日内波段套利策略 - 日内波段套利为延时交易，也称为日内趋势交易，其成功取决于投资者对日内行情的研判 [1] - 相比折溢价套利风险更大，包括日内看涨行情和日内看跌行情两种操作方向 [1] - 在日内看涨行情中，投资者可通过低位买入ETF份额赎回股票组合后高位卖出股票，或低位买入股票申购ETF后高位卖出ETF份额 [1] - 在日内看跌行情中，投资者可在高位融券卖出ETF份额，待市场下跌后买入ETF份额还券，但需支付隔夜利息 [1] 操作要点 - 需关注成份股及ETF二级市场流动性、买入时点的折溢价情况 [1] - 若标的指数日内频繁波动，可反复进行多次波段交易 [1] - 根据日内趋势判断选择做多或做空方向 [1] - 选择流动性好、跟踪误差小的ETF作为交易工具 [2] - 在相对低点买入做多，高点卖出做空 [3] - 利用ETF申赎机制进行套利操作 [4] - 在合适点位平仓套现，及时止盈止损 [5] 能力要求 - 对快速决策和实时风控能力要求很高 [5] - 需对个股和板块的信息突发事件敏感，及时调整操作方向 [5]