行业整体趋势 - 房地产土地市场呈现分化特征 头部企业持续加码 央国企成为绝对主力 拿地方式创新为行业注入新活力 [2] - 前50房企单月新增土地建筑面积356.15万平方米 环比上升36.91% 头部企业拿地积极性显著回升 [2] - 前50房企1-6月累计新增土地建筑面积2907.7万平方米 同比上升8.23% 行业资源向头部企业集中趋势强化 [2] 企业竞争格局 - 央国企占据主导地位 保利发展控股以452.6亿元权益拿地金额位居榜首 中海地产406.5亿元 绿城中国351.5亿元紧随其后 [5] - 前十大企业中近八成为央国企或混合所有制企业 民企仅滨江集团以313.4亿元进入前五 [5] - 新增货值排名 保利发展控股814.8亿元第一 中海地产719.2亿元第二 中国金茂608.4亿元第三 [7] 区域布局策略 - 头部企业聚焦高能级城市 保利发展控股重点布局上海、石家庄等一二线城市 [7] - 中海地产深耕北京、天津等环渤海核心城市 [7] - 招商蛇口通过合作开发模式进入深圳、郑州等大湾区及中部城市 [7] 拿地方式创新 - 企业采用股权收购、协议合作等方式降低成本 保利置业收购上海苏河湾北部房地产开发有限公司51%股权 以8.5亿元代价获取静安区2宗地块 较直接拿地成本降低约18% [7] - 建发房产以123.5亿元协议收购上海虹口北外滩和杨浦新江湾4宗地块 通过协议转让模式锁定城市更新项目 [8] - 拿地策略呈现多元化与精细化并存特征 不再依赖单一公开招拍挂 [7] 土地类型偏好 - 回购类、低密生态类地块受追捧 绿城中国竞得武汉P（2025）049号地块 政府承诺回购30%住宅用于人才公寓 确定性收益占比高 最终以54.4%溢价率成交 [8] - 万科在石家庄拿下3宗低密住宅用地 容积率仅1.3 适合开发高端产品 抗风险能力较强 [8] 典型案例分析 - 6月中海地产在北京、青岛等核心城市竞得5宗地块 权益拿地金额达115.72亿元 [6] - 保利发展控股在上海、三亚等城市拿下4宗地块 权益拿地金额85.4亿元 [6] - 招商蛇口在郑州、深圳等城市竞得3宗地块 权益拿地金额12.62亿元 [6]