公司业绩与展望 - 国轩高科二季度业绩同比和环比均实现明显增长，主要因出货大幅增长及规模效应体现 [1] - 公司今年出货仍将持续增长，同时B级车等中高端市场份额稳步提升，盈利能力增强 [1] - 海外摩洛哥、斯洛伐克产能开始建设，发力欧洲市场并为北美市场提供原材料，布局在国内厂商中超前 [1] - 预计未来公司出货、业绩将持续快速增长 [1] 行业竞争与估值 - 2023年行业处于过剩期，产业链各环节面临市场供给大幅高于需求，面临去产能过程，导致新能源汽车板块持续回调 [1] - 行业PE回落至15-20倍中枢 [1] - 未来随着行业竞争格局收拢，预计估值将回归至20-30倍中枢 [1]