族应拥有至少50%股 权"的观点。这表明我国家族企业普遍处于所有权与经营权高度重合的阶段。 来源：《2024-2025年中国家族财富可持续发展报告》 来源：《2024-2025年中国家族财富可持续发展报告》 家族涉入"根植" ...

随着财富代际传递进入高峰期，遗嘱失效、资产隔离难、特需人群照料无门等问题频发，而被寄予厚望 的家族信托，因行业规范缺失、公众认知偏差，一度陷入"叫好不叫座"的尴尬境地。如今，该领域有望 迎来制度性规范——记者从业内获悉，中国信托业协会起草的《家族信托业务指引（征求意见稿）》已 开始面向会员单位征求意见。业内人士表示，此举不仅为行业划定边界，更被视作破解"传承焦虑"、激 活家族信托蓝海市场的关键抓手。 ● 本报记者 吴杨 征求意见稿的核心突破在于建立了明确的准入与运营标准，其中最受关注的便是业务资质与监管评级的 挂钩机制——当监管评级不符合监管部门要求的开展家族信托业务的最低评级时，信托公司应暂停新增 家族信托业务。在专职人员层面，信托公司开展家族信托业务，应当"至少配备5名专职人员、具备3年 以上相关业务经验"，鼓励信托公司建设具有金融、财税、法律等专业知识的复合型财富管理人才队 伍。 "征求意见稿提出1000万元起投门槛与'财富保护、传承'核心属性，杜绝专户理财'擦边球'操作。"上海 金融与发展实验室主任曾刚分析道，设置准入红线，业务与监管评级挂钩，并对专职人员设置多重要 求，这或让头部机构的优势愈发凸显。 ...

文章核心观点 - 东莞信托作为地方国有信托公司，将“诚信、审慎、专业、勤勉、合规、服务”的信托文化精髓深度融入公司治理与业务实践，旨在驱动转型并实现稳健发展 [1] - 公司通过创新性的“五大环节”实践，将信托文化从“软理念”转化为“硬支撑”，以引领业务优化升级、服务实体经济、履行社会责任 [2][7] - 信托文化建设实践已取得显著成效，体现在党的领导加强、业务结构优化、风险有效化解及社会责任履行等多个方面 [8][9] 公司信托文化建设实践 - **融入企业治理**：将党建与文化建设写入公司章程，成立信托文化工作领导小组，并将文化融入五年战略发展规划，通过考核与薪酬递延发放等机制引导员工行为 [2] - **强化价值传导**：每年制定信托文化建设配套方案，通过“第一议题”、中心组学习等多种形式进行常态化教育，并打造“线上+线下”多维传播阵地 [3] - **抓实队伍建设**：加强董事会及高管的文化培训，将信托文化纳入员工职业生涯全流程，并建立容错纠错机制以鼓励在合规前提下的创新 [4] - **规范行为塑造**：将文化融入风险管理全流程，包括项目尽调、产品推介和运营管理环节，并常态化开展自查整改以确保符合受托人定位 [5][6] - **提升服务水平**：聚焦金融“五篇大文章”服务实体经济，优化财富管理服务如家族信托，并积极践行社会责任，开展慈善信托与公益活动 [7] 业务发展与社会责任成效 - **业务规模与结构**：截至2025年10月末，公司管理实收信托规模达1403.06亿元，创历史新高，其中服务信托实收规模达1080.20亿元，较年初增长86.27% [8] - **服务实体经济**：参与成立首只乡村振兴基金，已完成对水务管网公司5亿元的投资，莞企转贷基金累计向912家企业发放3853笔短期贷款，金额合计1274.83亿元 [8] - **风险防范**：在存量风险持续暴露背景下，公司积极稳妥做好风险化解处置工作，未出现重大风险或群体维权事件，维护了地方金融稳定 [8] - **慈善与社会责任**：截至2025年10月末，公司共受托设立8单慈善信托，受托规模合计982万元，累计支出348万元，直接受益人数超8000人，并获得多项荣誉 [9]

公司服务升级举措 - 建行德州电厂支行依托网点服务优势，聚焦老年客群实际需求，持续推进适老化服务升级，旨在以有温度、更贴心的金融服务守护市民“养老钱”，助力实现从“养老”到“享老”的品质跃升 [1] - 针对老年客户占比较高的情况，该行从细节入手推进服务设施适老化改造，包括设置大字号叫号屏，配备老花镜、急救药品等便民物资，确保无障碍通道畅通便捷，各类标识清晰醒目，为老年人营造安全、舒适的业务办理环境 [1] - 对于行动不便、无法亲临网点的老年客户，该行提供上门服务，涵盖密码重置、银行卡挂失等高频业务，实现“服务多跑路，群众少跑腿” [1] - 在办理遗产继承等复杂业务时，工作人员不仅耐心指导流程，更注重情绪安抚，体现金融服务的温度 [1] 数字化与教育服务 - 在智能服务方面，该行网上银行、手机银行及智慧柜员机均上线“长辈模式”，界面更简洁、字体更清晰、操作更便捷，并辅以语音引导，助力老年人跨越“数字鸿沟” [1] - 该行定期组织开展“银发课堂”、反诈宣传等活动，结合真实案例揭秘常见骗局，以增强老年客户风险防范意识 [1] 养老金融产品与规划 - 在养老金融规划方面，该行整合个人养老金账户、养老年金保险、家族信托等多元化产品，提供覆盖稳健储蓄、医养结合等需求的综合解决方案，助力市民科学规划晚年生活 [2] 公司战略与承诺 - 建行德州电厂支行表示，将持续推进养老服务能力建设，以专业、安全、便捷的金融服务陪伴老年人，为“老有所养、老有所依、老有所安”贡献建行力量 [2]

行业监管框架完善 - 国内家族信托领域或将迎来首份垂直业务指引《家族信托业务指引（征求意见稿）》 该文件由信托业协会起草 正处于向会员单位征求意见阶段 [1] - 《指引》制定工作始于2025年2月 由信托业协会、律所及多家信托公司共同参与论证与修改 在信托业务“三分类”新规基础上进行了多维度丰富和完善 [1] - 《指引》共分为八章 涵盖总则、制度与组织保障、信托设立、存续期管理、终止与清算、风险合规管理、自律管理、附则等内容 [1] 家族信托业务定义与定位 - 家族信托在2023年6月实施的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》中被定义为资产服务信托下属的业务品种 [1] - 定义核心为信托公司接受单一自然人或其家庭委托 以家庭财富的保护、传承和管理为主要目的 提供财产规划、风险隔离、资产配置等定制化事务管理和金融服务 [1] - 《指引》延续了《通知》的提法 重申家族信托的传承与分配功能 并强调其他益型属性 [2] 业务准入与运营要求 - 明确家族信托初始设立时实收信托不低于1000万元 [1][2] - 将家族信托业务资质与信托公司监管评级挂钩 当信托公司监管评级未达到最低要求时 需暂停新增家族信托业务 [2] - 要求开展家族信托业务的信托公司至少配备5名专职人员 且专职人员需具备3年以上财富管理或金融相关业务经验 [2] - 鼓励信托公司建设具备金融、财税、法律等专业知识的复合型财富管理人才队伍 [2] 业务操作规范 - 家族信托业务形成的档案材料 自信托终止之日起保存期不得少于15年 [3] - 家族信托合同、风险申明书等文件需内容完整、表述清晰 签署可采用线下或线上方式 需对签约过程重点环节进行录音录像 [3] - 明确不动产、股权等家庭资产可作为家族信托项下的受托财产 [3] 市场推广与收费自律 - 信托公司可通过自主推介和合作推介两种方式开展业务推广 首次明确“可采用公开方式宣传家族信托的定义及功能” [3] - 宣传具体家族信托所投资产品时 需遵循相关投资产品的法律法规及监管规定 [3] - 强调业务收费需遵循“质价相符”原则 严禁低价内卷、商业诋毁等不正当竞争行为 并给出了具体可参考的收费计算公式 [3] 自律管理与执行 - 信托业协会明确信托公司应自觉执行《指引》 [3] - 对违反《指引》的会员单位 协会可采取内部通报批评、暂停行使会员权利、取消会员资格等措施 并将相关情况报告信托金融监督管理部门 [3]