美元指数走势 - 美元指数跌至96.3 刷新40个月新低 [1] - 因老美"大而美"法案落地在即 未来10年将增加3.8万债务 削弱美元 [1] - 川普乐见美元贬值 华尔街看空美元 [1] 市场整体表现 - 市场窄幅震荡 收带上下影线的调整K线 [1] - 日线及多周期见顶绿色块共振 短期或调整5-8小时 [1] - 个股分化大 多数回调 科技股等资金流出 [1] 板块表现 - 光伏板块涨幅靠前 虽减产但股价已至低位提前反弹 短期有望延续 [1] - 有色板块受益美元贬值 [1] - 银行股资金抱团 多创新高 可持股待涨 短线可高抛低吸 [1] 多空因素分析 - 美元贬值利好有色、黄金、光伏等板块反弹 [2] - 银行板块资金抱团创新高 [2] - 市场短期有调整需求 多数个股回调 科技股等出现资金流出 [2] - 对A股看法为中性 [2]

A股市场资金流入分析 核心观点 - 2025年上半年A股主流指数均实现上涨，行情强度和持续性超预期 [2] - 增量资金主要来自公募基金和个人投资者，私募等机构资金边际变化较小 [2][7][9] 资金流入结构 公募基金 - 2025年前五个月公募基金规模增加1948亿元，其中90%以上来自ETF和指数型基金 [2] - 主动管理基金发行量显著回升，近一个月三类主动权益基金发行量从年初39.7亿元扩张至287.8亿元 [3] 个人投资者 - 散户资金净流入规模维持高位：2-4月净买入金额分别为6183亿元、6307亿元、4970亿元 [7] - 两融余额显著上升，最近一周净买入256.1亿元，两融交易额占比达9.4%，6月26日融资净买入93.3亿元创3月以来新高 [7] 其他机构资金 - 私募和北上资金操作保守，保险资金权益投资比例已达历史高位（2.8万亿），当前沪深300市盈率13.0倍处于近十年64.5%分位，险资加仓动力不足 [9] - 企业回购资金短期难成主要增量来源，高额回购通常集中在年底 [9] 市场风格影响因素 - 增量资金正反馈机制对市场走势和风格演变起关键作用，被动型资金和个人投资者是当前主要变量 [9][10]

市场分析 - 当前市场风格轮动加速 板块分化加剧 呈现冰火两重天走势 [3] - 投资策略需轻大盘 重个股 聚焦结构性行情机会 [3][4] - 直播内容将复盘当日市场 并分享次日操作策略以应对结构性行情 [3] 直播活动 - 直播时间为02月05日周三晚20:30 主讲人为股海牧童 [4] - 直播主题围绕轻大盘重结构性牛市展开 [4] - 观看渠道需通过市值风云App社区栏目 [6] 用户服务 - 建议用户开启推送并关注主播以获取开播提醒 [8] - 提供客服联系方式用于产品购买咨询 [10] - 合作业务可通过指定邮箱联系 [11] 产品推广 - 2025年风云投资产品线正在热卖中 [9] - 公司获财政部基金及深圳人才基金战略入股 [10]