宏观择时策略表现与持仓 - 自2020年以来累计收益率为53.74%，年化夏普比率1.43，年化卡玛比率1.64，最大回撤-4.60%[3][4] - 最新持仓（2026年2月27日）以国债ETF(38.74%)和公司债ETF(14.56%)为主，股票类（沪深300ETF 6.96%，中证500ETF 8.04%）及商品类（黄金ETF 12.34%，豆粕ETF 8.77%）为辅[6][8] 动量择势策略表现与持仓 - 自2020年以来累计收益率为178.90%，年化夏普比率0.90，年化卡玛比率0.66，最大回撤-28.71%[8][9] - 最新持仓（2026年3月5日）集中于数字经济(鹏扬中证数字经济主题ETF 22.35%)、国资央企(平安富时中国国企开放共赢ETF 22.35%)、光伏(银华光伏50ETF 21.21%)等主题ETF[12] 资金流向策略表现与持仓 - 自2020年以来累计收益率为68.59%，年化夏普比率0.51，年化卡玛比率0.30，最大回撤-30.72%[13][14] - 最新持仓（2026年3月9日）聚焦于光伏产业(华安中证光伏产业ETF 30.00%)、银行(华夏中证银行ETF 30.00%)、工程机械(大成中证工程机械ETF 21.92%)等行业[17][18] 分位数回归策略表现与持仓 - 自2020年以来累计收益率为149.53%，年化夏普比率0.88，年化卡玛比率0.57，最大回撤-29.37%[18][19] - 最新持仓（2026年3月6日）科技类ETF总权重50%，其中国联安科创芯片设计ETF占40%，其余50%配置于国债ETF[22] 期权基础策略表现 - 自2025年以来，buywrite策略累计收益最佳为创业板ETF(18.99%)，putprotection策略最佳为创业板ETF(25.41%)，straddle策略最佳为沪市中证500ETF(5.95%)[24][26][28] - 在最新报告期(20260302-20260306)，buywrite策略中深证100ETF表现相对最好(-0.12%)，putprotection策略中深证100ETF表现相对最好(-0.36%)，straddle策略中科创50ETF表现相对最好(0.11%)[25][27][29]