IPO审核进展与股权结构 - 公司于上交所更新上市申请审核动态并回复第一轮审核问询函 科创板上市申报材料已于6月5日获受理[1] - 本次IPO拟融资12.14亿元 用于机器视觉等主营业务项目[1] - 实际控制人郭寅通过直接和间接方式合计控制公司56.13%的股份[1] 股权转让问询与回应 - 上交所问询关注公司团队股东多次对外转让股权的原因、定价公允性及是否存在利益输送[2] - 公司回应称转让原因包括引入外部投资者助力发展以及股东自身资金需求 定价由双方协商确定具有公允性[2] - 盛际福源股东低价入股具有商业合理性 系为借助其在轨道交通领域的经验与资源以促进业务拓展[2] - 股权转让款最终去向主要为缴纳个税、实缴出资、购买理财及日常消费 不存在流向客户或供应商等异常情况[3] 近期及历史财务表现 - 2025年上半年营业收入约1.25亿元 归属净利润约-485.51万元 扣非净利润为-987.19万元[4] - 公司预期下半年随着在执行项目完成验收 全年将保持较高盈利水平[4] - 2022年至2024年营业收入持续增长 分别约为2.23亿元、3.55亿元、3.92亿元[5] - 2022年至2024年归属净利润显著提升 分别约为640.12万元、6103.86万元、8546.06万元[5] - 2025年上半年加权平均净资产收益率为-1.03% 2024年该指标为19.84%[5] 政府补助与税收优惠 - 报告期各期计入当期损益的政府补助金额分别为2060.63万元、3628.92万元和3914.02万元[6] - 报告期各期获得的税收优惠金额分别为2392.05万元、3240.44万元和3404.14万元[6] - 政府补助和税收优惠金额占净利润比例较高[7] - 公司及子公司为高新技术企业 执行15%的企业所得税税率 并享受研发费用加计扣除及软件产品增值税退税等政策[8] - 软件产品增值税退税对报告期内净利润影响分别为1425.76万元、1709.38万元、1763.39万元及614.67万元[9] 现金流与研发投入 - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,014.69万元 净利润为-629.10万元 两者差额为1,643.79万元[10] - 报告期各期经营活动净现金流量与净利润差异较大 主要由经营性应收应付项目变动、非现金项目及存货变动等因素驱动[9] - 2025年上半年研发投入占营业收入的比例高达48.53% 2022年至2024年该比例分别为38.87%、32.16%、30.06%[5]