2025年全国财政收支概况 - 2025年全国一般公共预算收入216045亿元 较上年下降1.7% [1] - 其中税收收入176363亿元 增长0.8% 非税收入39682亿元 下降11.3% [1] - 国有土地使用权出让收入41518亿元 较上年下降14.7% [1][3] 财政收入结构分析 - 税收收入占一般公共预算收入比重回升至81.6% 较2024年提升2.0个百分点 收入质量提升 [3] - 主要税种维持正增长 国内增值税68947亿元增长3.4% 国内消费税16857亿元增长2% 企业所得税41304亿元增长1% [3] - 个人所得税16187亿元 实现11.5%的高速增长 [3][6] - 印花税4270亿元 增长24.1% 其中证券交易印花税2035亿元 大幅增长57.8% [3] - 非税收入全国呈下滑趋势 但部分省市如吉林省增长25.4% 陕西省增长11.6% [1] 财政支出结构 - 财政支出凸显“投资于人”导向 民生领域保障力度持续增强 [2][4] - 教育支出43417亿元 增长3.2% 社会保障和就业支出44416亿元 增长6.7% 卫生健康支出21446亿元 增长5.7% [2] - 上述三项民生支出合计占一般公共预算支出比重达38.0% 较2024年提高1.3个百分点 [4] 个人所得税高增长驱动因素 - 个人所得税11.5%的增速远高于其他主要税种 [6] - 增长主要受征管进一步规范化及股息分红增加等因素推动 [6] - 2025年税务部门查处1818名“双高”人员 查补个人所得税等税款合计15.23亿元 [6] - 工资薪金收入上涨是重要支撑 与经济趋稳及打击“开票经济”规范收入分配秩序有关 [7] 境外所得税收征管加强 - 境外所得专项治理是推动个税增长的关键变量之一 [6] - 自2017年实施CRS后 税务机关已具备系统性追踪居民海外金融账户信息的能力 [8] - 2024年下半年至2025年 多地税务机关对海外收入未申报纳税案例进行查处并公布 [8] - 2025年税务部门曝光多起大额补税案例 如厦门富某补缴698.7万元 四川李某补缴665.9万元等 [8] - 趋势判断显示 2026年个人所得税境外所得征收将进一步强化 [10] 财政面临的挑战与展望 - 部分地区预算报告指出财政收入增长乏力 债务还本付息压力加大 财政收支矛盾突出 [1] - 专家预计2026年财政收入增速仍然偏低 为稳增长、调结构、防风险 支出需保持较高强度 赤字率或将保持在4%或略高水平 [2]

2025年广西税务工作成果总结 - 2025年广西税务部门征收各项税费总额达5150.2亿元，其中税收收入为2434亿元，同比增长3.4% [1] - 2025年1月至11月，落实支持科技创新和制造业发展的主要税费优惠政策，共办理新增减税、降费及退税264.6亿元 [1] - 全区127个办税服务厅完成转型升级，显著提升办税缴费效率 [1] - “银税互动”线上授权可在3分钟内办结，帮助8.9万户中小微企业获得授信贷款1758亿元 [1] - 离境退税“即买即退”政策高效落实，离境退税额同比增长超过7倍 [1] - 全面完成深化税收征管改革的阶段性任务，实现了数电发票全域覆盖 [1] 2026年税务工作重点规划 - 依托“一带一路”税收征管合作机制，完善跨境贸易与投资税收服务，助力广西企业“走出去” [2] - 建立闭环工作机制服务“人工智能+”等重大战略，支持产业转型升级 [2] - 持续开展“便民办税春风行动”，简化流程，完善“问办一体”机制，推动线上线下服务深度融合 [2] - 稳步推动《中华人民共和国增值税法》及配套制度实施、环境保护税征收范围扩大、消费税征收环节后移等改革任务落地 [2] - 推进智慧税务建设，实现数电发票全面替代省管普通发票，并将“交易即开票”模式拓展至主要终端消费场景 [2] - 聚焦“开票经济”、发票管理等重点领域，统筹推进指标模型建设，一体化防范税收、执法与廉政风险 [2] - 强化跨部门协同，扩大八部门联合打击涉税违法犯罪的覆盖范围，维护公平税收秩序 [2] - 落实税源费源管理制度改革，推行新型“管户+管事”相结合的模式，提升税收治理现代化水平 [2]

全国税务工作会议重点任务 - 2026年全国税务工作会议明确将深入纠治违规招商引资涉税问题和“开票经济”以维护经济税收秩序并服务全国统一大市场建设 [2] “开票经济”的定义与典型模式 - “开票经济”指部分地方为完成经济、财政收入或招商考核指标，突破财政体制和税法边界，通过财政返还、财政奖补等方式招引无实体、无人员、无真实业务的空壳企业落户，仅靠数字操作制造经济繁荣假象 [2] - 该模式形成“注册—领票—虚开—收款”的黑色链条，被不法分子用于骗取财政补贴和税收地方分成部分返还 [3] “开票经济”的主要危害 - 造成财政空转与税收流失 地方为吸引空壳企业将税收地方留存部分超比例返还甚至财政倒贴 导致国家税收通过虚开发票等手段被偷逃 形成“企业套利、地方买单、国家受损”的恶性循环 [2] - 破坏市场公平竞争环境 合规经营的实体企业需承担足额税收 而空壳企业通过违规财政返还获得不当利益 形成“劣币驱逐良币”的局面 挫伤企业深耕实业和创新发展的积极性 [2] - 割裂全国统一大市场 地方为吸引企业加码违规优惠形成内卷式“招商” 导致资金、人才等要素无法自由流动 阻碍资源的优化配置 [3] - 产生误导性数据 注水的GDP和财政收入数据无法反映地方经济真实情况 会误导宏观决策 使地方在虚假繁荣中忽视产业培育和民生改善等核心工作 错失转型发展窗口期 [6] 治理方向与建议 - 各地需树立正确政绩观 摒弃“数字至上”的错误导向 将考核重点从签约金额、注册数量转向实缴税收、就业带动和产业培育 [6] - 需强化制度监管 打通税务、市场监管、金融等部门的数据壁垒 对违规实施财政奖补返税、“环开发票”等行为进行常态化监测和严查重处 从源头上堵住漏洞 [6] - 应聚焦实体经济根基与良好营商环境 在产业配套、营商环境、民生保障上下真功夫 让企业能落地、留得住、发展好 以实现货真价实的经济增长 [6]

全国税务工作会议明确严查“开票经济” - 2026年全国税务工作会议明确将深入纠治违规招商引资涉税问题和“开票经济”作为重点任务，旨在维护经济税收秩序并服务全国统一大市场建设 [1] “开票经济”的定义与典型模式 - “开票经济”指部分地方为完成经济和财政收入等考核指标，突破财政与税法边界，通过财政返还和奖补等方式，招引无实体、无人员、无真实业务的空壳企业落户，仅靠数字操作制造虚假繁荣 [2] - 这种模式导致财政空转与税收流失，地方为吸引空壳企业将税收地方留存部分超比例返还甚至财政倒贴，国家税收通过虚开发票被偷逃，形成“企业套利、地方买单、国家受损”的恶性循环 [2] - 该模式破坏市场公平，合规实体企业承担足额税收，而空壳企业通过违规财政返还获得不当利益，造成“劣币驱逐良币”，挫伤实体企业深耕与创新的积极性 [2] - 该模式割裂全国统一大市场，地方加码违规优惠形成内卷式招商，导致企业只追逐政策而非产业配套，阻碍资金、人才等要素自由流动和资源优化配置 [2] “开票经济”的衍生风险与危害 - “开票经济”为不法分子提供可乘之机，犯罪团伙批量注册空壳企业，形成“注册—领票—虚开—收款”的黑色链条，以骗取财政补贴和税收地方分成返还，偷逃税款并违规获益 [3] - “开票经济”无法产生实体产业和就业岗位，其注水的GDP和财政收入数据无法反映地方经济实情，会误导宏观决策，使地方在虚假繁荣中忽视产业培育与民生改善，错失转型发展窗口期 [3] 治理方向与行业影响 - 治理要求地方树立正确政绩观，摒弃“数字至上”，将考核重点从签约金额和注册数量转向实缴税收、就业带动和产业培育 [3] - 需强化制度监管，打通税务、市场监管、金融等部门数据壁垒，对违规财政奖补返税和“环开发票”等行为进行常态化监测与严查重处，从源头堵住漏洞 [3] - 强调实体经济是发展根基，良好的营商环境是吸引企业的核心，各地应在产业配套、营商环境、民生保障上下真功夫，让企业能落地、留得住、发展好，确保经济增长货真价实 [3]

2026年投资市场展望 - Wind数据显示，2025年权益类基金业绩亮眼，人工智能、生物科技等前沿技术蓬勃发展，全球科技创新进入密集活跃期 [3] - 截至2025年，中国权益类基金的平均收益率达到27.38%，在科技主题行情推动下，部分基金净值翻倍 [3] - 2026年，以“新质生产力”为代表的新兴产业预计将成为投资主线，持续获得资金青睐，相关板块表现活跃 [3] 指数化投资趋势 - 市场风格加速变迁，指数化投资备受青睐，ETF（交易所交易基金）成为重要工具 [3] - 机构通过行业ETF进行布局，以把握产业趋势，ETF面临显著的估值修复机遇 [3][4] 2026年A股市场配置主线 - 受访机构看好2026年A股市场，高景气科技赛道是布局重点，这类板块基本面明确、景气度高 [4] - 从2025年开始，AI产业有望加速向下游应用拓展，中国在AI应用发展方面具备优势 [4] - 相关板块的估值处于历史相对低位，具备配置价值 [4] “开票经济”问题与治理 - “开票经济”指一些地方政府通过招商协议、财政奖励等方式，大比例甚至超比例返还企业缴纳的增值税、所得税地方分享部分 [10] - 这种行为违规引税返税，制造“政策洼地”，是虚增投资、税收和GDP的短期行为，与真正的经济发展背道而驰 [10] - “开票经济”造成资源浪费，扰乱市场竞争秩序和营商环境，违背税收法定与公平原则，造成税收流失，侵蚀财政健康 [10] - 其背后是扭曲的政绩观，将企业数量、投资额、短期税收等数字等同于发展质量 [11] - 国家税务总局已开展专项治理，明确要求税务机关对地方违规招商引资涉税问题不得出谋划策、不得参与配合，并严肃查处典型案例 [12] - 税务部门对税收收入异常、发票开具异常等情形设置指标进行常态化监测，并加大监控核查力度，推动相关地方政府废止或修改违规条款 [12] - 清除“开票经济”需要地方政府、相关部门、企业和全社会共同努力，以严格法治、清朗营商环境吸引真实投资，实现高质量发展 [12]

文章核心观点 - 国家税务总局正加力纠治“开票经济”这一违规招商引资涉税问题，旨在维护税制统一、市场秩序和营商环境 [1] - “开票经济”指地方政府通过协议违规返还企业增值税、所得税地方分享部分，营造虚假繁荣，与真正经济发展背道而驰 [1] - 清除“开票经济”需转变发展观念、优化评价体系、加强监管与协同，以推动高质量发展和全国统一大市场建设 [2][3] 对“开票经济”的定义与定性 - “开票经济”是地方政府通过招商协议、财政奖励等方式大比例甚至超比例返还企业所缴增值税、所得税地方分享部分的行为 [1] - 该行为被定性为违规引税返税，是虚增投资、税收和GDP的歪招，旨在以漂亮数据营造虚假繁荣 [1] - 这种行为是突破财税体制边界、制造“政策洼地”的短期自利行为 [1] “开票经济”的危害与影响 - 无助于带动真正的经济发展和就业，反而造成资源浪费 [1] - 扰乱市场竞争秩序和营商环境，固化了地方保护，有碍全国统一大市场建设 [1] - 违背税收法定与公平原则，造成税收流失，侵蚀财政健康 [1] - 背后是扭曲的政绩观，将企业数量、投资额、短期税收等数字等同于发展质量 [2] 治理措施与监管行动 - 国家税务总局在全系统组织开展违规招商引资涉税问题专项治理 [3] - 明确要求税务机关对地方违规问题不得出谋划策、不得参与配合、不得知情不报、不得放任失管，并严肃查处通报典型案例 [3] - 对税收收入异常、发票开具异常等情形设置指标并进行常态化监测，重大问题由相关部门协同纠治 [3] - 加大监控核查力度，督促推动相关地方政府及有关部门废止或修改违规涉税协议条款 [3] 未来发展方向与建议 - 需转变发展观念，优化地方发展评价的制度激励体系，引导树立正确政绩观和发展观 [2] - 地方政府应摒弃涉税“内卷”式竞争，以严格法治约束、清朗营商环境、健康产业生态、优质公共服务吸引企业 [2] - 清除“开票经济”需地方政府、相关部门、企业和全社会共同努力，崇尚法治、恪守规则、注重实干 [3] - 目标是挤出虚假发展“水分”，为全国统一大市场建设和高质量发展注入“养分” [3]

文章核心观点 - 官方媒体发文批评地方政府将“开票经济”等同于“发展经济”的畸形模式 该模式通过违规税收返还制造虚假繁荣 危害深远 [1][3] - 国家税务总局已明确加力纠治违规招商引资涉税问题 并自2024年以来组织开展专项治理 [2][4] - 要树立正确政绩观 通过清朗的营商环境和健全的产业结构吸引优质企业 共同推进全国统一大市场建设 [2][4] “开票经济”的定义与表现形式 - “开票经济”指一些地方突破税法和财政体制边界 通过招商协议、财政奖励、产业扶持资金等形式 将企业缴纳的增值税、企业所得税等地方分享部分大比例甚至超比例返还给企业 [1][3] - 具体表现形式包括：违规引税返税制造“政策洼地” 变相返还税收帮助企业规避税款 制造虚假投资规模并违规招引“空壳企业”“皮包公司” [1][3] - 一些不法投资者借机在监管薄弱地区包装虚假项目 偷逃税款、违规获益 [1][3] “开票经济”的危害与影响 - 该行为是一种短期自利行为 虽能带来短期投资数字增长 但难以真正带动经济和拉动就业 [2][4] - 可能诱导企业短期套利 对优质合规企业造成“挤出效应” [2][4] - 可能固化地方保护 加剧市场分割 不利于建设全国统一大市场 [2][4] 监管政策与治理方向 - 2024年1月 国家发改委印发的《全国统一大市场建设指引（试行）》明确 各地区不得突破国家规定的红线底线违规实施财政、税费、价格、土地、资源环境等方面的招商引资优惠政策 [2][4] - 治理的关键在于树立正确的政绩观 招商引资的目标应是推动地方经济高质量、可持续发展 [2][4] - 吸引优质企业扎根的关键在于清朗的营商环境和健全的产业结构 各地应力避短视 共同推进全国统一大市场建设 [2][4]

文章核心观点 - 国家税务总局正加力纠治地方违规招商引资涉税问题 旨在服务全国统一大市场建设 重点整治“政策洼地”和“开票经济”两类行为 [1][4][5][6] 违规招商引资涉税问题的表现形式 - **“开票经济”**：一些地方或园区为应对财政和考核压力 招商注册无员工、无资产、无真实业务的“空壳公司” 以返税或补贴为诱因吸引发票流和税款流 甚至纵容企业虚构交易“卖票”“买票” 这种模式无对应生产经营活动 对经济增长和就业带动极弱 并易引发虚开发票、骗取退税等刑事犯罪 [4] - **“政策洼地”**：一些地方通过招商协议、财政奖励、产业扶持资金等形式 将企业在本地缴纳的增值税、企业所得税等地方分享部分大比例甚至超比例返还给企业 变相降低企业实际税负 形成事实上的“低税区”或“零税负” 例如 江苏博迁新材料股份在2023年获得的两笔总计2400万元奖励资金因不符合政策被要求退回 [5] 问题产生的背景与根源 - 分税制和营改增后 地方主体税种缺失导致地方政府缺乏稳定税源 [7] - 近年来房地产深度调整 地方土地收入减少 地方财政面临紧平衡状态 [7] - 上述因素共同导致了地方抢夺税源的冲动 [7] 税务部门的治理行动 - 国家税务总局自2023年初起在全系统组织开展违规招商引资涉税问题专项治理 [1] - 税务部门加大了对“政策洼地”和“开票经济”的监控和核查力度 发现问题及时处理 [6] - 税务部门督促推动相关地方政府及其有关部门废止或修改违规招商引资涉税协议条款 [6] 专家建议的治理与引导机制 - **完善地方税体系**：建议通过提高地方分享税比重 稳步培育财产税、部分消费税等稳定性税源 弱化对可迁移税源的依赖 把发展重心拉回实体经济本身 [7] - **运用数字化监管**：依托金税四期和预算管理一体化平台 运用数字化手段让空壳招商、开票经济无利可图 [7] - **改革财政转移支付激励**：在一般性和专项转移支付分配公式中嵌入合规招商、公平竞争审查执行情况等约束 将违规返税作为扣分项甚至一票否决 并与专项资金、债务限额挂钩 同时对将财力投向基础设施、公共服务、营商环境的地区给予正向激励 [7] - **转变财政支持企业方式**：从与税收直接挂钩的返还式优惠 逐步转向研发补贴、首台套保险补偿、政府采购创新产品、职业培训补贴、共性技术平台建设等 以提升企业长期竞争力 [8] 地方实践案例 - **浙江省台州市椒江区**：于2024年9月率先出台《椒江区招商引资领域公平竞争审查细则（试行）》 围绕培育优质经营主体、制造能力转型升级等四方面梳理涉企优惠政策 形成包含4大项、17个子项的目录清单 推动招商引资从比拼“政策洼地”向比拼“改革高地”转变 [8]