收益相关性交易策略
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What To Expect From Cleveland-Cliffs' Q2?
Forbes· 2025-07-14 17:05
公司业绩与展望 - 公司预计于2025年7月21日公布财报,市场共识预期每股收益约为0.63美元,显示其持续面临利润率挑战 [2] - 预期营收将较去年同期下降近4%,但第二季度起将开始显现成本削减和定价改善的早期优势 [2] - 公司预计在实现下半年的全部节省且汽车需求持续增强之前,将保持亏损状态 [2] 公司财务状况 - 公司当前市值为48亿美元,过去十二个月营收为190亿美元 [3] - 公司处于亏损运营状态,营业亏损和净亏损均为12亿美元 [3] 历史股价表现分析 - 在过去五年的20次财报发布中,财报后首日股价出现正回报和负回报的次数各为10次,概率均为50% [5] - 若仅观察过去三年的数据,财报后首日正回报的概率仍为50% [5] - 财报后首日正回报的中位数为5.7%,而负回报的中位数为-8.4% [5] 交易策略相关性 - 一种策略涉及分析财报后短期与中期回报之间的相关性,例如,若首日回报与随后五日回报相关性最高,交易员可能在首日回报为正时建立多头头寸并持有五天 [4] - 相关性分析基于五年期和三年期历史数据,1D_5D相关性指财报后首日回报与随后五日回报之间的关系 [6]