报告基本信息 - 报告名称为《国债期货持仓日报》 [1] - 日期为2026年9月10日 [2] 国债期货成交概要 T系列 - 合计成交量75,300，较上日增加3%；成交额824，较上日增加3%；持仓量408,127，较上日减少1,983；持仓保证金89.5亿元 [4] TF系列 - 合计成交量52,301，较上日增加10%；成交额557，较上日增加10%；持仓量216,862，较上日增加298；持仓保证金28.1亿元 [4] TL系列 - 合计成交量105,110，较上日增加11%；成交额1,222，较上日增加11%；持仓量216,920，较上日减少10,339；持仓保证金88.6亿元 [4] TS系列 - 合计成交量34,087，较上日增加3%；成交额699，较上日增加3%；持仓量75,084，较上日增加166；持仓保证金7.7亿元 [4] 国债期货净持仓情况 - 展示了TS、T、TF、TL不同期限国债期货前五、前十、前二十持仓随时间的变化情况 [6][8][9][10] 各期限国债期货持仓情况 两年期国债期货 2609合约 - 成交量前五席位为0，较上日减少110；持买单量前五席位为240，较上日减少250；持卖单量前五席位为240，较上日减少250 [12] 2612合约 - 成交量前五席位为44,621，较上日增加3,457；持买单量前五席位为44,397，较上日减少481；持卖单量前五席位为42,962，较上日增加200 [14] 五年期国债期货 2609合约 - 成交量前五席位为46，较上日减少108；持买单量前五席位为4,744，较上日减少240；持卖单量前五席位为4,744，较上日减少950 [15] 2612合约 - 成交量前五席位为65,659，较上日增加7,312；持买单量前五席位为105,242，较上日增加1,968；持卖单量前五席位为125,546，较上日增加766 [17] 十年期国债期货 2609合约 - 成交量前五席位为24，较上日减少222；持买单量前五席位为1,810，较上日减少12；持卖单量前五席位为1,590，较上日减少2 [18] 2612合约 - 成交量前五席位为88,684，较上日增加7,681；持买单量前五席位为200,272，较上日减少756；持卖单量前五席位为214,972，较上日减少349 [20][21] 三十年期国债期货 2609合约 - 成交量前五席位为120；持买单量前五席位为1,938，较上日减少4,939；持卖单量前五席位为1,950 [23] 2612合约 - 成交量前五席位为102,781，较上日增加11,897；持买单量前五席位为104,601，较上日减少25；持卖单量前五席位为95,644，较上日减少1,505 [25]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告为2026年9月10日股指期货数据日报，涵盖IM、IF、IC、IH四种期货的每日行情、基差、持仓等信息，包括各合约收盘价、成交量、持仓量、升贴水点数及率、年化升贴水率等数据及变化情况，还展示了部分合约主要席位的成交和持仓数据[1][2] 根据相关目录分别进行总结 IM期货 - IM主力合约下跌0.66%，报收7574点；四合约总成交206747手，较前日降10195手；总持仓449066手，较前日增4530手；主力合约贴水13.75点，较前日升16.45点；年化基差率-7.36%；四合约分红影响分别为2.93点、4.84点、5.78点和6.15点[3][4] - 展示了IM各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等数据变化，如中证1000收盘价7587.75，降0.80%，成交量21702，降8%等[3] IF期货 - IF主力合约下跌0.47%，报收4542.2点；四合约总成交98408手，较前日增3454手；总持仓279326手，较前日增9164手；主力合约贴水6.19点，较前日升6.41点；年化基差率-5.53%；四合约分红影响分别为2.98点、5.86点、12.83点和17.28点[22][23] - 呈现了IF各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等数据变化，如沪深300收盘价4548.39，降0.53%，成交量14692，降7%等[22] IC期货 - IC主力合约下跌0.52%，报收7705.8点；四合约总成交132144手，较前日降3754手；总持仓286960手，较前日增2996手；主力合约贴水12点，较前日升17.51点；年化基差率-6.31%；四合约分红影响分别为2.67点、5.57点、9.83点和13.77点[41][42] - 给出了IC各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等数据变化，如中证500收盘价7717.80，降0.65%，成交量15046，降9%等[41] IH期货 - IH主力合约下跌0.23%，报收2897点；四合约总成交40466手，较前日增2797手；总持仓117246手，较前日增3046手；主力合约贴水7.29点，较前日升1.91点；年化基差率-10.21%；四合约分红影响分别为1.75点、2.68点、8.41点和12.09点[58][59] - 展示了IH各合约收盘价、成交量、成交额、持仓量等数据变化，如上证50收盘价2904.29，降0.21%，成交量3361，降5%等[58] 各期货合约主要席位情况 - IM、IF、IC、IH各合约展示了不同会员的成交量、持买单量、持卖单量及与前一日的增减情况，如IM2609合约中，中信期货(代客)成交量25295，较前日增895等[17][36][52][72]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日沪铜继续走高持仓微增 [5] - 宏观层面美元指数延续偏弱态势利多铜价需关注近期美联储对加息的态度 [5] - 供给层面矿端持续紧张是铜价的重要支撑 [5] - 需求层面电网、AI 与半导体方向为铜需求提供结构性利多但地产、家电类大体量的传统消费端维持偏弱仅依赖刚需消费提供需求支撑 [5] - 库存层面全球库存持续向美国集中带来的严重区域性错配使非美地区的可用货源偏紧持续支撑铜价 [5] - 展望后市沪铜或偏强震荡重心上移后期关注海外宏观数据、铜矿生产扰动、国内下游开工恢复情况以及全球库存变动 [5] 根据相关目录分别进行总结 相关图表 - 展示铜基差、铜月差、上期所仓单、LME 库存、COMEX 库存、伦铜升贴水等图表数据来源为 Wind、宝城期货研究所 [8][11][14][17][20][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日花生期货主力PK611高开低走、放量增仓下跌，收于全日次低点，盘面明显转弱，上方8000元/吨整数关口失守，技术上形成破位形态 [2] - 次日开盘惯性下探概率较大，但考虑单日2.33%跌幅较大，继续大幅杀跌空间或有限，需防范短线超跌后的技术性反抽 [2] - 随着新季花生全面上市、供应压力充分释放，市场将寻找阶段性底部；若麦茬和东北花生产量不及预期，价格有望在成本线附近支撑并反弹，若丰产确定，价格中枢或下移；油厂收购时点和价格是决定中期走势的关键变量 [2] 各部分内容总结 行情回顾 - 主力合约PK611全天单边下跌，最低触及7890元/吨，收于7898元/吨，跌幅2.33%；成交量放大至273,035手，持仓量增加20,086手至226,082手，显示空头主动增仓打压 [3] - 各合约均有不同程度下跌，花生品种加权跌1.79%，花生主连跌2.33%等 [5] 市场供应与需求 - 东北产区新花生预计9月底至10月初形成有效供应，未来2 - 3周全国新花生供应量将显著增加，供应趋向宽松；河南春花生上货高峰已过，但麦茬花生将接力上市，整体供应无实质性缺口 [7] - 绝大部分中大型油厂未公开采购合同报价，开秤积极性不及去年，部分油厂试探性收购，个别油厂下调收购价格，油厂收购态度谨慎，缺乏大规模采购动力 [7] - “双节”临近，食品厂及内贸市场采购以小单刚需为主，未出现集中补库行情，传统节前需求高峰未兑现，刚性需求减弱 [7] 基本面分析 - 2025/26年度中国花生产量约1850万吨（带壳），较上年度增加约2%；2026/27年度新季花生种植面积预计稳中略增，若天气正常，预计新季产量将达1880 - 1900万吨 [8] - 2026年7月我国进口花生6.87万吨，月环比减少16282吨、减幅19.16%，同比增加59089吨、增幅615.45%；1 - 7月累计进口33.16万吨、同比增加218007吨、增幅191.95% [8] - 截至9月4日，样本企业花生库存135270吨，较8月14日减少72740吨，降幅35%，库存去化速度较快 [11] - 当前样本企业花生油周度压榨量约29680吨，较8月中旬基本持平；开机率维持在20.07%低位，较8月中旬略有下降 [11] - 当前油料米到厂价约7521元/吨，一级花生油出厂价14375元/吨，花生粕出厂价约3200元/吨；按出油率40%、出粕率55%计算，压榨利润约为 - 200至0元/吨，处于盈亏平衡线附近 [14] 重要事件解读 - 9月河南春花生上货高峰已过，前期价格下跌后企稳反弹，9月3 - 8日盘面一度反弹至8140元/吨附近；但山东、河北新花生上市，供应未减，价格反弹后再次承压；今日盘面大幅下挫是对供应压力未释放的重新定价 [14]

报告行业投资评级 - 黄金投资评级为★★☆，代表持多，判断有较为明晰的上涨趋势，且行情正在盘面发酵 [1] - 白银投资评级为★★★，代表更加明晰的多趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1] 报告的核心观点 - 隔夜贵金属反弹，美伊互袭致中东局势升级，布伦特原油突破100美元，通胀压力难消 [1] - 美联储会议前利率预期跟随地缘局势、经济数据、官方表态反复博弈，短期贵金属双向波动加剧 [1] - 市场聚焦周五美国OPI数据，该数据将对下周美联储加息前景产生重要影响，今晚关注美国周度初请失业金人数和PPI [1] 根据相关目录分别进行总结 中东局势方面 - 9月10日清晨，伊媒报道称伊朗锡里克地区多地遭炮弹袭击 [2] - 特朗普称中期选举结束战争即终结，伊朗拼命想影响选举 [2] - 伊朗称将对美国的攻击采取升级打击作为回应，已具备强力反击能力，并列举停战条件 [2] - 伊朗表示一旦战争结束，将为IAEA的核查活动做好准备 [2] 美国财政部国债回购方面 - 9月9日，美国财政部宣布将在周四的回购操作中购买至多60亿美元的10至20年期美国国债，此前8月已宣布将长期国债回购规模至少翻倍，从每次约20亿美元提高至至少40亿美元 [2] 黄金ETF资金流入方面 - 世界黄金协会称8月全球黄金ETF吸金180亿美元，创历史第二大单月流入 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期 2026 年 9 月期货主力（连续）合约行情走势，如股指期货将偏弱震荡，原油、燃料油、苯乙烯、聚丙烯、甲醇、乙二醇期货将震荡偏强，螺纹钢、焦煤期货将偏弱震荡等[2] 各部分内容总结 宏观资讯 国内宏观 - 国务院新闻办公室 9 月 10 日下午 3 时举行新闻发布会，央行等多部门相关领导介绍金融领域情况并答记者问[6] - 中国 8 月 CPI 环比上涨 0.4%，同比涨幅扩大 0.3 个百分点至 0.8%；核心 CPI 同比涨幅回升至 1%；PPI 环比上涨 0.4%，同比涨幅扩大 0.3 个百分点至 3.8%[6] - 商务部新增 84 个全国重点外资项目，总投资额 194.6 亿美元，主要集中在制造业[6] - 美方指责中国人工智能企业，中方坚决反对并将反制[7] - 国家发改委召开“六张网”重大项目协调推进会，要求做好要素保障[7] 国际宏观 - 美伊互袭升级，伊朗宣布打击美军基地等并公布停战条件[8] - 特朗普称与普京交谈，中期选举结束后伊朗战事将终结，战事结束油价将下跌[8] - 美国财政部回购至多 60 亿美元长期国债，美债收益率走高，“新债王”发出警告[8] - 部分美联储官员考虑减少开会频率设定利率[9] - 美加关税战升级，双方互有举措[9] - 欧盟推动公共采购更多投向本地供应商[9] - 今年 1 - 8 月，俄联邦石油和天然气收入同比下降 16.7%，预算收入同比增加 9.2%[9] 商品期货相关信息 - 9 月 9 日，伦敦基本金属多数上涨，美油、布油主力合约收涨，国际贵金属期货普遍收涨[11][12] - 8 月全球黄金 ETF 净流入 180 亿美元，总资产管理规模环比上涨 16%[12] - 铂金市场预计 2026 年全年出现 8 吨盈余，投资需求受冲击[12] - 伊拉克寻求大幅提高原油产量配额[13] - 9 月 9 日，在岸人民币对美元收盘上涨，人民币对美元中间价调升[13] - 日元强势引发多空分歧，日本散户和对冲基金看法不同[13] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 9 月 9 日，沪深 300、上证 50 股指期货主力合约小幅高开后偏强震荡，中证 500、中证 1000 股指期货主力合约高开后震荡下行[13][14][15] - 预期 2026 年 9 月，IF2609、IH2609、IC2609、IM2609 合约分别呈偏弱震荡、宽幅震荡、偏弱宽幅震荡走势；9 月 10 日，主力合约大概率偏弱震荡[20][21] 黄金期货 - 9 月 9 日，黄金期货主力合约 AU2610 小幅高开后偏弱震荡[39] - 预期 2026 年 9 月，COMEX 黄金期货主力连续合约和 AU2610 合约大概率偏弱宽幅震荡；9 月 10 日，COMEX 黄金期货 12 月合约大概率偏弱震荡，AU2610 合约大概率震荡整理[39][40] 白银期货 - 9 月 9 日，白银期货主力合约 AG2610 小幅高开后震荡上行[46] - 预期 2026 年 9 月，AG2610 合约大概率宽幅震荡；9 月 10 日，大概率偏强震荡[46] 铜期货 - 9 月 9 日，铜期货主力合约 CU2610 小幅高开后偏强震荡，伦敦、纽约铜期货创新高[50] - 预期 2026 年 9 月，铜期货主力连续合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，CU2610 合约大概率偏强震荡[50][51] 锌期货 - 9 月 9 日，锌期货主力合约 ZN2610 小幅低开后震荡上行[56] - 预期 2026 年 9 月，锌期货主力连续合约大概率偏强宽幅震荡；9 月 10 日，ZN2610 合约大概率偏强震荡[56] 螺纹钢期货 - 9 月 9 日，螺纹钢期货主力合约 RB2701 小幅低开后偏弱震荡[61] - 预期 2026 年 9 月，RB2701 合约大概率偏弱震荡；9 月 10 日，大概率偏弱震荡[61] 焦煤期货 - 9 月 9 日，焦煤期货主力合约 JM2701 微幅高开后偏弱震荡下行[64] - 预期 2026 年 9 月，JM2701 合约大概率偏弱宽幅震荡；9 月 10 日，大概率偏弱震荡[64] 原油期货 - 9 月 9 日，原油期货主力合约 SC2610 小幅低开后偏强震荡上行，美油、布油主力合约收涨[70][71] - 中东局势致供应收缩，库存减少，油价维持偏强运行概率高[71][72] - 预期 2026 年 9 月，原油期货主力连续合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，SC2610 合约大概率震荡偏强并创新高[72] 燃料油期货 - 9 月 9 日，燃料油期货主力合约 FU2611 小幅低开后震荡上行[76] - 预期 2026 年 9 月，FU2611 合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，大概率震荡偏强[77] 沥青期货 - 9 月 9 日，沥青期货主力合约 BU2610 小幅低开后震荡上行[82] - 预期 2026 年 9 月，BU2610 合约大概率震荡偏强并创新高；9 月 10 日，大概率震荡偏强[82] 聚丙烯期货 - 9 月 9 日，聚丙烯期货主力合约 PP2701 小幅低开后震荡上行[87] - 预期 2026 年 9 月，PP2701 合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，大概率震荡偏强[87] 苯乙烯期货 - 9 月 9 日，苯乙烯期货主力合约 EB2610 小幅低开后震荡上行[90] - 预期 2026 年 9 月，EB2610 合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，大概率震荡偏强且收盘在涨停板概率偏大[90] PTA 期货 - 9 月 9 日，PTA 期货主力合约 TA701 小幅低开后偏弱震荡[95] - 预期 2026 年 9 月，TA701 合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，大概率偏强震荡[95] 甲醇期货 - 9 月 9 日，甲醇期货主力合约 MA610 小幅低开后震荡上行[100] - 预期 2026 年 9 月，MA610 合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，大概率震荡偏强[100] 乙二醇期货 - 9 月 9 日，乙二醇期货主力合约 EG2610 小幅低开后震荡下行[105] - 预期 2026 年 9 月，EG2610 合约大概率震荡偏强；9 月 10 日，大概率震荡偏强[105]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美财政部宣布长债回购上限 60 亿美元未提振市场，美债收益率上升，隔夜美 10 年美债收益率升至 4.855%，30 年上升至 5.3%，美三大股指集体收跌，原油上涨，黄金下跌，关注今晚公布的美 PPI 数据 [2] - 国内 8 月出口数据亮眼，单月出口同比增长 25%，高于前值 23.9%；8 月 CPI 增长 0.8%，PPI 增长 3.8%，均高于前值；周三大盘上涨 0.28%，深成指上涨 0.15%，创业板指下跌 0.14%，市场震荡，科技板块回落，全市场靠权重支撑，成交量回落 [2] - 整体上，隔夜美债收益率走高对风险资产施压，A股缩量震荡，科技板块未修复，盘面靠权重支撑，市场围绕 3850 到年线 3985 区间震荡，若出现放量阳线则为筑底走势 [3] 根据相关目录分别进行总结 一、重要资讯 - 美国财政部周四长债回购操作最多 60 亿美元，未提振美债，长债收益率短线拉升 [5] - 美国至 8 月 22 日当周 ADP 就业人数周度变动 1.2 万人，前值从 1.175 万人下修为 1 万人 [5] - 美国国会预算办公室预计 8 月份预算赤字为 1680 亿美元 [6] - 交易员预计到 2027 年底欧洲央行和英国央行将有 4 次加息 [6] - 中东局势方面，伊朗锡里克地区多地遭炮弹袭击，特朗普称中期选举结束战争即终结，伊朗称将对美国攻击升级打击、具备强力反击能力并列举停战条件，且一旦战争结束将为 IAEA 核查活动做准备 [6][7][8][9][10] - 美国安机构指责中国企业蒸馏美国模型，外交部回应不要不实指责和抹黑 [10] - 传 DeepSeek 聘请中信证券筹备 IPO，目标今年递交申请、明年正式挂牌上市 [10] 二、期货市场跟踪 - 展示上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 指数及对应期货合约的收盘价、结算价、涨跌、涨跌幅、基差等数据 [12] - 展示上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 期货的成交量、成交额、持仓量及前二十大会员持仓等数据 [13] - 展示沪深 300、上证 50、中证 500 各合约基差及跨期价差的图表 [14][20][31] 三、现货市场跟踪 - 展示万得全 A、上证指数等指数及各行业板块的当前点位、当日涨跌幅、当周涨跌幅等数据 [33] - 展示市场风格对上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000 指数涨跌影响的数据 [34][35] - 展示重要指数估值、申万估值、市场周日均成交量、市场周日均换手率等图表 [36][39][42] 四、流动性跟踪 - 展示央行公开市场操作（货币投放、回笼、净投放）及 Shibor 利率水平的图表 [48]

报告行业投资评级 - 工业硅投资评级为三颗白星，代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 [1][4] - 多晶硅投资评级为三颗白星，代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 [1][4] 报告的核心观点 - 工业硅期货价格下行受宏观情绪扰动，短期行情维持震荡判断 [1] - 多晶硅期货价格下行，基本面改善空间有限，行情维持低位震荡判断 [2] 各行业分析总结 工业硅 - 期货价格下行，盘面受宏观情绪扰动 [1] - 甘肃、内蒙及四川等产区开工回升，抵充新疆大厂减量 [1] - 有机硅板块工业硅消费量环比变化不大，减排政策维持原力度 [1] - 市场关注多晶硅减产落地进度，若兑现工业硅需求或回落，供需格局或回归平衡 [1] - 硅煤价格走高形成成本支撑，但盘面向上空间受产业端套保压制 [1] 多晶硅 - 期货价格下行，受宏观情绪扰动且减产预期未落地，基本面改善有限 [2] - 企业挺价意愿强但与下游成交僵持，9月排产环比抬升，月度过剩格局难扭转，厂库有累积压力 [2] - 下游原料承接能力走弱，海外需求降温致硅片、电池片价格回调，国内终端需求修复乏力，产业链看跌情绪升温，价格传导受阻 [2] - 行业并购重组话题再起，但供需修复需实质性减产落地 [2]

分组1 - 基差率为主力合约基差率，计算公式为：主力基差率 =（现货价格 - 主力合约价格）/ 主力合约价格，基差率历史最值计算样本为2015年1月1日至今 [3] - 有色金属期货价格为结算价，其他期货价格为收盘价，数据来源为iFinD、Wind、钢联数据，带*报价为周更数据，带**报价现货与基准交割品有差别 [3] 分组2 - 报告展示了多种期货产品信息，包括铜、铝、锌等，涵盖主力基差率、较昨日增减、当月基差、次月基差等数据 [3] - 如铜主力基差率0.39%，较昨日增减 -0.52%，当月基差430；铝主力基差率0.00%，较昨日增减 -0.04%，当月基差0等 [3]