政策推动与市场预期 - 工业和信息化部实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程 预计将撬动超5万亿元市场 [1] - 一季度全国企业采购机械设备金额同比增长11% 延续较快增长势头 [1] 行业数据与趋势 - 2025年4月挖机销量同比增长17.6% 其中国内销量增长16.4% 出口增长19.3% [1] - 1-4月累计挖机销量同比增长21.4% 内需受益于集中换新周期、地产政策宽松及国家换新政策催化 [1] - 海外市场受基建需求带动持续增长 [1] - 4月工业机器人产量同比大增51.5% 主要因"以旧换新"政策释放设备更新需求 叠加贷款贴息降低企业升级成本 [1] 指数与产品信息 - 工业母机ETF（159667）跟踪中证机床指数（931866） 该指数选取主营业务涉及机床整机及其关键零部件的上市公司证券作为样本 [2] 行业前景与建议 - 制造业PMI回落至49% 但关税扰动下政府有望加码"两新"、"两重"项目支持 为机床工具等通用设备带来增量需求 [1] - 机械行业在政策支持、技术迭代与全球化布局驱动下 建议关注自主可控及内需发力（工程机械、通用设备）主线 [1]

业绩数据 - 2021 - 2023年CMD产品销售收入增长超6.5倍，占主营业务收入比例从2.12%提升至12.36%[6] 募集资金 - 本次拟募集资金总额为13680.00万元，用于CMD产品智能制造技改扩产项目[4] 项目投资 - CMD产品智能制造技改扩产项目投资总额20907.35万元，拟使用募集资金13680.00万元[5] - 项目固定资产投资预计需投入15405.78万元，含建筑工程费等[15] - 项目预备费770.29万元，铺底流动资金4731.28万元[15] 项目收益 - 项目满产后，预计年均营业收入28833.16万元，年均税后利润6291.17万元[16] - 项目所得税后投资回收期5.57年（含建设期2年）[16] 项目进展 - CMD产品智能制造技改扩产项目已取得项目备案证，环评手续正在办理中[17] 技术研发 - 截至报告公告日，公司已获得CMD产品相关授权专利35项[12] 未来影响 - 募集资金到账支持CMD产品发展，提升盈利能力和经营业绩[20] - 短期内存在每股收益等指标被摊薄的风险[20] - 发行完成后公司筹资活动现金流入大幅增加[20] - 募集资金投资项目的投资活动现金流出相应增加[20] - 募投项目投入运营后公司未来经营活动现金流进一步增加[20] 项目意义 - 募集资金投资项目符合国家产业政策和公司战略规划[21] - 项目具有良好市场前景和经济效益，符合公司及全体股东利益[21] - 项目实施增强公司综合竞争实力和持续经营能力[21] - 本次发行利于公司拓宽融资渠道、丰富融资方式[21] - 本次发行助力公司高质量发展[21]